¿Qué son las acciones T?
Las acciones T son una clase relativamente nueva de acciones de fondos mutuos de menor costo, destinadas a proporcionar un acceso menos costoso a la administración de fondos para los inversores al imponer cargas máximas de ventas más bajas pagadas a los corredores o asesores. La "T" significa "transacción". (No confunda esta nueva clase de acciones T, con la T para acciones "impositivas", un tipo de acción sin carga vendida por algunos corredores).
La industria de fondos mutuos introdujo acciones T en respuesta a la regla fiduciaria del Departamento de Trabajo, que fue diseñada para poner fin al comportamiento poco ético entre los asesores financieros, como recomendar una opción de fondo más costosa a los clientes para que ganen una comisión más alta. Debido a que las acciones T proporcionan un precio uniforme en todos los ámbitos, generalmente más bajo que las acciones comunes de fondos mutuos, los asesores no están tentados a impulsar un fondo costoso sobre uno más asequible.
Comprender las acciones T
Las clases de acciones de fondos mutuos determinan la cantidad de dinero que los inversores pagan a la compañía de fondos y al corredor cuando compran la inversión. Las clases más comunes son las acciones A, B y C, pero las acciones T podrían reemplazar algunas de estas opciones. Otra nueva clase de acciones de fondos mutuos son las llamadas acciones limpias, que no conllevan una carga de ventas o tarifas de 12b-1, pero donde un corredor o asesor puede asignarle su propia tarifa de asesoría, haciendo que el proceso sea más transparente.
Las acciones T son fondos de baja carga que generalmente cobran una carga máxima del 2.5% (o tarifa de venta inicial). La mayoría de las acciones T también tienen una tarifa de 0.25% 12b-1, que se utiliza para pagar la distribución y otros gastos relacionados. Para compras de fondos más grandes, la carga inicial se puede negociar más bajo. Estas cargas son mucho más bajas que las de las acciones A, que tienen cargas frontales de 5-6% o más. Algunos expertos en inversiones predicen que las acciones T y / o acciones limpias podrían eventualmente reemplazar las acciones populares de clase A de los fondos mutuos, particularmente en lo que se refiere al mercado de inversiones de jubilación. Por ejemplo, el popular American Funds Washington Mutual Investors Fund Clase A (AWSHX) lleva una carga frontal máxima del 5, 75% y una relación de gastos netos del 0, 57% por año. La acción T para el mismo fondo mutuo todavía tendría una relación de gastos del 0, 57%, pero el asesor solo podría cobrar una carga máxima del 2, 5%.
Las acciones T no solo brindan una mayor transparencia e incentivan menos conflictos de intereses, sino que estas clases de acciones también pueden ofrecer a los inversores importantes ahorros. Según un análisis de Morningstar, las acciones T podrían ahorrar a los inversores al menos un 0, 50% en rendimiento en comparación con las ofertas actuales. Compuesto durante varios años, ese medio por ciento puede sumar una gran cantidad de ahorro a lo largo del tiempo; por ejemplo, durante 20 años, ese ahorro ascenderá a más del 10% en la mejora agregada de los rendimientos del fondo mutuo.