Lanzado en 2015, Stash es una oferta totalmente digital para servicios financieros dirigida directamente a los inversores más jóvenes para ayudarlos a gastar, ahorrar e invertir sabiamente. Tiene una interfaz fácil de usar y está más orientado al ahorro y al gasto que a la inversión. Ofrece lo que se denomina transacciones de devolución de acciones que le permiten ganar acciones o ETF cuando realiza compras con una tarjeta de débito Stash.
Pros
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Mínimo mínimo de cuenta
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Cuenta de débito con "Stock-Back"
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Excelentes recursos educativos.
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Herramientas automáticas de ahorro e inversión.
Contras
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Sin cosecha de pérdidas fiscales
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Sin reinversión de dividendos (cuentas imponibles)
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Sin reequilibrio automático
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La cuenta de débito no genera intereses
Stash ofrece cuentas de débito a través de Green Dot Bank y servicios de asesoría digital a través de Stash Investments LLC. Apex Clearing Corporation proporciona servicios de compensación y ejecución y sirve como custodio de los activos de asesoramiento de los clientes de Stash. Stash ha introducido una estructura de cuenta escalonada. Para el nivel Principiante, los inversores pagan $ 1 por mes por una cuenta de inversión sujeta a impuestos. Incluye una cuenta de inversión personal, acceso a la cuenta de débito y la posibilidad de obtener Stock-Back, junto con educación financiera gratuita. Una cuenta de crecimiento, por $ 3 por mes, ofrece todo en el nivel Principiante más beneficios fiscales para inversiones de jubilación. Una cuenta Stash +, por $ 9 por mes, también agrega cuentas de inversión para dos niños (cuentas Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) y Uniform Transfers to Minors Act (UTMA)), así como una tarjeta de débito y un informe mensual de información del mercado.
Algunos de los fondos cotizados en bolsa (ETF) tienen tarifas que están en el extremo superior, aunque esto refleja cuán específicos son algunos de ellos en términos de selección temática. El universo ETF de Stash incluye ofertas enfocadas en compañías involucradas en tecnologías emergentes como blockchain y seguridad digital, juegos, robótica y redes sociales, además de enfoques regionales, opciones socialmente responsables y temas más tradicionales.
Configuracion de cuenta
4.8Stash está muy diseñado pensando en el inversor principiante. Debe crear una cuenta de Stash y luego la aplicación Stash Coach lo guiará a través del proceso de incorporación, haciendo una serie de preguntas que recopilan sus datos personales junto con una elección entre tolerancia al riesgo conservadora, moderada y agresiva. El estado de vida, el patrimonio neto y otros datos de ingresos completan su perfil. Como parte de la configuración de la cuenta, crea una cuenta de inversión sujeta a impuestos antes de configurar una cuenta de débito a través de Green Dot Bank.
Antes de la configuración de la cuenta, puede jugar con algunas herramientas amplias, pero estas son principalmente en la forma de medir el impacto del aumento de fondos en una cartera que se supone crecerá un 5% al año. Dicho esto, aún puede ver las ofertas de inversión a través de Stash en detalle antes de entregar su correo electrónico. Stash da el paso adicional de recopilar enlaces e información útiles en una página de destino secundaria para cada oferta en la lista.
Como parte de la configuración de su cuenta, usted elige uno de los seis temas específicos que incluyen "Empresas emergentes emergentes" y "Empresas con conciencia", aunque los materiales de marketing no le dicen que el filtrado temático obligatorio puede limitar las opciones de inversión. Puede rechazar la lista de "inversión adecuada curada" de Stash y elegir alternativas limitadas, pero el sistema puede responder con razones por las cuales las alternativas podrían ser inferiores a la lista propuesta, ya sea socialmente responsable, temática o tradicional. Las recomendaciones de cartera pueden cambiar después de la financiación si edita las respuestas utilizadas para crear su perfil.
Stash admite cuentas individuales, de jubilación y de custodia, pero no hay información o divulgaciones en cuentas conjuntas, por lo que se supone que no son compatibles. El mínimo de la cuenta es de $ 5, pero los pagos mínimos de $ 1 por mes (individual) y $ 3 por mes (retiro a través de una cuenta de crecimiento) generarán tarifas muy altas en términos relativos hasta que el saldo de la cuenta sea lo suficientemente alto como para incluirlo en los promedios de la industria.
