Corredores de bolsa frente a asesores financieros: una visión general
Solo ciertos profesionales con licencia están autorizados a realizar operaciones de seguridad para clientes u ofrecer asesoramiento de inversión pagado de conformidad con la ley de valores de EE. UU. Los corredores de bolsa y los asesores financieros son dos de estos profesionales, aunque tienden a atender a diferentes tipos de clientes y se centran en resultados variables.
No es imposible que un profesional sea tanto un corredor de bolsa como un asesor financiero al mismo tiempo, o que un profesional fluctúe entre una designación y la otra. El sello distintivo de los corredores de bolsa y asesores es la licencia de la Serie 7, que permite a un profesional de inversiones ofrecer una línea completa de valores generales a los clientes. Todo lo demás depende de los tipos de relaciones construidas con sus clientes.
Para llevar clave
- Los corredores de bolsa y los asesores financieros son profesionales financieros que pueden ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión. El principal deber de los corredores de bolsa es ejecutar operaciones, lograr la mejor ejecución, en nombre de los clientes. Los asesores financieros brindan asesoramiento financiero general y específico por una tarifa y pueden activos del cliente y construcción de cartera.
Corredores de bolsa
Un corredor de bolsa es un profesional financiero que realiza operaciones en nombre de clientes, ya sea minoristas o institucionales. Un corredor de bolsa debe trabajar en el mejor interés del cliente para lograr la mejor ejecución. Los corredores tienen licencia y deben cumplir con las credenciales éticas y relacionadas con el tema.
Los corredores en línea son plataformas basadas en Internet que permiten a los clientes comprar y vender valores por su cuenta. Los corredores de bolsa no brindan asesoramiento de gestión de inversiones o gestión de cartera como parte de su descripción básica. Los corredores de bolsa a menudo ganan una comisión por operación, que puede estar limitada a una tasa fija.
Asesores financieros
Los asesores financieros están en el negocio de brindar asesoramiento financiero y administrar dinero en nombre de los clientes. Esto puede ser a través de la gestión de cartera o la selección de fondos mutuos o ETF que otros administrarán. Los asesores financieros generalmente usaban una estructura basada en honorarios, por ejemplo, como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM), cobrados anualmente. Las últimas encarnaciones de asesores financieros se conocen como robo-asesores y crean carteras de inversión en nombre de los clientes que utilizan algoritmos.
Diferencias clave
Una diferencia legal crítica entre un corredor de bolsa y un asesor totalmente registrado depende de la palabra "fiduciario". Un fiduciario es un profesional que administra dinero para otro, llamado "beneficiario". La ley de los Estados Unidos impone una obligación positiva a cualquier fiduciario de poner primero el interés de su beneficiario.
Bajo la Ley de Asesores de Inversión de 1940, todos los asesores de inversión registrados (que son muchos asesores financieros) tienen una obligación fiduciaria con sus clientes. Esto no es así con los corredores de bolsa. En cambio, el corredor de bolsa no fiduciario solo debe seguir el estándar de "idoneidad", que no requiere que los intereses del cliente se coloquen primero; los corredores de bolsa solo necesitan proporcionar asesoramiento adecuado dados los recursos del cliente.
Hay una excepción a tener en cuenta: los corredores de bolsa deben deberes fiduciarios a sus corredores de bolsa. Los asesores de inversión registrados no tienen un corredor de bolsa. Es importante tener en cuenta que algunos asesores financieros no son asesores de inversión registrados; son representantes registrados que trabajan para un corredor de bolsa. Estos asesores financieros están sujetos al mismo estándar de idoneidad que los corredores de bolsa, y la única diferencia entre los dos podría ser las licencias de valores que poseen.
La otra gran diferencia es el tipo de servicio prestado a los clientes. Los asesores financieros normalmente se presentan como expertos en dinero de servicio completo, lo que significa que ofrecen asesoramiento fiscal, ayuda hipotecaria, crean presupuestos e incluso venden seguros. Pueden hacer su dinero a través de tarifas, comisiones o ambos. Por el contrario, los corredores de bolsa son mucho más transaccionales. Todavía tienen clientes y pueden construir relaciones a largo plazo, pero el énfasis está en los productos de valores y no en otros aspectos de la vida financiera.
