Tabla de contenido
- 1. Comprenda su horizonte de tiempo
- 2. Determinar las necesidades de gasto
- 3. Calcular la tasa de devolución después de impuestos
- 4. Evaluar la tolerancia al riesgo
- 5. Mantente al tanto de la planificación patrimonial
- La línea de fondo
La planificación de la jubilación es un proceso de varios pasos que evoluciona con el tiempo. Para tener una jubilación cómoda, segura y divertida, debe construir el colchón financiero que lo financiará todo. La parte divertida es por qué tiene sentido prestar atención a la parte seria y quizás aburrida: planificar cómo llegarás allí.
La planificación para la jubilación comienza con pensar en sus objetivos de jubilación y cuánto tiempo tiene que cumplirlos. Luego, debe analizar los tipos de cuentas de jubilación que pueden ayudarlo a recaudar dinero para financiar su futuro. A medida que ahorra ese dinero, debe invertirlo para que pueda crecer. La última parte sorprendente son los impuestos: si ha recibido deducciones de impuestos a lo largo de los años por el dinero que ha contribuido a sus cuentas de jubilación, le espera una factura de impuestos significativa cuando comience a retirar esos ahorros. Hay formas de minimizar el impacto del impuesto de jubilación mientras ahorra para el futuro, y continuar el proceso cuando llegue ese día y realmente se jubile.
Entraremos en todos estos temas aquí. Pero primero, comience aprendiendo los cinco pasos que todos deben tomar, sin importar su edad, para construir un plan de jubilación sólido.
Para llevar clave
- La planificación de la jubilación debe incluir la determinación de los horizontes de tiempo, la estimación de los gastos, el cálculo de las declaraciones requeridas después de impuestos, la evaluación de la tolerancia al riesgo y la planificación del patrimonio. Inicie la planificación de la jubilación lo antes posible para aprovechar el poder de la capitalización. Los inversores más jóvenes pueden aprovechar más arriesgarse con sus inversiones, mientras que los inversores más cercanos a la jubilación deberían ser más conservadores. Los planes de jubilación evolucionan a lo largo de los años, lo que significa que las carteras deben reequilibrarse y los planes patrimoniales deben actualizarse según sea necesario.
1. Comprenda su horizonte de tiempo
Su edad actual y la edad de jubilación esperada crean la base inicial de una estrategia de jubilación efectiva. Cuanto mayor sea el tiempo entre hoy y la jubilación, mayor será el nivel de riesgo que su cartera puede soportar. Si es joven y tiene más de 30 años hasta la jubilación, debe tener la mayoría de sus activos en inversiones más riesgosas, como acciones. Aunque habrá volatilidad, las acciones históricamente han superado a otros valores, como los bonos, durante largos períodos de tiempo. La palabra principal aquí es "largo", que significa al menos más de 10 años.
Además, necesita retornos que superen la inflación para que pueda mantener su poder adquisitivo durante la jubilación. “La inflación es como una bellota. Comienza pequeño, pero con el tiempo suficiente, puede convertirse en un poderoso roble. Todos hemos escuchado, y queremos, un crecimiento compuesto de nuestro dinero. Bueno, la inflación es como 'anti-crecimiento compuesto', ya que erosiona el valor de su dinero. Una tasa de inflación aparentemente pequeña del 3% erosionará el valor de sus ahorros en un 50% durante aproximadamente 24 años. No parece mucho cada año, pero dado el tiempo suficiente, tiene un gran impacto ”, dice Chris Hammond, asesor financiero de Savannah, Tennessee, y fundador de RetirementPlanningMadeEasy.com.
Es posible que no piense que ahorrar unos cuantos dólares aquí y allá en sus 20 años significa mucho, pero el poder de la capitalización hará que valga mucho más para cuando lo necesite.
En general, cuanto más viejo sea, más se debe enfocar su cartera en los ingresos y la preservación del capital. Esto significa una mayor asignación de valores, como los bonos, que no le dará el rendimiento de las acciones, pero será menos volátil y le proporcionará ingresos que puede utilizar para vivir. También tendrá menos preocupación por la inflación. Una persona de 64 años que planea retirarse el próximo año no tiene los mismos problemas sobre el aumento del costo de vida que un profesional mucho más joven que acaba de ingresar a la fuerza laboral.