El establecimiento de metas
3.4Las herramientas de establecimiento y seguimiento de objetivos de Stash están orientadas a los inversores jóvenes que recién comienzan. La aplicación Stash Coach lo dirige a una amplia variedad de artículos educativos y de "cómo" a través del portal Stash Learn, mientras que la interfaz de la cuenta incluye herramientas de análisis rudimentarias que incluyen secciones "Potencial" e "Idea". Más allá de los recursos y herramientas digitales, usted está solo después de la configuración, ya que Stash no ofrece la posibilidad de hablar con un asesor financiero.
Esta falta de un asesor humano está bien cubierta por el asistente digital en forma de Stash Coach. Stash Coach está organizado como un juego en el que ganas puntos y alcanzas niveles más altos después de completar desafíos de inversión y aprendizaje. La inversión gamificante probablemente atraerá a los inversores jóvenes, pero a los clientes mayores puede no gustarles la interfaz, especialmente cuando buscan consejos rápidos.
El contenido a través de Stash Coach se adapta a su perfil de cliente, lo que significa que ve diferentes artículos y obtiene diferentes tareas si es de naturaleza conservadora en lugar de agresivo o moderado. Los desafíos semanales están destinados a expandir su conocimiento de inversión y conocimiento de la gama de fondos que ofrece Stash. También hay tareas relacionadas con el financiamiento de su cuenta, que lo recompensan por activar Auto-Stash o pasar varios meses sin vender inversiones. Esto podría interpretarse como un beneficio para Stash tanto como para usted, pero el resultado final es que más fondos ingresen a su cartera y permanezcan allí.
Servicios Contables
3.2Stash también proporciona servicios bancarios que pueden funcionar con inversiones a través de Stock-Back. La cuenta de débito Stash incluye miles de cajeros automáticos gratuitos y sin cargos ocultos o por sobregiro. Sin embargo, no hay barrido nocturno y no paga intereses, a diferencia del efectivo en la cuenta de inversión. En cambio, sus compras obtienen recompensas de "Stock-Back" que agregan automáticamente acciones fraccionarias del minorista o de la matriz del minorista si la empresa cotiza en bolsa y en la lista de Stash de más de 450 acciones y ETF. Las recompensas de sus otras compras compran acciones fraccionarias de ETF de Vanguard Total World Stock, que conlleva un bajo índice de gastos del 0.09%.
Puede depositar fondos en su cuenta de débito mediante depósito directo, efectivo gratis en la cuenta de inversión o mediante una transferencia desde una cuenta bancaria vinculada. También puede financiar la cuenta depositando el efectivo en los minoristas participantes, pero pueden cobrar hasta $ 4.95 por transacción y los fondos tienen un límite de $ 2, 500 por día.
La documentación sobre el programa de tarjeta de débito y sus características es confusa porque el acceso temprano se ofreció por primera vez solo por invitación y la información obsoleta es persistente en todo el sitio web, a pesar de que la nueva cuenta se abrió a todos los clientes hace varios meses. La letra pequeña también establece que no todos los clientes serán aceptados en el programa, pero los motivos del rechazo no se divulgan bien.
Los depósitos en su cuenta de inversión requieren iniciar sesión y realizar una solicitud que se envía a un banco vinculado o establecer depósitos recurrentes de forma semanal, quincenal o mensual. Los retiros se solicitan a través de la misma interfaz, pero demora hasta cinco días hábiles en recibir los fondos. Las cuentas ocultas no usan margen y en este momento no ofrecen servicios bancarios más allá de la tarjeta de débito.
Contenido de la cartera
3.9Según las divulgaciones, el asesoramiento de inversión de Stash se basa principalmente en los siguientes principios:
- Renta variable como una clase de activo Inversión pasiva Carteras de cobertura de activos de ingresos fijos Diversificación Asesoramiento de inversión ajustado por sesgo emocional y creencias personales
En general, las divulgaciones de la metodología de inversión se limitan a comentarios generales en letra pequeña, por lo que es difícil saber si el asesor robótico de Stash está ejecutando una estrategia sólida.
El robo-advisor de Stash selecciona el contenido de su cartera de un grupo de 190 componentes S&P 500 y 58 fondos negociados en bolsa. La lista de ETF se ha vuelto a etiquetar con títulos temáticos con conciencia social y otros, como "All That Glitters" para un fondo de metales preciosos y "Water The World" para un fondo de recursos hídricos. Los títulos temáticos son más amigables para los nuevos inversores y ciertamente facilitan la comprensión de qué se trata el fondo si es la primera vez que ve ETF a nivel sectorial.
