Tabla de contenido
- ¿Qué es un estado de resultados?
- Entendiendo la Declaración
- Ingresos y ganancias
- Gastos y pérdidas
- Estructura del estado de resultados
- Ejemplo de estado de resultados
- Lectura de declaraciones estándar
- Usos de declaraciones de ingresos
- La línea de fondo
¿Qué es un estado de resultados?
Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros importantes utilizados para informar el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico, siendo los otros dos estados clave el balance y el estado de flujos de efectivo. También conocido como el estado de pérdidas y ganancias o el estado de ingresos y gastos, el estado de resultados se centra principalmente en los ingresos y gastos de la compañía durante un período en particular.
Una introducción a la cuenta de resultados
Comprender el estado de resultados
El estado de resultados es una parte importante de los informes de desempeño de una empresa que deben presentarse a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Mientras que un balance general proporciona una instantánea de las finanzas de una empresa a partir de una fecha en particular, el estado de resultados informa los ingresos a través de un período de tiempo particular y su título indica la duración, que puede leerse como " Para el año / trimestre (fiscal) terminado el 30 de septiembre, 2018. "
(Ver también, ¿Cuál es la diferencia entre un estado de resultados y un balance general? )
Theresa Chiechi {Copyright} Investopedia, 2019.
El estado de resultados se centra en los cuatro elementos clave: ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. No cubre los recibos (dinero recibido por la empresa) ni los pagos / desembolsos en efectivo (dinero pagado por la empresa). Comienza con los detalles de las ventas y luego desciende para calcular el ingreso neto y, finalmente, las ganancias por acción (EPS). Esencialmente, da cuenta de cómo los ingresos netos realizados por la empresa se transforman en ganancias netas (ganancias o pérdidas).
Para llevar clave
- Un estado de resultados es uno de los tres estados financieros principales (junto con el balance general y el estado de flujos de efectivo) que informa el desempeño financiero de una empresa durante un período contable específico. Ingresos netos = (Ingresos totales + Ganancias) - (Gastos totales + Pérdidas) Los ingresos totales son la suma de los ingresos operativos y no operativos, mientras que los gastos totales incluyen aquellos incurridos por actividades primarias y secundarias. Los ingresos no son ingresos. Los ingresos se obtienen y se informan en el estado de resultados. Los recibos (efectivo recibido o pagado) no lo son. Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre las operaciones de una empresa, la eficiencia de su gestión, los sectores con bajo rendimiento y su rendimiento en relación con sus pares de la industria.
Ingresos y ganancias
Lo siguiente está cubierto en el estado de resultados, aunque su formato puede variar según los requisitos regulatorios locales, el alcance diversificado del negocio y las actividades operativas asociadas:
Ganancia operativa
Los ingresos obtenidos a través de actividades primarias a menudo se denominan ingresos operativos. Para una empresa que fabrica un producto, o para un mayorista, distribuidor o minorista involucrado en el negocio de vender ese producto, los ingresos de las actividades primarias se refieren a los ingresos obtenidos de la venta del producto. Del mismo modo, para una empresa (o sus franquiciados) en el negocio de ofrecer servicios, los ingresos de las actividades primarias se refieren a los ingresos o honorarios obtenidos a cambio de ofrecer esos servicios.
Ingresos no operativos
Los ingresos realizados a través de actividades comerciales secundarias no básicas a menudo se denominan ingresos recurrentes no operativos. Estos ingresos provienen de las ganancias que están fuera de la compra y venta de bienes y servicios y pueden incluir ingresos por intereses ganados sobre el capital comercial que se encuentra en el banco, ingresos por alquileres de propiedades comerciales, ingresos por asociaciones estratégicas como recibos de pago de regalías o ingresos de una pantalla colocada en propiedad comercial.
Ganancias
También llamados otros ingresos, las ganancias indican el dinero neto obtenido de otras actividades, como la venta de activos a largo plazo. Estos incluyen el ingreso neto obtenido de actividades no comerciales únicas, como una compañía que vende su vieja camioneta de transporte, tierra no utilizada o una compañía subsidiaria.
Los ingresos no deben confundirse con los recibos. Los ingresos generalmente se contabilizan en el período en que se realizan las ventas o se entregan los servicios. Los recibos son el efectivo recibido y se contabilizan cuando realmente se recibe el dinero. Por ejemplo, un cliente puede tomar bienes / servicios de una compañía el 28 de septiembre, lo que conducirá a que los ingresos se contabilicen en el mes de septiembre. Debido a su buena reputación, el cliente puede recibir un plazo de pago de 30 días. Le dará tiempo hasta el 28 de octubre para realizar el pago, que es cuando se contabilizan los recibos.
Gastos y pérdidas:
El costo para que una empresa continúe operando y obtenga ganancias se conoce como gasto. Algunos de estos gastos pueden cancelarse en una declaración de impuestos si cumplen con las pautas del IRS.
