¿Qué es el formulario SEC 40-F?
El Formulario 40-F de la SEC es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) por compañías domiciliadas en Canadá con valores registrados en los Estados Unidos. El Formulario 40-F es una presentación anual similar al Formulario 10-K para compañías con propósito en los Estados Unidos y contenido.
Formulario SEC 40-F explicado
De conformidad con la Ley de Intercambio de la SEC, una empresa canadiense que haya estado sujeta a informes ante cualquier autoridad reguladora canadiense durante al menos 12 meses y tenga acciones de capital en circulación valoradas en US $ 75 millones o más, debe presentar un Formulario 40-F para registrarse valores que pretende ofrecer en los mercados estadounidenses. Después de que comience la negociación de valores, esta compañía canadiense debe actualizar y presentar el mismo formulario anualmente. Las empresas públicas en Canadá utilizan las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) para sus estados financieros, que la SEC acepta como equivalente a los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) en términos de precisión, exhaustividad y rigor en las políticas y procedimientos contables. Por lo tanto, las empresas canadienses que presenten ante la SEC no tienen que conciliar los números preparados por las NIIF con los PCGA.
Contenido típico del formulario SEC 40-F
Un Formulario 40-F dice casi lo mismo que un Formulario 10-K que los inversores están acostumbrados a ver para las empresas públicas de los Estados Unidos. La presentación comienza con una descripción general del negocio, con explicaciones de estrategia, mercados finales atendidos, estructura de la industria y ventajas competitivas. Una discusión y análisis de gestión (MD&A) de al menos los dos años fiscales anteriores es también una parte prominente de la primera mitad de la presentación. La presentación contiene una importante sección de divulgación de riesgos, estados financieros con notas a los estados, descripción de la estructura de capital de la compañía, lista de los principales accionistas, biografías de directores y ejecutivos, asuntos legales y otra información importante en la que se basa un inversor.
Formulario 40-F Versus Form 20-F
El Formulario 20-F, como el Formulario 40-F, es similar al Formulario 10-K, pero es una presentación que todos los emisores privados extranjeros no canadienses deben presentar ante la SEC para registrar inicialmente los valores para su distribución en los EE. UU. Y presentarlos en un de manera continua cada año.
