¿Qué es la serie 51?
La Serie 51 es un examen requerido para las personas que desean vender valores de fondos municipales o administrar y supervisar a dichas personas. Es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y supervisado por la Junta de Reglamentación de Valores Municipales (MSRB). La Serie 51 es un examen principal limitado para gerentes de agentes de bolsa que ya han obtenido las licencias de la Serie 24 o la Serie 26. El examen cubre la gestión de representantes registrados que comercializan valores de fondos municipales a clientes, específicamente planes de la Sección 529 para educación universitaria y fondos de inversión del gobierno local (LGIP).
Desglosando la serie 51
La Serie 51 se estableció para directores que de otro modo no negocian con valores municipales, y no tienen la designación de supervisión de la Serie 53. Los temas de los exámenes pondrán a prueba los conocimientos del candidato sobre la suscripción, la supervisión de la oficina de ventas, la terminología del mercado y las reglas de práctica justa. Aunque muchos planes 529 contienen opciones de fondos basados en acciones, aún están regulados bajo el brazo de la MSRB.
El nombre completo del examen de la Serie 51 es el Examen de Calificación Principal Principal de Municipal Fund Securities Limited. Está diseñado para determinar si alguien cumple con los requisitos de la MSRB para los principios limitados de valores de fondos municipales al evaluar a los solicitantes sobre su conocimiento y capacidad para aplicar las reglas, las interpretaciones de las reglas y las disposiciones legales federales de MSRB. Los examinados de la Serie 51 deben haberse calificado previamente (o concurrentemente) como principal general de valores o sociedad de inversión / principal limitado de contratos variables.
Actividades de la serie 51
Un director limitado en este contexto tiene la responsabilidad de administrar, dirigir y supervisar las siguientes actividades:
- Suscripción de valores de fondos municipales Comercio de valores de fondos municipales Venta de valores de fondos municipales a clientes Comunicaciones con los clientes sobre cualquiera de las actividades anteriores Mantenimiento de registros de las actividades anteriores Procesamiento, compensación y (en el caso de empresas de valores) custodia de valores de fondos municipales Principios o representantes de capacitación
Detalles de la prueba de la serie 51
El examen de la Serie 51 consta de 60 preguntas de opción múltiple; Se requiere un puntaje de 70% o más para aprobar. Cada pregunta vale un punto. Los examinados tienen 90 minutos para completar el examen, durante el cual no se permiten materiales de referencia. Las compañías de preparación de exámenes sugieren que estudiar para la Serie 51 tomará al menos 20 horas. La prueba, que cuesta $ 255, se organiza así:
- Estructura reguladora: 5% conocimiento del producto: 27% Supervisión general: 17% Práctica justa y conflictos de intereses: 17% Supervisión de ventas: 18% Obligaciones de suscripción y divulgación: 6% Operaciones: 10%
Para obtener más información, consulte el resumen del contenido de la Serie 51 de MSBR.
