¿Qué es el sector exento de impuestos?
El sector exento de impuestos es el mercado que contiene vehículos de inversión exentos de impuestos federales. La mayoría de las inversiones en este sector son bonos municipales, que no pueden ser gravados porque la regulación de los EE. UU. Prohíbe al gobierno federal gravar los activos de deuda ofrecidos por las agencias gubernamentales locales y estatales. Estas exenciones fiscales ofrecen incentivos a los inversores para comprar bonos gubernamentales de bajo rendimiento en lugar de valores de renta fija corporativa de mayor rendimiento.
DESGLOSE Sector exento de impuestos
Un sector exento de impuestos es un conjunto de inversiones que paga intereses o dividendos exentos de impuestos. El sector incluye bonos, pagarés, arrendamientos, fondos de bonos, fondos mutuos, fondos del mercado monetario, fideicomisos, seguros de vida, ingresos ganados de ROTH IRA, cuentas de ahorro para educación de Coverdell, cuentas de ahorro para la salud y anualidades fijas.
El sector exento de impuestos también se refiere a las organizaciones sin fines de lucro que no pagan impuestos federales. Las contribuciones caritativas a organizaciones sin fines de lucro pueden ser deducibles de impuestos. Estas organizaciones deben presentar documentos específicos ante el Servicio de Impuestos Internos. El sector exento de impuestos según lo definido por el IRS incluye más de un millón de corporaciones en diversas industrias.
Los bonos municipales, o munis, son la inversión exenta de impuestos más conocida. La mayoría de los munis están libres de impuestos. Sin embargo, el estado fiscal está sujeto a cómo se utilizan los bonos. Además, varios municipios y otras inversiones exentas de impuestos ofrecen rendimientos más bajos que las inversiones imponibles. El mercado de bonos municipales permite a los gobiernos locales y estatales emitir bonos para recaudar fondos para pagar varios proyectos. Los bonos emitidos en este sector no están sujetos a impuestos federales sobre la renta. Además, varios bonos municipales, así como otras inversiones no gravables, como letras del Tesoro, pagarés y bonos, ofrecen rendimientos más bajos que las inversiones imponibles. Sin embargo, las letras del Tesoro, los pagarés y los bonos están sujetos al impuesto federal sobre la renta.
¿Qué son los bonos municipales?
Los bonos municipales son activos de deuda emitidos por municipios, estados, aeropuertos, distritos escolares y otras entidades públicas para financiar proyectos públicos como escuelas, carreteras, sistemas de agua, servicios de energía, viviendas públicas y hospitales. Los Munis generalmente tienen un rendimiento más bajo en comparación con los bonos gravables debido al estado exento de impuestos. El interés pagado varía según el estado y el propósito. Si un inversor compra bonos emitidos en su estado, el interés está libre de impuestos estatales sobre la renta. Munis reduce el riesgo de incumplimiento y protege el impacto de la volatilidad del mercado de valores al proporcionar mayores rendimientos que la mayoría de las otras clases de activos.
Tipos de bonos exentos de impuestos
Hay dos tipos de bonos municipales exentos de impuestos clasificados por la forma en que se paga el dinero prestado: bonos de obligación general y bonos de ingresos. Los emisores de bonos municipales del gobierno ofrecen una garantía, ya que la autoridad fiscal generalmente recauda fondos para pagar cualquier obligación de bonos. Los ingresos derivados de los peajes, alquileres o gastos de las infraestructuras respaldan los bonos de ingresos y se utilizan únicamente para pagar las obligaciones de los bonos de ingresos.
Emisores de bonos municipales
La mayoría de los munis no pagan intereses hasta el vencimiento o devengan intereses a una tasa de interés fija o variable. Los períodos de reembolso varían de unos pocos meses a 30 años o más. Una agencia de calificación independiente decide la probabilidad de reembolso de los bonos municipales. En los Estados Unidos, las tres principales agencias de calificación de bonos municipales son Standard & Poor's, Fitch y Moody's.
