¿Qué es la compensación de acciones?
La compensación de acciones es una forma en que las corporaciones usan las opciones de acciones para recompensar a los empleados. Los empleados con opciones sobre acciones necesitan saber si sus acciones están conferidas y retendrán su valor total incluso si ya no están empleados en esa compañía. Debido a que las consecuencias fiscales dependen del valor justo de mercado (FMV) de la acción, si la acción está sujeta a retención de impuestos, el impuesto debe pagarse en efectivo, incluso si el empleado fue pagado por compensación de capital.
Cómo funciona la compensación de existencias
Las nuevas empresas suelen utilizar la compensación de acciones, ya que generalmente no tienen el efectivo disponible para pagar tarifas competitivas a los empleados. Los ejecutivos y el personal pueden compartir el crecimiento y las ganancias de la compañía de esa manera. Sin embargo, se deben cumplir muchas leyes y problemas de cumplimiento, como el deber fiduciario, el tratamiento y la deducción fiscal, los problemas de registro y los gastos.
Al adjudicar, las empresas permiten que los empleados compren una cantidad predeterminada de acciones a un precio establecido. Las empresas pueden adquirir una fecha específica o un calendario mensual, trimestral o anual. El tiempo puede establecerse de acuerdo con los objetivos de desempeño individuales o de la compañía que se cumplen, o con los criterios de tiempo y desempeño. Los períodos de adquisición son a menudo de tres a cuatro años, generalmente comenzando después del primer aniversario de la fecha en que un empleado se volvió elegible para la compensación de acciones. Después de ser investido, el empleado puede ejercer su opción de compra de acciones en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.
Para llevar clave
- La compensación de acciones es una forma en que las corporaciones usan acciones u opciones de acciones para recompensar a los empleados en lugar de dinero en efectivo. Los períodos de adquisición son a menudo de tres a cuatro años, generalmente comenzando después del primer aniversario de la fecha en que un empleado se volvió elegible para la compensación de acciones.
Ejemplo de compensación de stock
Por ejemplo, suponga que un empleado tiene derecho a comprar 2, 000 acciones a $ 20 por acción. Las opciones otorgan un 30% anual durante tres años y tienen un plazo de 5 años. El empleado paga $ 20 por acción cuando compra la acción, independientemente del precio de la acción, durante el período de cinco años.
Opciones de acciones para empleados
Existen diferentes tipos de compensación de acciones, como las opciones de acciones no calificadas (NSO) y las opciones de acciones de incentivos (ISO). Las ISO solo están disponibles para los empleados y no para los directores o consultores no empleados. Estas opciones proporcionan ventajas fiscales especiales. Con las opciones sobre acciones no calificadas, los empleadores no tienen que informar cuándo reciben esta opción o cuándo se puede ejercer.
Los derechos de revalorización de acciones (SAR) permiten que el valor de un número predeterminado de acciones se pague en efectivo o acciones. Phantom stock paga un bono en efectivo en una fecha posterior que equivale al valor de un número establecido de acciones. Los planes de compra de acciones para empleados (ESPP) les permiten a los empleados comprar acciones de la compañía con un descuento. El stock restringido y las unidades de stock restringido (RSU) permiten a los empleados recibir acciones mediante compras o obsequios después de trabajar un número determinado de años y cumplir con los objetivos de rendimiento.
El stock restringido requiere la finalización de un período de consolidación. Esto se puede hacer de una vez después de un cierto período de tiempo. Alternativamente, la adquisición de derechos puede realizarse por igual durante un período determinado de años o cualquier otra combinación que la administración considere adecuada. Las RSU son similares, pero representan la promesa de la compañía de pagar acciones basadas en un cronograma de adjudicación. Esto ofrece algunas ventajas a la empresa, pero los empleados no obtienen ningún derecho de propiedad de acciones, como votar, hasta que las acciones se ganan y emiten.
Las acciones de desempeño se otorgan solo si se cumplen ciertas medidas específicas. Estos podrían incluir métricas, como el objetivo de ganancias por acción (EPS), el rendimiento del capital (ROE) o el rendimiento total de las acciones de la compañía en relación con un índice. Por lo general, los períodos de rendimiento se encuentran en un horizonte temporal de varios años.
Ejercicio de opciones sobre acciones
Las opciones sobre acciones se pueden ejercer pagando en efectivo, intercambiando acciones que ya poseía, trabajando con un corredor de bolsa en una venta el mismo día o ejecutando una transacción de venta para cubrir. Sin embargo, una empresa generalmente permite solo uno o dos de esos métodos. Por ejemplo, las compañías privadas generalmente restringen la venta de acciones adquiridas hasta que la compañía se haga pública o se venda. Además, las empresas privadas no ofrecen ventas a domicilio o ventas en el mismo día.
