DEFINICIÓN de Bonos Gravables
Un bono imponible es una garantía de deuda cuyo retorno al inversor está sujeto a impuestos a nivel local, estatal o federal, o alguna combinación de los mismos. Un inversor que intente decidir si invertir en un bono imponible o un bono exento de impuestos debe considerar lo que le quedará en ingresos después de que se hayan aplicado los impuestos.
DESGLOSE DE BONOS IMPONIBLES
La mayoría de los bonos emitidos son bonos gravables que son valores que tienen sus pagos de intereses a los inversores gravables a nivel federal y / o estatal. Los intereses fijos o variables sobre un bono son los ingresos pagados a los tenedores de bonos como compensación por prestar los fondos del emisor por un período fijo de tiempo. Los pagos de cupones generalmente se realizan anualmente, semestralmente o trimestralmente, según los términos y condiciones resaltados en el acuerdo de compra de bonos.
Al final del año, los que obtienen ingresos por intereses deben incluir la cantidad de intereses recibidos por los bonos. Si los bonos se emitieron con un descuento y se mantuvieron hasta el vencimiento, momento en el que se canjearon por su valor nominal, el tenedor de los bonos será responsable de los impuestos sobre el diferencial. Considere un bono de cupón cero y una letra del Tesoro que no paguen intereses por la duración de la vida del bono. En cambio, se ofrecen con descuentos y se canjean a su valor nominal en la fecha de vencimiento. Por ejemplo, un inversor puede comprar un bono por $ 950 y recibe un valor nominal de $ 1, 000 al vencimiento. La diferencia de $ 50 representa el rendimiento de la inversión y se grava como ingreso por intereses. Si bien el tenedor de bonos no recibe ingresos por intereses per se, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera el descuento como interés imputado y debe informarse al final del año fiscal. Sin embargo, si el bono de descuento se vende antes del vencimiento, se producirá una ganancia o pérdida de capital que debe informarse para poder gravarla en consecuencia.
Todos los bonos corporativos y algunos bonos gubernamentales son bonos imponibles. Por ejemplo, los valores del Tesoro están sujetos a impuestos a nivel federal, pero están exentos de impuestos de los impuestos locales y estatales. Los bonos municipales, por otro lado, no están sujetos a impuestos a nivel federal y también pueden estar exentos de impuestos estatales si el titular de los bonos reside en el estado donde se emiten los bonos.
Algunos gobiernos municipales emiten bonos gravables para financiar proyectos que no benefician al público en general. El interés de los bonos municipales emitidos para financiar proyectos sin beneficios públicos obvios está sujeto a impuestos ya que el gobierno federal no subvencionará la financiación de estos proyectos. Dado que los ingresos de dichos bonos están sujetos a impuestos en manos del inversor, los bonos municipales sujetos a impuestos ofrecen rendimientos ajustados al riesgo que son comparables a los disponibles de otras entidades imponibles, como los bonos corporativos y otros bonos de agencias gubernamentales. Por ejemplo, algunas universidades, a través de las autoridades municipales, pueden emitir bonos gravables para financiar la construcción de nuevas instalaciones o la expansión de algunas alas del departamento. Sin embargo, estos bonos devuelven la tasa de mercado en comparación con la tasa de retorno más baja que ofrecen los bonos libres de impuestos.
