¿Qué es la seguridad sazonada?
Una garantía experimentada es un instrumento financiero que se ha negociado públicamente en el mercado secundario lo suficiente como para eliminar cualquier efecto a corto plazo de su oferta pública inicial. Cualquier valor emitido y comercializado activamente en el Euromarket durante al menos 40 días.
DESGLOSE Seguridad sazonada
Cuando los nuevos valores se ofrecen por primera vez a través de una oferta pública inicial (IPO), pueden exhibir una volatilidad sustancial inmediatamente después de su cotización. Los valores experimentados ya han estado en el mercado por un tiempo, haciéndolos más predecibles que los valores recientemente listados debido a la estabilidad de los precios y el volumen de operaciones.
Ofertas de seguridad sazonadas
Las ofertas de seguridad experimentadas son administradas por empresas de suscripción de manera similar a las ofertas públicas iniciales. La diferencia es que el precio de las nuevas acciones se basa en el precio de mercado de las acciones en circulación existentes. Los inversores pueden interpretar un anuncio de oferta de seguridad experimentado como un indicador de problemas financieros. Esta noticia puede hacer que el precio tanto de las acciones en circulación como de las nuevas acciones caiga.
Las ofertas de valores experimentadas que crean nuevas acciones pueden diluir considerablemente las tenencias de los accionistas existentes porque aumenta la cantidad total de acciones en el mercado secundario. Sin embargo, los problemas experimentados de los accionistas existentes no diluyen a los accionistas existentes. Por eso es importante saber quién es el vendedor de un problema experimentado.
Las ofertas de seguridad experimentadas de los accionistas existentes involucran a fundadores u otros gerentes (como capitalistas de riesgo) que venden la totalidad o una parte de sus participaciones en una empresa. Esto es común en situaciones en las que la OPV original de una empresa incluía un período de "bloqueo", durante el cual los accionistas fundadores no podían vender sus acciones. Las ofertas de seguridad experimentadas, por lo tanto, son una forma preferible para que los accionistas fundadores moneticen sus posiciones. Las ofertas de seguridad experimentadas también pueden indicar que una empresa se está quedando sin efectivo, por lo que es importante que un inversionista considere múltiples ángulos de la salud financiera de una empresa al considerar comprar una oferta de seguridad experimentada. Además, la venta de grandes volúmenes de acciones, especialmente acciones poco negociadas, puede generar una presión a la baja sobre el precio de una acción.
Ejemplo de oferta de seguridad experimentada
Considere la Compañía ABC, una compañía pública que quiere vender acciones adicionales en una oferta de seguridad experimentada para recaudar dinero para una nueva fábrica. Para lograr el objetivo, la Compañía ABC contrata a un asegurador para que se encargue de la venta y registre la oferta en la SEC. Cuando ocurre la venta, la compañía recibe los fondos de la venta de los valores. Los inversores privados también pueden efectuar una oferta de seguridad experimentada. En este tipo de emisión experimentada, el inversor privado recibirá los ingresos de la venta de las acciones en lugar de la empresa pública, pero tampoco diluirá las acciones en circulación.
