Si bien 2019 ha visto mucha volatilidad, también ha experimentado un crecimiento continuo dentro del mercado de ETF. De hecho, los ETF con sede en Estados Unidos alcanzaron un nuevo hito con $ 4 billones de activos bajo administración. Pero ese no ha sido el único cambio importante relacionado con los ETF este año. Ofreciendo una mayor transparencia y flexibilidad, la aprobación de la "Regla de ETF" ha ayudado a allanar el camino para nuevas estrategias de ETF y ha abierto la puerta para más cambios por delante.
Para llevar clave
- Destacando el continuo crecimiento del ETF, los ETF con sede en EE. UU. Aumentaron a más de $ 4 billones de activos bajo administración en 2019 Mientras que la volatilidad ha tenido un impacto en los mercados, los ETF de baja volatilidad se han beneficiado de los recientes cambios en el mercado La reciente "Regla de ETF" ha facilitado Los emisores de ETF llevarán nuevas estrategias al mercado
El impacto de la volatilidad
Los inversores que siguieron los mercados este año han estado sujetos a una verdadera montaña rusa. Desde las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China hasta la especulación sobre la curva de rendimiento invertida, no ha habido escasez de eventos que mantengan a los inversores alerta.
A pesar de los altibajos, el mercado de ETF ha experimentado un crecimiento estable durante el año pasado con ETF de baja volatilidad y ETF de renta fija que se han beneficiado de los temores de los inversores. Una fuente clave de crecimiento dentro del mercado de ETF, la popularidad de estos ETF señala una tendencia positiva para el próximo año.
La popularidad de los ETF de baja volatilidad también ha resaltado otra tendencia clave este año: el flujo de activos hacia clases de activos menos riesgosas. Esto incluye entradas generales de $ 197 mil millones en ETF, así como entradas de $ 97 mil millones en ETF de renta fija y $ 82 mil millones para ETF de capital. Combinado, este flujo de activos muestra un deseo de mitigar la responsabilidad y aumentar la diversificación.
Cómo la "regla ETF" está remodelando el mercado
Originalmente propuesta en 2018, la "Regla ETF" fue aprobada por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en septiembre de 2019 y se espera que tenga un gran impacto en los ETF en el futuro. Además de mejorar la regulación general, la regla tiene como objetivo simplificar el proceso de lanzamiento de nuevos ETF al mercado. "A medida que la industria de los ETF continúa creciendo en tamaño e importancia, particularmente para los inversores de Main Street, es importante contar con un marco regulatorio consistente, transparente y eficiente que elimine los obstáculos regulatorios mientras se mantienen las protecciones apropiadas para los inversores", dijo el presidente de la SEC, Jay Clayton.
Considerado como uno de los mayores cambios en la regulación de los ETF desde que los ETF se introdujeron por primera vez en 1993, la "Regla ETF" tiene como objetivo mejorar la transparencia y eliminar la necesidad de aprobaciones de duración. En última instancia, esto podría ahorrar a las empresas hasta seis meses de revisiones y $ 25, 000 por cada nuevo ETF.
El surgimiento de los ETF de cannabis
Otro tema clave que surgió este año ha sido el ascenso meteórico de los ETF de cannabis. Esto incluye el lanzamiento de cinco nuevos productos ETF, como el AdvisorShares Pure Cannabis ETF, que se estrenó en abril. Sin embargo, vale la pena señalar que el rápido crecimiento no necesariamente equivale a un buen rendimiento. De hecho, los ETF de cannabis en general han experimentado un bajo rendimiento, aunque esto probablemente se deba a la sobreventa causada por la emoción inicial.
A medida que estos ETF se establezcan, se espera que el rendimiento mejore. Y dado que la industria del cannabis continúa creciendo en popularidad, se espera un crecimiento aún mayor durante el próximo año.
¿Por qué Blockchain no ha visto un impulso?
Mientras que los ETF de cannabis han despegado, los ETF de blockchain han luchado por encontrar un punto de apoyo. Aún así, ha habido ganancias modestas durante el año pasado. Dos ETF de blockchain recientemente lanzados incluyen el ETF Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) y el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK). Juntos, estos recaudaron inversiones por un valor de $ 240 millones durante su primera semana, lo que indica un interés significativo en este tipo de producto.
Crecimiento continuo de ETF
Según Dave Nadig, director gerente de ETF.com, el aumento del crecimiento es una de las tendencias clave que los inversores pueden esperar ver durante el próximo año. "Creo que la propuesta central de valor del ETF, que es una beta extremadamente económica, transparente, eficiente en cuanto a impuestos y fácil de negociar, no va a desaparecer", dice. Además, predice que dentro de los próximos cinco años, es probable que los ETF superen los activos de fondos mutuos en los Estados Unidos. Y con el aumento de la volatilidad en el horizonte, es probable que los ETF de renta fija y baja volatilidad sigan atrayendo inversores adversos al riesgo.
Durante el año pasado, el mercado de ETF ha experimentado un crecimiento significativo y un aumento de los cambios regulatorios. Y con la "Regla ETF" que simplifica el proceso de introducción de nuevos ETF, es probable que esas tendencias sean aún más prominentes en 2020. Al mirar hacia el año que viene, es importante recordar que centrarse en el panorama general puede ayudar a los inversores a mirar más allá cambios de mercado y tomar las decisiones correctas para sus necesidades de inversión.