Desafortunadamente, muchos de los ETF enumerados tienen altos índices de gastos que no están bien divulgados, lo que puede generar costos ocultos que confundirán a los inversores si no ha pasado por los enlaces proporcionados para verificar las estadísticas clave. Además, las etiquetas temáticas se transfieren a la lista de las tenencias de su cartera a través de la interfaz de la cuenta en lugar de los valores o tickers subyacentes reales. Esto suele ser un punto discutible con los robo-asesores, ya que los inversores que buscan un robo-asesor para asumir la responsabilidad de manejar sus inversiones a menudo no sienten la necesidad de verificar la estrategia de diversificación y asignación del algoritmo, pero se convierte en un problema con Stash que abordaremos como parte de la gestión de la cartera.
Gestión de la cartera
0.9Stash básicamente le deja a usted la administración de la cartera. Según Stash, utilizan un "proceso patentado para ayudar a generar las Recomendaciones puestas a disposición de cada Cliente a través de la Plataforma". La página de Inversión establece que seleccionan una lista de acciones bien conocidas y temas de inversión basados en la relación de gastos, liquidez comercial, y perfil de riesgo. Stash declara que no reequilibra las carteras "ni administra las Cuentas Stash para clientes de manera discrecional". En cambio, "brindan servicios de asesoramiento de inversión no discrecionales", dejando la gestión de la cartera en manos del cliente. En otras palabras, Stash Coach recomendará inversiones para usted y señalará posibles problemas sobre la diversificación, pero en última instancia, usted será responsable de abordar los problemas (o no).
Es posible que la base de clientes más joven que busca Stash no entienda este enfoque de front-end, sino que espera que el robo-advisor vigile sus posiciones de inversión. Las divulgaciones de metodología débiles no ayudan, lo que puede hacer que los clientes que están perdiendo dinero se pregunten por qué se eligió una seguridad y no otra. Además, la información de rendimiento de Stash se limita a datos históricos sobre valores individuales, lo que hace imposible comparar la resistencia del enfoque de Stash con sus rivales que revelan metodologías sofisticadas y detalladas. En ausencia de todo esto, Stash está poniendo muchas expectativas sobre el inversor principiante para que aprenda rápidamente, al mismo tiempo que le pide que confíe en un proceso que no se revela a un nivel con el que un inversor experimentado se sienta cómodo.
Finalmente, la reinversión de dividendos es obligatoria para las cuentas de jubilación, pero no está disponible para cuentas gravables individuales. Esta es una omisión extraña que contradice los principios clásicos del mercado para la inversión a largo plazo. En las cuentas imponibles, sus dividendos aparecen en la cuenta como depósitos en efectivo.
Experiencia de usuario
2.2 2.2Experiencia de escritorio
El sitio web contiene un puñado de enlaces que destacan las principales características de la cuenta, explican los servicios y revelan los requisitos legales. Muchas características están orientadas a los inversores jóvenes, con referencias a las redes sociales y la "industria de la marihuana legal en ciernes". Stash admite que el 84% de sus clientes son principiantes y el sitio web aborda sus necesidades con un enfoque simplificado para la planificación financiera y las comunicaciones.
Sin embargo, las divulgaciones legales son exactamente lo contrario, con textos largos, mal escritos y deliberadamente densos que obligan a la mayoría de los clientes nuevos y potenciales sin títulos de derecho a quedarse dormidos o darse por vencidos. Por ejemplo, leer el acuerdo de asesoramiento requiere pasar por 40 páginas de letra pequeña, con más de 19, 000 palabras y sin tabla de contenido. Algunas de las compensaciones adicionales a través del flujo de pedidos, por ejemplo, acechan en este largo trabajo.
Experiencia móvil
El sitio web está preparado para dispositivos móviles y Stash ofrece aplicaciones maduras de iOS y Android que han obtenido buenas críticas y ofrecen la opción de autenticación de dos factores. Stash, por supuesto, se lanzó originalmente a través de una plataforma solo para dispositivos móviles y ha crecido para ofrecer una administración de cuentas basada en la web. Un inconveniente de esto es que la experiencia de escritorio no es tan completa como la aplicación móvil. Algunas funciones, como el uso de la tarjeta de débito, solo están disponibles en la aplicación móvil.
