Después de un fuerte comienzo en 2019, muchos inversores están buscando segmentos del mercado que puedan proteger el capital de un retroceso significativo. Mientras que algunos optan por reducir su exposición a las acciones, otros pueden considerar una posición en algunas de las compañías más grandes como una forma de mitigar el impacto de una venta masiva. En los párrafos a continuación, analizaremos varios productos que cotizan en bolsa para determinar cómo los operadores activos buscarán posicionarse durante las próximas semanas o meses.
Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG)
Como ya sabrá, el índice S&P 500 comprende las 500 empresas líderes de los Estados Unidos y representa aproximadamente el 80% de cobertura de capitalización de mercado disponible. Es ampliamente considerado como uno de los mejores indicadores para las acciones estadounidenses de gran capitalización y, a menudo, se agrega a las carteras de inversores que buscan exposición a los EE. UU. Si bien muchos inversores desean una amplia exposición a todo el mercado de valores de EE. UU. Las 50 principales compañías con el propósito de obtener exposición para limitar el riesgo de baja y en muchos casos generar rendimientos de dividendos consistentes y atractivos.
Un producto común que cotiza en bolsa para comprar en este segmento de nicho de mega caps es el Invesco S&P 500 Top 50 ETF (XLG). Básicamente, las tenencias tienen una capitalización de mercado promedio de casi $ 356 mil millones, y el fondo tiene un índice de gastos totales de 0.2%. Al observar el gráfico, puede ver que el aumento del impulso en lo que va de 2019 ha empujado el precio del fondo por encima de la resistencia de su promedio móvil de 200 días (línea roja). El aumento en el precio ahora también se encuentra en el proceso de probar la resistencia de una línea de tendencia horizontal, que los operadores activos probablemente vigilarán de cerca. Un cierre por encima de la resistencia punteada probablemente actuará como un catalizador para un retroceso hacia el máximo de 2018 de $ 211.83.
Vanguard Mega Cap ETF (MGC)
Otro ETF que ofrece exposición a compañías de mega capitalización que los inversores pueden considerar es el Vanguard Mega Cap ETF (MGC). Fundamentalmente, el fondo comprende 262 participaciones con una capitalización de mercado promedio de $ 127 mil millones. Con activos netos totales de $ 1.7 mil millones, MGC es uno de los ETF más populares en este segmento, y como puede ver en el cuadro a continuación, el patrón se ve casi idéntico al de XLG que se muestra arriba. Los operadores activos probablemente vigilarán de cerca la línea de tendencia punteada para determinar la colocación de cualquier orden de compra. Desde la perspectiva de la gestión de riesgos, las pérdidas por pérdidas probablemente se ubicarán por debajo del promedio móvil de 200 días a $ 94.27 en caso de un retroceso repentino.
Vanguard Mega Cap Value ETF (MGV)
Otro ETF de mega-cap relacionado que podría valer la pena considerar en las próximas semanas es el ETF de Vanguard Mega Cap Value (MGV). Para los inversores que buscan exposición a las empresas más grandes del mundo con una lente de inversión de valor, MGV es una opción interesante porque se elevó brevemente por encima de la resistencia punteada de una línea de tendencia influyente. El soporte cercano del promedio móvil de 200 días probablemente se usará para determinar la ubicación de las órdenes de stop-loss, y los operadores probablemente establecerán sus objetivos cerca del máximo de $ 82.02.
La línea de fondo
A medida que los inversionistas comienzan a observar más de cerca la asignación de su cartera, podría ser prudente para muchos transferir algo de capital a las compañías más grandes del mercado. Según los gráficos anteriores, los comerciantes probablemente vigilarán la resistencia cercana de las líneas de tendencia influyentes. Las rupturas por encima de estos niveles podrían ser el catalizador necesario para un fuerte aumento hacia los máximos de 2018 y más allá.
