Como ejemplo de cómo el poder económico está cambiando de los EE. UU. A otros países, en el Fortune Global 500 de 2019, las empresas con sede en los EE. UU. Representan solo 4 de los 10 principales por ganancias, y solo 2 de los 10 principales por ingresos. Los líderes de ganancias incluyen Apple Inc. (AAPL) en segundo lugar, JPMorgan Chase & Co. (JPM) en sexto lugar, Alphabet Inc. (GOOGL) en séptimo lugar y Bank of America Corp. (BAC) en noveno lugar. Apple tiene casi el doble de las ganancias anuales de JPMorgan Chase ($ 59.5 mil millones frente a $ 32.4 mil millones), pero solo aproximadamente la mitad que las de Saudi Aramco ($ 111.0 mil millones).
Las 10 empresas más rentables del mundo y sus ganancias el año pasado son las siguientes, según Fortune:
- Saudi Aramco - $ 110.9 billones Apple - $ 59.5 billones Banco Industrial y Comercial de China - $ 45 billones Samsung Electronics - $ 39.8 billones Banco de Construcción China - $ 38.4 billones JPMorgan Chase & Co. - $ 32.4 billones Alfabeto - $ 30.7 billones Banco Agrícola de China - $ 30.6 billones Banco de América Corp. - $ 28.1 billones Banco de China - $ 27.2 mil millones
Para llevar clave
- Saudi Aramco es, con mucho, la compañía más rentable del mundo. La mayoría de los líderes mundiales en ganancias se basan fuera de los Estados Unidos. Los bancos chinos propiedad del Estado se encuentran entre los líderes de ganancias.
Importancia para los inversores
Saudi Aramco es el productor estatal de petróleo de Arabia Saudita y la principal fuente de ingresos para el gobierno de ese país a través de impuestos, regalías y dividendos. Durante más de 3 años, el gobernante de Arabia Saudita, el Príncipe Heredero Mohammed bin Salman, comúnmente conocido como MBS, ha estado promoviendo la idea de vender una participación accionaria del 5% a través de una OPI.
Este acuerdo se ha retrasado repetidamente, y el último plazo sugerido por el gobierno saudita es 2020-2021, según OilPrice.com. Según los informes, un punto clave ha sido la vacilación del gobierno saudita para hacer públicos varios hechos sobre las reservas de petróleo de la compañía, entre otros asuntos que tienen importancia estratégica.
Indicativo del crecimiento económico de Asia, los 10 principales beneficios incluyen 4 bancos chinos de propiedad estatal, más el conglomerado surcoreano Samsung Electronics. En tercer lugar por ganancias, detrás de Saudi Aramco y Apple, se encuentra el Banco Industrial y Comercial de China. Sus ganancias anuales son de $ 45.0 mil millones y lidera los 10 activos más rentables ($ 4.0 billones) y empleados (449, 000). Por el contrario, el banco más grande de EE. UU., JPMorgan Chase, tiene ganancias de $ 32.5 mil millones, activos de $ 2.6 billones y emplea a 256, 000.
El peso del sector bancario chino está ilustrado por las cifras combinadas del I&C Bank más los otros 3 en el top 10 mundial por las ganancias, el Banco de Construcción de China, el Banco Agrícola de China y el Banco de China. Como grupo, generan ganancias anuales de $ 141.4 mil millones, tienen activos de $ 13.8 billones y emplean a más de 1.6 millones de personas.
En comparación, todo el sector bancario en los EE. UU. Tiene activos de $ 18.2 billones y emplea a 2.1 millones de personas, según los datos del 1T 2019 de la FDIC, según lo informado por la American Bankers Association. Las ganancias anuales totales para los bancos estadounidenses fueron un récord de $ 237 mil millones en 2018, según los datos de la FDIC informados por Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) es el líder mundial en ingresos, mientras que Exxon Mobil Corp. (XOM) es octavo. Los 10 principales ingresos incluyen las compañías petroleras chinas Sinopec y China National Petroleum, la empresa eléctrica china State Grid y Toyota Motor de Japón. Las compañías petroleras Royal Dutch Shell, Saudi Aramco y BP, más el fabricante de automóviles Volkswagen de Alemania, completan a los líderes en ingresos.
Mirando hacia el futuro
La OPV prevista para Saudi Aramco vendería una participación del 5% al público inversor por $ 100 mil millones, estableciendo un valor de $ 2 billones para toda la compañía. Eso implica una relación P / E de 18.0 veces el resultado final, costoso en comparación con 11.2 para Shell y 13.4 para BP, pero cercano a la cifra de 17.4 para Exxon Mobil, según Yahoo Finance.
