¿Qué es la contabilidad push down?
La contabilidad push down es un método de contabilidad utilizado por las empresas cuando compran otra empresa. La base contable de la adquirente se utiliza para preparar los estados financieros de la entidad comprada. En el proceso, los activos y Los pasivos de la empresa objetivo se actualizan para reflejar el costo de compra, en lugar del costo histórico.
Este método de contabilidad se requiere según los Principios de contabilidad generalmente aceptados de los Estados Unidos (GAAP), pero no se acepta bajo las normas de contabilidad de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Para llevar clave
- La contabilidad push down es una convención de contabilizar la compra de una subsidiaria al costo de compra, en lugar de su costo histórico. Los activos y pasivos de la compañía objetivo se escriben (o bajan) para reflejar el precio de compra. Cualquier ganancia y pérdida asociada con el nuevo valor en libros se "baja" de la entidad adquirente al estado de resultados y el balance general de la empresa adquirida.
Cómo funciona la contabilidad push down
Cuando una empresa compra otra, surgen preguntas sobre cómo valorar los activos y pasivos de la empresa que se ha hecho cargo. En la contabilidad push down, los activos y pasivos de la compañía objetivo se escriben (o bajan) para reflejar el precio de compra.
De acuerdo con la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. (FASB), el monto total que se paga para comprar el objetivo se convierte en el nuevo valor contable del objetivo en sus estados financieros. Cualquier ganancia y pérdida asociada con el nuevo valor en libros se "empuja" hacia abajo desde el estado de resultados y el balance general de la empresa adquirente. Si el precio de compra excede el valor razonable, el exceso se reconoce como fondo de comercio, un activo intangible.
En la contabilidad push down, los costos incurridos para adquirir una empresa aparecen en los estados financieros separados del objetivo, en lugar del comprador. A veces es útil pensar en la contabilidad push down como una nueva empresa creada con fondos prestados. Tanto la deuda como los activos adquiridos se registran como parte de la nueva subsidiaria.
Ejemplo de Contabilidad Push Down
ABC decide comprar XYZ, que está valorado en $ 9 millones. ABC está comprando la compañía por $ 12 millones, lo que se traduce en una prima. Para financiar su adquisición, ABC les da a los accionistas de XYZ $ 8 millones en acciones de ABC y un pago en efectivo de $ 4 millones, que recauda a través de una oferta de deuda.
Aunque es ABC el que toma prestado el dinero, la deuda se reconoce en el balance de XYZ en la cuenta de pasivos. Además, los intereses pagados sobre la deuda se registran como un gasto para la empresa adquirida. En este caso, los activos netos de XYZ, es decir, los activos menos los pasivos, deben ser iguales a $ 12 millones, y la plusvalía se reconocerá como $ 12 millones - $ 9 millones = $ 3 millones.
Rechazar los requisitos contables
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) establece las reglas para cuándo las empresas públicas deben usar la contabilidad push down. La contabilidad push down es generalmente obligatoria cuando la matriz adquiere al menos el 95% de la propiedad de la subsidiaria. Si la participación oscila entre el 80% y el 95%, también se puede utilizar la contabilidad pushdown. Cualquier cosa menos y no está permitido.
No se requiere que las compañías privadas practiquen la contabilidad push down, pero pueden elegir hacerlo si ayudaría a evaluar el desempeño de una compañía adquirida.
Ventajas y desventajas de la contabilidad push down
Desde una perspectiva gerencial, mantener la deuda en los libros de la subsidiaria ayuda a juzgar la rentabilidad de la adquisición. Desde el punto de vista fiscal y de informes, las ventajas o desventajas de la contabilidad push down dependerán de los detalles de la adquisición, así como de las jurisdicciones involucradas.
