¿Qué es un registro de existencias?
Un registro de acciones es una lista maestra de los valores en poder de una empresa de corretaje en nombre de sus clientes. La lista se actualiza con cada transacción ejecutada por el corretaje.
Para llevar clave
- Se requiere que todos los corredores mantengan un registro de existencias. Esta es una lista maestra de todas las transacciones realizadas en nombre de sus clientes y se actualiza con cada transacción. En una era en la que los certificados en papel ya no se emiten, es esencial un registro preciso.
El registro de acciones muestra el nombre del propietario real y beneficiario, el número de acciones y la ubicación de todos los valores en poder de la empresa. El registro de existencias se actualiza cada vez que se ejecuta una operación.
Comprender el registro de existencias
Una empresa de corretaje hoy compra, posee y vende acciones en su propio "nombre de la calle", es decir, el nombre de la empresa de corretaje en lugar del nombre de un cliente individual. Detrás de escena, el registro de acciones registra el nombre del verdadero propietario.
Esa persona es conocida en la ley como el beneficiario efectivo. Es decir, el individuo es el propietario real de la acción, aunque su propiedad puede registrarse con otro nombre, como el nombre de una empresa de corretaje, para fines de mantenimiento de registros.
La Comisión de Bolsa y Valores establece las normas para la creación y el mantenimiento del registro de existencias.
Antes de que la tecnología computarizada llegara a Wall Street, las acciones se emitían a sus propietarios en forma de trozos de papel reales, llamados certificados de acciones.
El desarrollo del registro de acciones eliminó la necesidad de que un corredor entregue los valores en papel al cliente. Eso aceleró enormemente y simplificó las transacciones.
Las normas
La Norma 17a-3 y la Norma 17a-4 de la Comisión de Seguridad e Intercambio (SEC) describen los requisitos mínimos para el mantenimiento de registros en términos de sus prácticas de contenido, creación y mantenimiento, y el período de tiempo que deben mantenerse los registros.
Estas reglas están destinadas a proteger a los clientes y permitir auditorías para el cumplimiento.
El departamento de registro de existencias
Cada corredora tiene un departamento de registro de acciones que se encarga de mantener registros precisos de todas sus transacciones en nombre de los clientes.
Para cada transacción, el departamento de registro de existencias debe identificar al propietario, la cantidad de existencias y la ubicación donde se mantiene o deposita el valor.
Hoy, la mayoría de los certificados de acciones de EE. UU. Se encuentran en la Depository Trust Company (DTC). Esta compañía con sede en la ciudad de Nueva York fue creada en 1973 para tomar literalmente la custodia de los certificados de acciones del mundo empresarial.
A partir de ese momento, ya no era necesario entregar los certificados de acciones a sus nuevos propietarios. No importa cuántas veces una acción cambió de propietario, el certificado permaneció en su lugar y se registró el cambio de propietario. Hoy, la compañía continúa operando como un guardián central de registros para compras y ventas de valores, así como también un centro de compensación para valores corporativos y municipales.
La información en el registro de acciones de corretaje debe coincidir con la información en el depositario. Los departamentos de registro de existencias manejan las conciliaciones para las discrepancias diariamente, semanalmente o según sea necesario.
