¿Qué son las acciones de servicio?
Las acciones de servicio son unidades de fondos mutuos, o acciones, que cobran a los accionistas una tarifa adicional para cubrir el costo de responder a las consultas de los inversores y otros servicios.
Desglosando acciones de servicio
Las acciones del servicio cobran tarifas a los accionistas para compensar a las personas que responden las preguntas de los inversores y les brindan información sobre las inversiones en el fondo mutuo. La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) se refiere a estas tarifas como tarifas de servicio al accionista. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) limita las tarifas de los accionistas del servicio a no más del 0.25 por ciento de los activos netos promedio del fondo por año.
Una tarifa de servicio compartido es un tipo de tarifa 12b-1, que lleva el nombre de una sección de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Otras tarifas 12b-1 son tarifas de comercialización y distribución. En el momento de la Ley de Sociedades de Inversión, muchos creían que las tarifas 12b-1, incluidas las tarifas de acciones por servicios, eran netamente positivas para los inversores, ya que un fondo mutuo bien comercializado atraería a más inversores, adquiriría más activos y, en última instancia, reduciría los gastos por acción., ya que los costos unitarios caerían debido a economías de escala.
Otras comisiones de fondos mutuos
La tarifa de servicio compartido está lejos de ser la única tarifa que un fondo mutuo puede cobrar a los inversores, directa o indirectamente. Además de las tarifas de servicio al accionista, los fondos mutuos pueden cobrar cargas de ventas por única vez, ya sea al frente o al final, tarifas de redención, tarifas de cambio, tarifas de cuenta y tarifas de compra, así como tarifas anuales de administración y otros gastos.
Tarifas de servicio y fondos mutuos sin carga
Una carga de ventas es una tarifa que un fondo mutuo puede cobrar como comisión para los corredores. Algunos fondos mutuos se anuncian como fondos mutuos sin carga, lo que significa que no imponen una carga de ventas, diferida o no. Eso no significa que el fondo no cobre comisiones. Seguirá utilizando los activos del fondo para cubrir los gastos operativos anuales y puede imponer otras tarifas que cobran directamente a los accionistas. Incluso los fondos sin carga pueden cobrar una tarifa a los accionistas por canjear sus acciones demasiado pronto. Según FINRA, un fondo mutuo no puede llamarse a sí mismo sin carga si las tarifas 12b-1, las tarifas de servicio más las tarifas de distribución y comercialización suman más del 0.25 por ciento del activo neto promedio por año.
Tarifas de servicio y devoluciones
Al igual que todas las tarifas de fondos mutuos, las tarifas de servicio a los accionistas reducen los rendimientos, y los inversores deben estudiar el prospecto del fondo para determinar si los beneficios del fondo mutuo valen la pena. Una estrategia de inversión popular es buscar inversiones con tarifas bajas en dos premisas, que las tarifas son ciertas mientras que los rendimientos no lo son y que los fondos mutuos administrados activamente a menudo tienen un rendimiento inferior al mercado y, por extensión, también tienen un rendimiento inferior a los fondos indexados administrados pasivamente.
