¿Qué es el formulario SEC 424B4?
El formulario SEC 424B4 es el formulario de prospecto que una empresa debe presentar para divulgar la información a la que se refieren en los formularios SEC 424B1 y 424B3. La Regla 424 (b) (4) de la Ley de Valores de 1933 estipula esto.
Comprensión del formulario SEC 424B4
La Ley de Valores de 1933 ayuda a los inversores a tomar decisiones más informadas al exigir a los emisores de valores que completen y presenten declaraciones de registro (incluida información financiera y de otro tipo) ante la SEC antes de poner sus valores a disposición del público. La Ley de Sociedades de Inversión de 1940 a menudo requiere declaraciones de registro similares.
Las empresas presentarán el formulario SEC 424B1 para proporcionar información adicional que omitieron en la presentación inicial del prospecto al registrarse. El formulario SEC 424B3 es el formulario de prospecto que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC, por sus siglas en inglés) requiere que una compañía emisora presente, detallando la información que resultó en un cambio significativo de la información suministrada previamente.
El folleto inicial (incluidas las versiones preliminares y finales) contiene detalles clave sobre una oferta de inversión, como el número exacto de acciones o certificados que se emitirán y el rango acordado para el precio de la oferta. En el caso de los fondos mutuos, un folleto del fondo contiene detalles sobre sus objetivos, estrategias de inversión, riesgos, rendimiento, política de distribución, tarifas y gastos, y gestión de fondos.
Formulario SEC 424B4 y ofertas públicas iniciales
Las compañías presentan el formulario SEC 424B4 junto con una oferta pública inicial (IPO). Una oferta pública inicial es la primera venta de acciones que una empresa hace al público. (Por el contrario, una oferta secundaria es un acuerdo de seguimiento que ocurre después de que las acciones de la compañía ya se cotizan en los mercados públicos). Las compañías a menudo eligen cotizar en bolsa, a pesar de algunos obstáculos regulatorios y la gran cantidad de trabajo involucrado, para recaudar dinero y crear más publicidad sobre sus productos y servicios. Si el acuerdo tiene éxito, salir a bolsa recauda más dinero que mantenerse en privado.
Las etapas clave en una IPO incluyen:
- La formación de un equipo externo de oferta pública inicial, que consiste en un suscriptor o sindicato de suscriptores, abogados, contadores públicos certificados (CPA) y expertos de la SEC. de operaciones, discusión de la gerencia de resultados y metas, y notas al pie, tales como demandas actuales o pendientes. Todo esto se convierte en parte del prospecto de la compañía, que el equipo de OPI circula entre los inversores institucionales para su revisión, la presentación formal de estados financieros para auditoría, la presentación del prospecto de la compañía ante la SEC y la decisión de una fecha para la oferta.