Debe dividir su plan de jubilación en múltiples componentes. Digamos que un padre quiere jubilarse en dos años, pagar la educación de un niño cuando cumpla 18 años y mudarse a Florida. Desde la perspectiva de formar un plan de jubilación, la estrategia de inversión se dividiría en tres períodos: dos años hasta la jubilación (las contribuciones aún se hacen en el plan), ahorrar y pagar la universidad y vivir en Florida (retiros regulares para cubrir la vida) gastos). Un plan de jubilación de múltiples etapas debe integrar varios horizontes de tiempo, junto con las necesidades de liquidez correspondientes, para determinar la estrategia de asignación óptima. También debe reequilibrar su cartera con el tiempo a medida que cambia su horizonte temporal.
2. Determinar las necesidades de gasto de jubilación
Tener expectativas realistas sobre los hábitos de gastos posteriores a la jubilación lo ayudará a definir el tamaño requerido de una cartera de jubilación. La mayoría de las personas cree que después de la jubilación, sus gastos anuales ascenderán a entre el 70% y el 80% de lo que gastaron anteriormente. Tal suposición a menudo se demuestra poco realista, especialmente si la hipoteca no se ha pagado o si se producen gastos médicos imprevistos. Los jubilados a veces también pasan sus primeros años derrochando en viajes u otras metas de la lista de deseos.
"Para que los jubilados tengan suficientes ahorros para la jubilación, creo que la proporción debería estar más cerca del 100%", dice David G. Niggel, CFP, CFP, ChFC, AIF, fundador, presidente y CEO de Key Wealth Partners, LLC, en Lancaster, Pa. “El costo de vida aumenta cada año, especialmente los gastos de atención médica. Las personas viven más y quieren prosperar en la jubilación. Los jubilados necesitan más ingresos durante más tiempo, por lo que deberán ahorrar e invertir en consecuencia ".
Como, por definición, los jubilados ya no están en el trabajo durante ocho o más horas al día, tienen más tiempo para viajar, hacer turismo, comprar y participar en otras actividades costosas. Los objetivos precisos de gastos de jubilación ayudan en el proceso de planificación, ya que más gastos en el futuro requieren ahorros adicionales hoy. “Uno de los factores, si no el más grande, en la longevidad de su cartera de jubilación es su tasa de retiro. Tener una estimación precisa de cuáles serán sus gastos en la jubilación es muy importante porque afectará cuánto retira cada año y cómo invierte su cuenta. Si subestima sus gastos, sobrevive fácilmente su cartera, o si exagera sus gastos, puede arriesgarse a no vivir el tipo de estilo de vida que desea en la jubilación ", dice Kevin Michels, CFP, EA, planificador financiero y presidente de Medicus Wealth. Planificación en Draper, Utah. También debe tener en cuenta su longevidad cuando planifique su jubilación, para que no dure más que sus ahorros. El promedio de vida de las personas está aumentando.
Las tablas de vida actuarial están disponibles para estimar las tasas de longevidad de individuos y parejas (esto se conoce como riesgo de longevidad).
Además, es posible que necesite más dinero del que cree si desea comprar una casa o financiar la educación de sus hijos después de la jubilación. Esos desembolsos deben tenerse en cuenta en el plan general de jubilación. Recuerde actualizar su plan una vez al año para asegurarse de estar al día con sus ahorros. "La precisión de la planificación de la jubilación se puede mejorar especificando y estimando las actividades de jubilación anticipada, contabilizando los gastos inesperados en la jubilación intermedia y pronosticando los costos médicos de jubilación tardía", explica Alex Whitehouse, AIF, CRPC, CWS, presidente y CEO, Whitehouse Wealth Management, en Vancouver, Washington.
3. Calcular la tasa de retorno de la inversión después de impuestos
Una vez que se determinan los horizontes de tiempo esperados y los requisitos de gasto, se debe calcular la tasa de rendimiento real después de impuestos para evaluar la viabilidad de la cartera que produce los ingresos necesarios. Una tasa de rendimiento requerida superior al 10% (antes de impuestos) normalmente es una expectativa poco realista, incluso para inversiones a largo plazo. A medida que envejece, este umbral de rendimiento disminuye, ya que las carteras de jubilación de bajo riesgo se componen principalmente de valores de renta fija de bajo rendimiento.
Si, por ejemplo, un individuo tiene una cartera de jubilación por valor de $ 400, 000 y necesidades de ingresos de $ 50, 000, suponiendo que no haya impuestos y la preservación del saldo de la cartera, depende de un rendimiento excesivo del 12.5% para subsistir. Una ventaja principal de planificar la jubilación a una edad temprana es que la cartera puede crecer para salvaguardar una tasa de rendimiento realista. Con una cuenta de inversión bruta de jubilación de $ 1 millón, el rendimiento esperado sería un 5% mucho más razonable.
