¿Qué es el formulario SEC N-4?
El Formulario SEC N-4 es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que deben presentar todas las cuentas separadas de las compañías de seguros organizadas como fideicomisos de inversión unitaria que ofrecen contratos de anualidades variables. El Formulario SEC N-4 es requerido bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de la Compañía de Inversión de 1940 y está destinado a proporcionar a los inversores información sobre los contratos de anualidades variables para que puedan determinar si invertir en ellos.
DESGLOSE SEC Formulario N-4
La Parte A del Formulario SEC N-4, el prospecto, debe contener información claramente escrita sobre la inversión que el inversionista promedio, que puede no tener antecedentes especializados en finanzas o leyes, pueda entender. La Parte A contiene una descripción general del solicitante de registro y una descripción general de los contratos de anualidades variables, así como información sobre los valores unitarios de acumulación, deducciones, período de anualidad, beneficio por fallecimiento, compras y valor del contrato, reembolsos, impuestos y procedimientos legales.
La Parte B proporciona información adicional que no se requiere que forme parte del prospecto, pero que puede ser valiosa para ciertos inversores, como información general e historial, suscriptores y cálculo de datos de rendimiento.
Finalmente, la Parte C contiene estados financieros y pruebas, directores y funcionarios del depositante, número de propietarios de contratos y otra información requerida.
El propósito principal del Formulario N-4 es de naturaleza regulatoria. Mientras que muchos informes oficiales pueden ayudar al analista financiero a recopilar información útil que se puede utilizar en el proceso de selección de seguridad, gran parte del contenido del Formulario N-4 es técnico y necesario para fines legales y de supervisión. Al ser una industria altamente regulada, las entidades de seguros a menudo tienen que presentar muchos documentos para mantener su buena reputación a los ojos de los reguladores y los encargados de formular políticas.
