¿Qué es el formulario SEC N-1A?
El formulario SEC N-1A es el formulario de registro para las empresas de gestión abierta. El formulario se puede utilizar para registrar fondos mutuos abiertos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
DESGLOSE SEC Formulario N-1A
El formulario SEC N-1A debe ser presentado por fondos abiertos para su registro en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Antes de enviar una declaración de registro para un fondo abierto, la compañía administradora de inversiones debe presentar una notificación de registro en el Formulario N-8A. Un fondo debe actualizar su declaración de registro del Formulario N-1A anualmente.
Procesamiento del formulario SEC N-1A
Un Formulario N-1A debe presentarse en formato electrónico en línea en https://www.edgarfiling.sec.gov. La SEC revisará el Formulario N-1A y declarará efectiva la declaración de registro o proporcionará comentarios sobre la declaración de registro que permitan que el registro del fondo entre en vigencia con una enmienda adjunta. La SEC también puede rechazar el registro si un fondo no califica para aprobación. Los fondos solo pueden ofrecer sus acciones al público con una declaración de registro efectiva.
El formulario N-1A se usa para fondos abiertos; Aquí puede encontrar otros registros de fondos cerrados y fondos negociados en bolsa estructurados como un fideicomiso de inversión unitario.
Formulario N-1A Contenido
Un formulario N-1A requiere información completa sobre el fondo. Es el documento principal utilizado para comunicar información sobre el fondo a la SEC y al público. La Parte A del Formulario incluye información requerida en el prospecto. La Parte B del Formulario incluye información requerida en una declaración de información adicional. Estos dos documentos son las principales piezas de comunicación utilizadas por los inversores. El prospecto y la declaración de información adicional abarcan la mayoría de los detalles presentados con la presentación. La información adicional solicitada incluye: pruebas, personas controladas o bajo control común con el fondo, indemnización, negocios y otras conexiones del asesor de inversiones, suscriptores principales, ubicación de cuentas y registros, servicios de gestión y empresas.
El formulario N-1A solicita que el prospecto incluya 13 artículos específicos. Los elementos incluyen objetivos de inversión, tarifas, riesgos, rendimiento, detalles de gestión, principales estrategias de inversión, organización y distribuciones. Seguir los requisitos en un Formulario N-1A crea coherencia para los inversores en los documentos de prospectos de fondos abiertos para realizar comparaciones simplificadas. La información debe presentarse claramente, de modo que el inversionista promedio, que puede no tener una sólida formación jurídica o financiera, pueda entenderla.
La declaración de información adicional también es requerida por la declaración de registro y proporciona una divulgación aún más amplia sobre el fondo. La información requerida en la declaración de información adicional se describe en 14 líneas de pedido. Incluye información más detallada sobre la administración de la compañía y los gerentes de cartera. También incluye los estados financieros del fondo.
