¿Qué es la serie 9/10?
La serie 9/10 se refiere a un examen y licencia de valores de dos partes que autoriza al titular a supervisar las actividades de ventas en una sucursal general orientada a valores. Antes de tomar el Examen de la Serie 9/10, también conocido como Examen de Calificación del Supervisor General de Ventas de Valores, un candidato debe tener una licencia de la Serie 7.
La Serie 9/10 cubre temas como la supervisión de opciones y prácticas generales de venta y negociación de valores en los mercados primario y secundario. Los exámenes de la Serie 9/10 son administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y anteriormente se conocían como el Examen de la Serie 8. Como su nombre indica, el examen se divide en dos partes; La Serie 9 es la más corta y cubre las opciones de venta y comercialización, así como la regulación y administración. La serie 10 representa una inmersión más profunda en una gama similar pero más amplia de temas y requisitos.
Actividades permitidas de la serie 9/10
La Serie 9/10 está diseñada para proteger al público inversionista al medir la competencia de los Supervisores de Ventas de Valores Generales y garantizar su experiencia en las siguientes áreas:
Venta de valores corporativos; Derechos; Warrants Fondos cerrados; Fondos del mercado monetario; REITs; Valores respaldados por activos; Valores respaldados por hipotecas (corporativos); Opciones de renta variable; Opciones sobre valores respaldados (corporativos); Los fondos de inversión; Anualidades variables y seguro de vida variable; Valores del gobierno; Repos y certificados de devengo de valores gubernamentales; Programas de participación directa.
Elegibilidad de la serie 9/10
Los candidatos de la Serie 9/10 deben estar registrados en una firma miembro de FINRA u otra organización autorreguladora, y ya deben haber aprobado la prueba del Representante de Valores Generales de la Serie 7.
Contenido de la prueba de la serie 9/10
El examen de la Serie 9/10 consta de 215 preguntas de opción múltiple en cuatro áreas principales de contenido, 60 preguntas para la Serie 9 y 145 preguntas para la Serie 10. Este total incluye 15 preguntas sin puntaje asignadas al azar en cada parte (cinco en la Serie 9 y 10 en la Serie 10). A los candidatos se les asignan 90 minutos para terminar la Serie 9 y cuatro horas para completar la Serie 10. No hay penalización por adivinar, por lo que los candidatos deben esforzarse por responder cada pregunta. La prueba se administra por computadora y se requiere una calificación del 70% para aprobar. Para obtener más información sobre el examen, consulte el Esquema de contenido de FINRA para la Serie 9/10.
Las preguntas se cambian o actualizan con frecuencia en función de la introducción de nuevas reglas y enmiendas. A continuación se detallan las funciones de trabajo para las que se realiza el examen, así como la cantidad de preguntas calificadas que cubren esa función:
Serie 10 (Parte 1):
- Función 1: Supervisar a las personas asociadas y actividades de gestión de personal (28 preguntas) Función 2: Supervisar la apertura y el mantenimiento de las cuentas de los clientes (49 preguntas) Función 3: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades comerciales generales (52 preguntas) Función 4: Supervisar las comunicaciones con el público
Serie 9 (Parte 2):
- Función 1: Supervisar la apertura y el mantenimiento de las cuentas de opciones del cliente (18 preguntas) Función 2: Supervisar las prácticas de ventas y las actividades de negociación de opciones generales (19 preguntas) Función 3: Supervisar las comunicaciones de opciones (5 preguntas) Función 4: Supervisar las personas asociadas y la gestión del personal actividades (13 preguntas)
Preguntas de muestra del examen de la serie 9/10
A continuación se muestran ejemplos que FINRA ha proporcionado sobre los tipos / formatos de preguntas, y el tema que probablemente encuentre el examinado de la Serie 9/10. Las respuestas correctas se indican con un asterisco:
Ejemplo 1: ¿Cuál de los siguientes elementos se considera comunicación minorista?
(A) Comunicación electrónica distribuida a inversores institucionales diariamente
(B) Comunicación de redes sociales con inversores institucionales diariamente
(C) Comunicación escrita distribuida a 10 inversores minoristas en un período de 30 días.
(D) Comunicación escrita distribuida a más de 25 inversores minoristas en un período de 30 días *
Ejemplo 2: Una persona calificada debe inspeccionar una oficina de jurisdicción supervisora (OSJ) al menos:
(A) trimestralmente
(B) Anualmente *
(C) Cada dos años
(D) Cada tres años
Ejemplo 3: ¿Las opciones de patrimonio cotizadas no se ajustarían para cuál de las siguientes acciones en el valor subyacente?
(A) Una división de acciones 2 por 1
(B) Una división de acciones inversa de 1 por 5
(C) Un dividendo en acciones del 5%
(D) Un dividendo en efectivo de $ 0.50 *
La diferencia entre la serie 9/10 y la serie 24
Tanto la Serie 9/10 como la 24 son los exámenes que debe realizar un director antes de que pueda realizar ciertas actividades de venta.
De acuerdo con la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un director que haya completado el examen de la Serie 24 está calificado para supervisar las siguientes actividades de ventas:
"Valores corporativos; derechos; warrants; fondos cerrados; fondos del mercado monetario; REITS; valores respaldados por activos; valores respaldados por hipotecas (corporativos); fondos mutuos; anualidades variables y seguros de vida variables; programas de participación directa; operadores de valores; empresas de riesgo capital, fusiones y adquisiciones, y financiamiento corporativo ".
FINRA indica que un director que ha completado el examen de la Serie 24 también está calificado para supervisar, además de las ventas, el negocio general de banca de inversión y valores de una empresa miembro.
La finalización del examen de la Serie 9/10, que cubre más terreno, califica a un director (excluyendo a los operadores de valores y aquellos involucrados en capital de riesgo; fusiones y adquisiciones y financiamiento corporativo) para supervisar las ventas en todo lo anterior, así como lo siguiente: opciones de equidad; opciones sobre valores respaldados por hipotecas; valores gubernamentales; repos y certificados de devengo de valores gubernamentales; valores municipales y valores de fondos municipales.
