Los sólidos informes de ganancias del segundo trimestre ayudaron a compensar la debilidad en el informe de empleos del mes pasado y las tarifas de represalia de China. Las nóminas no agrícolas llegaron a solo 157, 000 en julio, que fue menos que el pronóstico de consenso de 195, 000. China también respondió a los nuevos aranceles de $ 200 mil millones del presidente Trump sobre productos chinos con $ 60 mil millones en aranceles sobre productos estadounidenses, lo que en realidad es una escalada relativa, ya que China compra menos de los EE. UU.
Las ganancias del segundo trimestre han sido muy sólidas, con aproximadamente el 80% de las compañías del S&P 500 reportando sorpresas positivas de ganancias y casi tres cuartos reportando sorpresas positivas de ventas. Sin embargo, la guerra comercial del presidente Trump podría pasar factura a partir del próximo trimestre, con aproximadamente tres veces más compañías que emiten una guía de ganancias negativas versus una guía de ganancias positivas. Esto es particularmente problemático ya que las valoraciones de las acciones, según lo medido por las relaciones P / E, se ubican en 16.5x, por encima de los promedios de cinco y 10 años, según FactSet's Earnings Insights.
La próxima semana, los operadores estarán atentos a varios indicadores económicos clave, incluidos los reclamos de desempleo el 9 de agosto y el índice de precios al consumidor el 10 de agosto. El mercado también estará atento a la respuesta del presidente Trump a los nuevos chinos aranceles, lo que podría marcar una nueva escalada en lo que rápidamente se está convirtiendo en una guerra comercial costosa para las dos economías más grandes del mundo.
Amplio mercado sube más alto
El SPDR S&P 500 ETF (SPY) se movió bruscamente más alto la semana pasada hacia su máximo histórico de $ 286.63 después de recuperarse del soporte de la línea de tendencia y el punto de pivote en alrededor de $ 278.31. Los operadores deben esperar una nueva prueba de los máximos históricos y la resistencia de la línea de tendencia superior a alrededor de $ 286.00, o una jugada más baja para volver a probar el punto de pivote y los niveles de soporte de la línea de tendencia hacia la mitad de su canal de precios. El índice de fuerza relativa (RSI) está ligeramente sobrecomprado en 63.49, y la divergencia de convergencia del promedio móvil (MACD) podría ver un cruce bajista, pero los indicadores no son lo suficientemente extremos como para ofrecer una predicción confiable. (Para obtener más información, consulte: Dónde encontrar acciones de oferta en el S&P 500 ).
Lucha industrial con aranceles
El SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) se movió a la baja la semana pasada, aunque registró una recuperación impresionante a fines de semana. Los operadores deben estar atentos a los niveles clave de soporte de la línea de tendencia en alrededor de $ 253.00 para mantener la próxima semana, lo que podría formar la base para un movimiento para probar máximos anteriores y resistencia R1 en alrededor de $ 259.79. Si el índice se rompe, los operadores estarán atentos a un movimiento hacia el punto de pivote y un promedio móvil de 50 días de alrededor de $ 250.00. El RSI está ligeramente sobrecomprado en 62.74, y el MACD parece estar cerca de un crossover bajista.
Apple aumenta las acciones tecnológicas
Invesco QQQ Trust (QQQ) se recuperó durante la semana pasada gracias a las fuertes ganancias de Apple Inc. (AAPL) y otras compañías. Los operadores estarán atentos a un movimiento continuo más alto para volver a probar máximos y niveles de resistencia superiores en alrededor de $ 183.00. Una ruptura de estos niveles podría llevar a un cambio a la resistencia R2 en alrededor de $ 189.61. Un desglose de los niveles actuales podría llevar a un movimiento hacia abajo para reducir la línea de tendencia y el soporte de punto de pivote en alrededor de $ 175.00. El MACD parece neutral en 57.62, pero el MACD sigue siendo bajista.
Pequeñas gorras ponen el rally en espera
El ETF iShares Russell 2000 Index (IWM) se movió ligeramente más alto la semana pasada y sigue siendo uno de los índices de mejor desempeño en los últimos trimestres. Los operadores deben observar un movimiento más alto para volver a probar máximos anteriores, resistencia de línea de tendencia y resistencia R1 en alrededor de $ 170.00 o un movimiento más bajo para probar la línea de tendencia, punto de pivote y soporte promedio móvil de 50 días en alrededor de $ 166.00. En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI parece neutral en 49.69, pero el MACD permanece en una tendencia bajista a largo plazo.
