¿Qué es la regla de la persona prudente?
La regla de la persona prudente (también conocida como la "regla del hombre prudente") es una máxima legal que restringe la discreción permitida en la administración de la cuenta de un cliente a los tipos de inversiones que una persona prudente que busca ingresos razonables y la preservación de capital podría comprar para su su propia cartera
Rompiendo la regla de la persona prudente
Esta regla está destinada a proteger a los inversores que utilizan los servicios de un asesor de inversiones de inversiones sospechosas, riesgosas o cuestionables, como las acciones de centavo.
La precedencia establecida con la regla de la persona prudente no requiere que el administrador, a quien se le ha dado la responsabilidad fiduciaria de supervisar los valores, tenga una experiencia extraordinaria en este campo. Sin embargo, existe una expectativa razonable de que tomarán decisiones racionales e inteligentes al tomar decisiones de inversión en nombre de su cliente.
Cómo se usa la regla de la persona prudente
Esta regla también puede aplicarse a una persona a la que se le ha otorgado la administración o la custodia de la herencia de alguien, que de otra manera puede estar separada, restringida o incapaz de administrar sus propios asuntos. Por ejemplo, si una persona administrara un fondo de pensiones u otra forma de fideicomiso en nombre de los empleados de una empresa, se le exigiría realizar inversiones con el fondo que tengan una posibilidad razonable de obtener ganancias. Los fondos no podrían, por ejemplo, dirigirse por completo a inversiones de alto riesgo con una baja expectativa de un rendimiento positivo. Los activos no se podrían desviar intencionalmente a inversiones que perjudicarían intencionalmente los ingresos del titular de la cuenta, independientemente de si enriqueciera a un tercero.
Por ejemplo, si a un fiduciario se le diera el control de un patrimonio durante un período en el que su cliente no estaba disponible para dirigir sus propias inversiones, esta regla les prohibiría destinar los fondos a actividades que pierden dinero y que no tienen una forma plausible de hacer el bien. inversión. Además de los valores, esto podría incluir compras de bienes inmuebles, la financiación de empresas, la adquisición de objetos coleccionables u otros activos que no presentan medios para generar capital o que a sabiendas conducirán a pérdidas y responsabilidad. Esta regla no requiere que todas las inversiones sean lucrativas, generen ganancias consistentemente o sean correctas.
Sin embargo, las decisiones de inversión deben tomarse de acuerdo con lo que una persona de inteligencia promedio consideraría como una acción apropiada. Parte del lenguaje en la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de los Empleados es comparable a la regla de la persona prudente, al dirigir a los gerentes de fondos de jubilación y activos comparables para reducir el riesgo en la cartera y evitar grandes pérdidas en el rendimiento general.