Consideraciones Especiales
¿Qué tipo de educación y experiencia se necesita?
Casi cualquier persona puede convertirse en corredor de bolsa o asesor financiero. Es útil tener un título universitario, preferiblemente en finanzas, economía o algún tipo de campo relacionado. También puede ser una gran ventaja tener experiencia previa trabajando con inversiones o en ventas, aunque no es un requisito previo.
El único requisito real para cualquiera de las carreras es aprobar los exámenes de licencia de valores administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Hay una trampa; FINRA requiere que tenga una entidad patrocinadora antes de que pueda presentarse a la mayoría de sus exámenes. Esto significa que un aspirante a asesor o corredor necesita encontrar una empresa para patrocinarlos.
Las licencias de valores comunes incluyen lo siguiente:
- La Serie 6, que otorga la capacidad de negociar en fondos mutuos La Serie 22, que otorga la capacidad de tratar con programas de participación directa La Serie 7, que es la más común y cubre una amplia gama de valores La Serie 65, que es requerida por la mayoría de los estados para aquellos que deseen actuar como asesores de inversiones La Serie 63, que es requerida por algunos estados para el estado de representante oficial registrado La Serie 66, que cubre los exámenes 63 y 65 sin repetir el material de la Serie 7
Los exámenes FINRA no son gratuitos. La mayoría cuesta entre $ 100 y $ 305 por intento, pero no son demasiado difíciles de aprobar. FINRA crea sus propios materiales de estudio, y la mayoría de las personas solo tienen que estudiar durante unos meses para aprobar la Serie 7, que muchos consideran la prueba más difícil.
También es imprescindible que los asesores e intermediarios desarrollen habilidades efectivas de comunicación e interpersonales. El éxito y el fracaso dependen de la capacidad de comercializar, encontrar clientes y luego explicar temas financieros complejos de una manera digerible.
¿Cómo es el equilibrio trabajo-vida?
En resumen, los corredores de bolsa y los asesores financieros tienen horarios muy flexibles y disfrutan de un excelente equilibrio entre la vida laboral y personal. Un gran número de ellos trabajan de forma independiente y hacen sus propios horarios. Incluso aquellos que trabajan para empresas y tienen horario de oficina pueden llegar a una relativa autodeterminación.
Sin embargo, tenga cuidado con una mentalidad de "la hierba siempre es más verde". Los primeros años como corredor o asesor a menudo están llenos de salarios bajos y largas horas hasta que se establece un libro de negocios. Muchos en el campo no sobreviven a este período introductorio, y aquellos que sí vienen a menudo los fines de semana o trabajan hasta altas horas de la noche para acomodar los horarios de los clientes.
Otras Consideraciones
Perspectivas para la industria
Aunque se espera que la industria financiera crezca en la próxima década, la naturaleza de las carreras de asesoría de inversiones está cambiando. El mercado se está alejando de los servicios de asesoramiento clásicos basados en honorarios y se está moviendo hacia alternativas remotas, incluso automatizadas y más baratas. Robo-advisors y corredores en línea hacen que recibir asesoramiento de inversión sea más fácil que nunca. Más opciones son buenas para los consumidores, pero presionan a los corredores y asesores.
Los corredores de bolsa y asesores financieros exitosos en el siglo XXI deben tener planes para hacer frente a la dinámica cambiante del servicio, ya sea adoptando nuevas plataformas o creando una clara diferenciación de servicios de valor agregado.
Ser un corredor de bolsa frente a un asesor financiero
Hay una gran cantidad de cruces entre estas dos profesiones. Un corredor de bolsa exitoso podría ser un asesor financiero exitoso y viceversa, incluso si la base de clientes objetivo es un poco diferente.
Aquellos que disfrutan de estrategias integrales y de panorama general probablemente disfruten de construir planes financieros de servicio completo más que simplemente vender valores. Por el contrario, la corredora de bolsa se ajusta mejor a aquellos que prefieren centrarse estrechamente en los productos del mercado.
Ambos trabajos son exigentes y requieren mucha autocomercialización, iniciativa y fuertes habilidades de comunicación. Es probable que la mejor decisión se tome sobre la base de la comodidad, con un empleador en lugar del título específico adjunto al trabajo.
