¿Cuáles son las reglas de la práctica leal?
Las Reglas de Práctica Justa es un código de conducta para los corredores de bolsa estadounidenses que requiere lealtad y trato justo con los clientes. Desarrollado por la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores y ahora administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), las Reglas de Práctica Justa proporcionan pautas detalladas sobre cómo los corredores pueden adherirse a su misión, que es proteger a los inversores y mantener la integridad de la mercado. Las Reglas de Práctica Justa, que establecen y promueven estándares éticos, se suman a la gama completa de requisitos legales especificados por las leyes de valores.
Desglosando las Reglas de Práctica Justa
Dicho de manera sucinta, las Reglas de Práctica Justa requieren que los agentes de bolsa traten a los clientes de manera justa y equitativa. En una visión amplia, las Reglas de Práctica Justa cubren el trato justo, el deber de lealtad, la obligación de divulgación y otros deberes que el corredor y los distribuidores realizan para sus clientes.
Reglas de práctica justa: conducta prohibida
Con sus Reglas de Práctica Justa, FINRA impone una serie de restricciones a los corredores y distribuidores. Por ejemplo, los corredores tienen prohibido usar información obtenida de un vendedor para solicitar ventas a otros clientes a menos que el vendedor apruebe explícitamente dicha acción. Las reglas también cubren varios otros comportamientos poco éticos, como el abandono, en el que un corredor crea una cantidad excesiva de actividad en una cuenta de cliente para generar comisiones descomunales.
Las Reglas de Práctica Justa también abordan prácticas fraudulentas y engañosas. Por ejemplo, negociar con anticipación, lo que implica que un corredor ejecute operaciones para la cuenta de su empresa mientras todavía hay pedidos pendientes de clientes, es una práctica prohibida. Además, las reglas prohíben a los corredores realizar transacciones en una cuenta de cliente sin su conocimiento. Otras acciones prohibidas incluyen:
- Hacer garantías de rendimiento, realizar intercambios de fondos mutuos a corto plazo o cambiar de un fondo a otro sin ningún motivo, o prestar dinero personalmente a un cliente o pedir dinero prestado a un cliente. Recomendar productos complejos y de alto riesgo, como derivados, opciones y otros valores de riesgo hasta que sepan que un cliente puede permitirse una pérdida significativa. Representar productos de forma errónea, hacer recomendaciones generales, vender dividendos u omitir hechos clave sobre un producto de seguridad o inversión.
Para obtener más información, consulte la página informativa de FINRA sobre conducta prohibida.
Reglas de práctica justa: sanciones
La violación de las Reglas de Práctica Justa puede dar lugar a sanciones graves para los corredores y distribuidores. Por ejemplo, los corredores y distribuidores pueden estar sujetos a multas, sanciones, restricciones a sus prácticas, censura pública de su comportamiento, la revocación de su membresía de FINRA o incluso la prohibición de asociarse con otros miembros de FINRA. FINRA publica una lista de acciones disciplinarias mensuales y trimestrales tomadas contra individuos o empresas que violan sus reglas.