Gastos de actividad primaria
Todos los gastos incurridos para obtener los ingresos operativos normales vinculados a la actividad principal del negocio. Incluyen el costo de los bienes vendidos (COGS), ventas, gastos generales y administrativos (SG&A), depreciación o amortización y gastos de investigación y desarrollo (I + D). Los elementos típicos que forman parte de la lista son los salarios de los empleados, las comisiones de ventas y los gastos de servicios públicos como la electricidad y el transporte.
Gastos de actividad secundaria
Todos los gastos vinculados a actividades comerciales no básicas, como los intereses pagados por el dinero del préstamo.
Pérdidas como gastos
Todos los gastos que se destinan a una venta con pérdidas de activos a largo plazo, costos únicos o cualquier otro costo inusual, o gastos por demandas judiciales.
Si bien los ingresos y gastos primarios ofrecen información sobre qué tan bien está funcionando el negocio principal de la empresa, los ingresos y gastos secundarios explican la participación de la empresa y su experiencia en la gestión de actividades ad-hoc y no básicas. En comparación con los ingresos de la venta de productos manufacturados, un ingreso de intereses sustancialmente alto del dinero que se encuentra en el banco indica que la empresa puede no estar utilizando el efectivo disponible en todo su potencial al expandir la capacidad de producción, o enfrenta desafíos en aumentando su cuota de mercado en medio de la competencia. Los ingresos por alquileres recurrentes obtenidos al alojar carteles publicitarios en la fábrica de la compañía situada a lo largo de una carretera indican que la administración está aprovechando los recursos y activos disponibles para obtener una rentabilidad adicional.
Estructura del estado de resultados
Matemáticamente, el ingreso neto se calcula con base en lo siguiente:
Ingreso neto = (Ingresos + Ganancias) - (Gastos + Pérdidas)
Para comprender los detalles anteriores con algunos números reales, supongamos que un negocio ficticio de artículos deportivos, que además brinda capacitación, informa su estado de resultados del último trimestre.
Recibió $ 25, 800 por la venta de artículos deportivos y $ 5, 000 por servicios de entrenamiento. Gastó varias cantidades como se enumeran para las actividades dadas que suman un total de $ 10, 650. Se dio cuenta de ganancias netas de $ 2, 000 por la venta de una camioneta vieja e incurrió en pérdidas por valor de $ 800 por resolver una disputa planteada por un consumidor. El ingreso neto llega a $ 21, 350 para el trimestre dado. El ejemplo anterior son las formas más simples del estado de resultados que cualquier negocio estándar puede generar. Se llama Estado de ingresos de un solo paso, ya que se basa en el cálculo simple que resume los ingresos y ganancias y resta los gastos y pérdidas.
Sin embargo, las empresas del mundo real a menudo operan a escala global, tienen segmentos de negocios diversificados que ofrecen una combinación de productos y servicios, y con frecuencia se involucran en fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas. Dicha amplia gama de operaciones, un conjunto diversificado de gastos, diversas actividades comerciales y la necesidad de informar en un formato estándar según el cumplimiento normativo conduce a entradas contables múltiples y complejas en el estado de resultados.
Las compañías que cotizan en bolsa siguen el estado de resultados de múltiples pasos que segrega los ingresos operativos, los gastos operativos y las ganancias de los ingresos no operativos, los gastos no operativos y las pérdidas, y ofrecen muchos más detalles a través del estado de resultados. Esencialmente, las diferentes medidas de rentabilidad en un estado de resultados de varios pasos se informan en cuatro niveles diferentes en las operaciones de un negocio: bruto, operativo, antes de impuestos y después de impuestos. Como veremos en breve en el siguiente ejemplo, esta segregación ayuda a identificar cómo los ingresos y la rentabilidad se mueven / cambian de un nivel a otro. Por ejemplo, una alta ganancia bruta pero un menor ingreso operativo indica mayores gastos, mientras que una mayor ganancia antes de impuestos y una menor ganancia después de impuestos indican pérdida de ganancias por impuestos y otros gastos únicos e inusuales.
Veamos los estados de resultados anuales más recientes de dos grandes compañías multinacionales que cotizan en bolsa de diferentes sectores de tecnología (Microsoft) y minorista (Walmart).
(Consulte también Diferencias entre declaraciones de ingresos de un solo paso versus declaraciones de varios pasos ).
Ejemplo de estado de resultados
Lectura de declaraciones de ingresos estándar
El enfoque en este formato estándar es calcular el beneficio / ingreso en cada subtítulo de ingresos y gastos operativos y luego contabilizar los impuestos obligatorios, intereses y otros eventos únicos no recurrentes para llegar al ingreso neto que sea aplicable a acciones comunes Aunque los cálculos implican sumas y restas simples, el orden en que aparecen las diversas entradas en el enunciado y sus relaciones a menudo se vuelve repetitivo y complicado. Profundicemos en estos números para una mejor comprensión.