Dependiendo del tipo de cuenta de jubilación que tenga, los rendimientos de la inversión generalmente están sujetos a impuestos. Por lo tanto, la tasa de rendimiento real debe calcularse después de impuestos. Sin embargo, determinar su estado fiscal cuando comience a retirar fondos es un componente crucial del proceso de planificación de la jubilación.
4. Evaluar la tolerancia al riesgo frente a los objetivos de inversión
Ya sea usted o un administrador de dinero profesional que esté a cargo de las decisiones de inversión, una asignación de cartera adecuada que equilibre las preocupaciones de los objetivos de aversión al riesgo y rentabilidad es posiblemente el paso más importante en la planificación de la jubilación. ¿Cuánto riesgo estás dispuesto a correr para cumplir tus objetivos? ¿Deberían reservarse algunos ingresos en bonos del Tesoro libres de riesgo para los gastos requeridos?
Debe asegurarse de que se siente cómodo con los riesgos asumidos en su cartera y saber qué es necesario y qué es un lujo. Esto es algo de lo que se debe hablar seriamente no solo con su asesor financiero sino también con los miembros de su familia. "No sea un 'microgerente' que reaccione al ruido diario del mercado", aconseja Craig L. Israelsen, Ph.D., diseñador de 7Twelve Portfolio en Springville, Utah. “Los inversores de 'helicópteros' tienden a administrar en exceso sus carteras. Cuando los diversos fondos mutuos en su cartera tengan un mal año, agrégueles más dinero. Es algo así como la crianza de los hijos: el niño que más necesita tu amor lo merece con menos frecuencia. Las carteras son similares. El fondo mutuo con el que no está satisfecho este año puede ser el que tenga el mejor rendimiento del próximo año, así que no lo rescate ”.
"Los mercados atravesarán largos ciclos de subida y bajada y, si invierte dinero que no necesitará tocar durante 40 años, puede darse el lujo de ver que el valor de su cartera sube y baja con esos ciclos", dice John R. Frye, CFA, director de inversiones y cofundador, Crane Asset Management, LLC, en Beverly Hills, California. “Cuando el mercado declina, compre, no venda. Negarse a ceder al pánico. Si las camisetas salieran a la venta, con un 20% de descuento, querrías comprar, ¿verdad? ¿Por qué no acciones si salieron a la venta con un 20% de descuento? ”
5. Mantente al tanto de la planificación patrimonial
La planificación patrimonial es otro paso clave en un plan de jubilación completo, y cada aspecto requiere la experiencia de diferentes profesionales, como abogados y contadores, en ese campo específico. El seguro de vida también es una parte importante de un plan patrimonial y del proceso de planificación de la jubilación. Tener un plan patrimonial adecuado y una cobertura de seguro de vida asegura que sus activos se distribuyan de la manera que elija y que sus seres queridos no experimenten dificultades financieras después de su muerte. Un plan cuidadosamente esbozado también ayuda a evitar un proceso de sucesión costoso y a menudo largo.
La planificación fiscal es otra parte crucial del proceso de planificación patrimonial. Si una persona desea dejar activos a miembros de la familia o una organización benéfica, se deben comparar las implicaciones fiscales de regalar los beneficios o pasarlos por el proceso de sucesión.
Un enfoque común de inversión en un plan de jubilación se basa en producir rendimientos que cumplan con los gastos anuales de vida ajustados a la inflación al tiempo que se preserva el valor de la cartera. La cartera se transfiere a los beneficiarios del difunto. Debe consultar a un asesor fiscal para determinar el plan correcto para el individuo.
“La planificación del patrimonio variará durante la vida de un inversor. Al principio, asuntos tales como poderes y testamentos son necesarios. Una vez que comienza una familia, un fideicomiso puede ser algo que se convierta en un componente importante de su plan financiero. Más adelante en la vida, la forma en que le gustaría que su dinero fuera desembolsado será de suma importancia en términos de costos e impuestos ", dice Mark T. Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, California, y autor de "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors". "Trabajar con un abogado de planificación patrimonial de honorarios puede ayudarlo a preparar y mantener este aspecto de su plan financiero general".
La línea de fondo
La carga de la planificación de la jubilación recae sobre las personas ahora más que nunca. Pocos empleados pueden contar con una pensión de beneficios definidos proporcionada por el empleador, especialmente en el sector privado. El cambio a planes de contribución definida, como 401 (k) s, también significa que administrar las inversiones se convierte en su responsabilidad, no en su empleador.
Uno de los aspectos más desafiantes de la creación de un plan de jubilación integral es lograr un equilibrio entre las expectativas de retorno realistas y el nivel de vida deseado. La mejor solución es centrarse en crear una cartera flexible que pueda actualizarse regularmente para reflejar las condiciones cambiantes del mercado y los objetivos de jubilación.