Servicio al Cliente
1.9Stash le brinda un rápido servicio al cliente en su mayor parte. El enlace de contacto activa un menú desplegable con un formulario de entrada que busca en las preguntas frecuentes disponibles las posibles respuestas. Más allá de eso, se proporcionan una dirección de correo electrónico y un número de teléfono en la parte inferior de la mayoría de las páginas web y en las preguntas frecuentes. El horario de atención al cliente no está en la lista. Varias llamadas telefónicas durante las horas de mercado lograron contactar a un representante en dos minutos. Sin embargo, no hay chat en vivo y las preguntas frecuentes omiten información clave, incluida una descripción de la interfaz de administración y los consejos, o la falta de ellos, recibidos después de la configuración de la cuenta.
Educación y seguridad
2, 4Stash ofrece sus materiales educativos de forma gratuita a través de la sección Stash Learn. La sección Stash Learn es impresionante, con docenas de artículos divididos en temas lógicos de inversión y planificación que incluyen jubilación, vacaciones, crianza, carrera e ingresos. Esta sección también presenta numerosos podcasts, así como tutoriales sobre el uso de la plataforma Stash, con muchos artículos prácticos a los que también se puede acceder a través de las Preguntas frecuentes. Todo el contenido revisado estaba bien escrito en lenguaje sencillo, una ventaja para el grupo demográfico principiante. La cuenta de inversión premium viene con comentarios de marketing adicionales y contenido más allá de lo que se ofrece en las cuentas de nivel inferior.
La seguridad de Stash es suficiente y comparable con la de sus compañeros. Stash utiliza encriptación SSL de 256 bits y sigue los estándares de la industria para la seguridad de los datos y el control de acceso. Apex Clearing retiene sus fondos, proporcionando acceso al seguro de la Corporación de Protección de Inversionistas de Valores (SIPC) y al seguro en exceso.
Comisiones y tarifas
2.7Stash solía cobrar una tarifa fija anual de 0.25% por servicios de asesoramiento, con un mínimo de $ 1 por mes para cuentas imponibles y $ 2 para cuentas de jubilación. Esto cambió en agosto de 2019 a una estructura escalonada con $ 1 al mes para una cuenta sujeta a impuestos (Principiante), $ 3 al mes para una cuenta de jubilación (Crecimiento) y $ 9 al mes para todo eso más la Ley Uniforme de Regalos a Menores (UGMA) y Transferencias Uniformes a las cuentas de la Ley de Menores (UTMA). Todas estas cuentas vienen con el servicio de cuenta de débito mencionado anteriormente como parte de ellas. Apex también puede cobrar tarifas por transferir la cuenta a otro corredor y enviar transferencias bancarias.
Hay algunos puntos importantes a tener en cuenta para comprender la estructura de tarifas de Stash. No se le cobrarán tarifas comerciales adicionales, pero incurrirá en tarifas cobradas por los ETF después de la compra. Como se mencionó, la lista de ETF incluye muchos valores con altos índices de gastos, por lo que esta es una capa de tarifas fuera del servicio directo de Stash que debe tener en cuenta. Más importante aún, una tarifa de $ 1- $ 3 por mes es en realidad mucho mayor en porcentaje en cuentas pequeñas que los activos bajo el enfoque de tarifa de ajuste de gestión en otras recomendaciones de robo. Por ejemplo, $ 12 anuales en $ 1000 es 1.2%. Si observa ese número en comparación con un servicio que ofrece recolección de pérdidas fiscales y reequilibrio automático de 0.5% anual ($ 5), verá que el mínimo de cuenta más pequeño tiene un costo para los principiantes. Con $ 5000 en una cuenta de principiante, Stash es un competitivo 0.24% anual de acuerdo con herramientas de administración de cartera menos automatizadas.
¿Es Stash una buena opción para ti?
El enfoque simplificado de Stash para que los nuevos inversores comiencen con una aplicación que le permite realizar un seguimiento de los gastos y el ahorro, al tiempo que le da acceso a comprar acciones con puntos de recompensa es único y efectivo. Su contenido educativo es útil y apropiado para inversores nuevos o con experiencia moderada. Stash gana dinero a través de una tarifa de administración competitiva de 0.25% sin promocionar costos ocultos, pero el corredor de bolsa Stash Capital afiliado se beneficia del flujo de pedidos de clientes, préstamos de valores, transferencias directas de débito a cuentas de inversión y barridos de efectivo asegurados por la FDIC. Estas tarifas ocultas provienen directamente de los bolsillos de los clientes, lo que genera desconfianza que se puede superar con algunos ajustes en la política de la compañía y divulgaciones completas que el cliente promedio puede entender.
Comparar alijo
Stash puede ser una gran solución para muchos tipos de inversores. Vea cómo se comparan con otros robo advisors que revisamos.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
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