Sección de ingresos
La primera sección titulada "Ingresos" indica que el beneficio bruto (anual) de Microsoft para el año fiscal que finalizó el 30 de junio de 2018 fue de $ 72.007 mil millones. Se llegó deduciendo el costo de los ingresos ($ 38.353 mil millones) de los ingresos totales ($ 110.360 mil millones) realizados por el gigante de la tecnología durante su año fiscal. Alrededor del 35% de las ventas totales de Microsoft se destinaron a costos para la generación de ingresos, mientras que una cifra similar para Walmart fue de alrededor del 75% ($ 373.396 / $ 500.343). Indica que Walmart incurrió en un costo mucho mayor en comparación con Microsoft para generar ventas equivalentes.
Los gastos de explotación
La siguiente sección llamada “Gastos operativos” nuevamente toma en cuenta el costo de los ingresos ($ 38.353 mil millones) y los ingresos totales ($ 110.360 mil millones) para llegar a las cifras reportadas. Como Microsoft gastó $ 14.726 mil millones en investigación y desarrollo (I + D) y $ 22.223 mil millones en Gastos generales y administrativos de venta (SG&A), los gastos operativos totales se calculan sumando todas estas cifras ($ 38.353 + $ 14.726 + $ 22.223) = $ 75.302 mil millones.
La reducción de los gastos operativos totales de los ingresos totales conduce a Ingresos (o pérdidas) operativos como ($ 110.360 - $ 75.302) = $ 35.058 mil millones. Esta cifra representa las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) para sus actividades comerciales principales y se utiliza nuevamente más adelante para derivar el ingreso neto.
Una comparación de las líneas de pedido indica que Walmart no gastó nada en I + D, y tuvo mayores gastos operativos y totales de SGA en comparación con Microsoft.
Ingreso por operaciones continuas
La siguiente sección titulada “Ingresos de operaciones continuas” agrega otros ingresos o gastos netos (como ganancias únicas), gastos vinculados a intereses e impuestos aplicables para llegar a Ingresos netos de operaciones continuas ($ 16.571 mil millones) para Microsoft, que es 60% más alto que el de Walmart ($ 10.523 mil millones).
Después de descontar cualquier evento no recurrente, se llega al valor del ingreso neto aplicable a las acciones ordinarias. Microsoft tuvo un ingreso neto 68% mayor de $ 16.571 mil millones en comparación con los $ 9.862 mil millones de Walmart.
Las ganancias por acción se calculan dividiendo la cifra de ingresos netos por el número de acciones promedio ponderadas en circulación. Con 7.7 mil millones de acciones en circulación de Microsoft, su EPS llega a $ 16.571 mil millones / 7.7 mil millones = $ 2.15 por acción. Con Walmart teniendo 2.995 mil millones de acciones en circulación, su EPS llega a $ 3.29 por acción.
Aunque el gigante minorista supera al líder tecnológico en términos de EPS anual, Microsoft tuvo un costo menor para generar ingresos equivalentes, mayores ingresos netos de operaciones continuas y mayores ingresos netos aplicables a las acciones ordinarias en comparación con Walmart.
Usos de declaraciones de ingresos
Aunque el objetivo principal de un estado de resultados es transmitir detalles de la rentabilidad y las actividades comerciales de la empresa a las partes interesadas, también proporciona información detallada sobre los aspectos internos de la empresa para compararlos entre diferentes empresas y sectores. Dichas declaraciones también se preparan con mayor frecuencia a nivel de departamento y segmento para obtener información más profunda por parte de la administración de la compañía para verificar el progreso de varias operaciones a lo largo del año, aunque dichos informes provisionales pueden permanecer internos en la compañía.
Según los estados de resultados, la gerencia puede tomar decisiones como expandirse a nuevas geografías, impulsar las ventas, aumentar la capacidad de producción, aumentar la utilización o la venta directa de activos, o cerrar un departamento o línea de productos. Los competidores también pueden usarlos para obtener información sobre los parámetros de éxito de una empresa y áreas de enfoque a medida que aumentan los gastos de I + D.
Los acreedores pueden encontrar un uso limitado de los estados de resultados ya que están más preocupados por los flujos de efectivo futuros de una empresa, en lugar de su rentabilidad pasada. Los analistas de investigación utilizan el estado de resultados para comparar el rendimiento interanual y trimestral. Se puede inferir si los esfuerzos de una empresa para reducir el costo de ventas le ayudaron a mejorar las ganancias con el tiempo, o si la administración logró mantener una cuenta de los gastos operativos sin comprometer la rentabilidad.
La línea de fondo
Un estado de resultados proporciona información valiosa sobre varios aspectos de un negocio. Incluye las operaciones de una empresa, la eficiencia de su gestión, las posibles áreas con fugas que pueden estar erosionando las ganancias y si la empresa está funcionando en línea con sus pares de la industria. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Declaraciones de ingresos de un solo paso frente a varios pasos?")
