¿Qué es el formulario SEC N-14AE?
El formulario SEC N-14AE ya no es un formulario activo. Es un tipo de presentación de EDGAR obsoleto que alguna vez utilizaron los fondos abiertos para presentar declaraciones de registro. El formulario SEC N-14AE ha sido reemplazado por el formulario SEC N-14.
Desglosando el formulario SEC N-14AE
El Formulario N-14AE de la SEC cumplió con la Norma 488 de la SEC, que rige la fecha de entrada en vigencia del registro de valores por parte de compañías de inversión de gestión abierta. Constituía una declaración de registro requerida para fondos abiertos que registran valores con efectividad automática bajo la Regla 488, en sí misma una consecuencia de la Regla 145, que hizo que las protecciones de la Ley de Valores de 1933 fueran aplicables a los inversores que ofrecían valores en situaciones previamente excluidas tales como fusiones y transacciones de combinación de negocios. La Regla 488 especifica las normas para las fechas de registro efectivo de los valores emitidos en transacciones de conformidad con la Regla 145.
La SEC declaró en 2006 que suspendería los formularios SEC N-14AE y N-14AE / A y que las entidades que antes tenían que presentar esos formularios podrían comenzar inmediatamente a presentar los formularios SEC N-14 y N-14 / A, donde el espacio era disponible para hacer una declaración de registro de conformidad con la Regla 488.
Las partes de una declaración de registro
La Ley de Valores de 1933, que surgió como respuesta al colapso del mercado de valores de 1929, estipula que todas las compañías estadounidenses deben presentar una declaración de registro ante la SEC antes de una oferta pública.
Cada declaración de registro, de la cual el formulario SEC N-14AE era de un tipo, consta de dos secciones. El primero es el prospecto, con su información legal y divulgaciones, que deben estar disponibles para los posibles compradores. La segunda sección contiene información para presentar ante la SEC, pero no necesariamente para compartir con los inversores.
El objetivo del prospecto es ayudar al inversor a tomar una decisión informada. El prospecto de un fondo abierto describe cosas como los objetivos, estrategias, riesgos, tarifas y política de distribución del fondo. Una forma sencilla para que los inversores se eduquen es leer el prospecto de los activos en su cartera o de los productos de inversión que están considerando.
Acceso a declaraciones de registro
La forma más fácil para que los inversores accedan a las declaraciones de registro en los Estados Unidos es a través del sistema de archivo en línea EDGAR de la SEC. Debido a la importancia de la información oportuna para una inversión efectiva, EDGAR pone la información necesaria, incluidas las declaraciones de registro, en manos de inversores y analistas lo más rápido posible.
Dicho esto, hay una curva de aprendizaje cuando se trata de extraer información de archivos EDGAR. Las presentaciones de la SEC en EDGAR tienen una estructura consistente, pero al principio a menudo son difíciles de examinar en busca de puntos de datos específicos. Es una razón más para que los inversores practiquen la lectura de las declaraciones de registro, así como los informes trimestrales y anuales.
