¿Qué son los valores preferentes gravables?
Los valores preferentes gravables son un tipo de garantía de capital preferente. Los valores preferentes sujetos a impuestos no califican para la deducción de dividendos recibidos para las corporaciones que sí lo hacen los valores preferentes típicos.
DESGLOSE DE LOS VALORES PREFERIDOS IMPONIBLES
Los valores preferentes gravables son valores que se negocian como bonos, en denominaciones regulares de $ 25 par y $ 1, 000 par. Los valores a la par de $ 25 generalmente son comprados y vendidos por inversores minoristas, mientras que los inversores institucionales se ocupan principalmente de los valores a la par de $ 1, 000. Los valores preferentes gravables suelen ser pasivos de nivel junior, y los cupones vinculados a ellos pueden ser fijos o variables, y con vencimientos indefinidos o específicos.
El IRS trata los dividendos pagados como ingresos regulares en lugar de dividendos para el inversor. Las corporaciones reciben un tratamiento fiscal más favorable para sus valores preferenciales gravables que los individuos. Debido a esto, los valores preferenciales gravables generalmente se negocian con diferenciales de rendimiento más altos que los valores preferentes regulares. Este tipo de seguridad comenzó a despegar a mediados de la década de 1990. Desde entonces, la popularidad de los valores preferenciales sujetos a impuestos continuó aumentando, lo que condujo a varios fondos y fondos negociados en bolsa que invierten únicamente en valores preferenciales sujetos a impuestos.
Tipos de valores preferentes gravables
El IRS no grava todos los valores preferidos de la misma manera. Muchos dividendos preferidos están calificados y gravados a una tasa más baja que el ingreso normal. Las acciones preferidas, un tipo de valores preferidos, son acciones de una compañía con dividendos que pagan a los accionistas antes de que se emitan dividendos de acciones comunes. Algunos se refieren a las acciones preferidas como las acciones que actúan como un bono. Las acciones preferentes son una alternativa óptima para los inversores de capital con aversión al riesgo. Las acciones preferenciales suelen ser menos volátiles que las acciones comunes y ofrecen a los inversores un flujo constante de dividendos. Además, las acciones preferentes son usualmente exigibles; El emisor de las acciones puede canjearlas en cualquier momento, proporcionando a los inversores más opciones que las acciones ordinarias. Si estos inversores no pueden utilizar la deducción de dividendos recibidos, una deducción de impuestos federales sobre sus valores, esos valores son valores preferentes sujetos a impuestos.
¿Qué se pierden los valores preferentes gravables?
El nombre de los valores preferentes sujetos a impuestos proviene de su incapacidad para calificar para la deducción de dividendos recibidos, una deducción fiscal federal aplicable a ciertas corporaciones que reciben dividendos de entidades relacionadas. El propósito de esta deducción es aliviar las posibles consecuencias de la triple imposición. La triple imposición ocurre cuando el mismo ingreso se grava en manos de la compañía que paga el dividendo, luego en las manos de la compañía que recibe el dividendo y nuevamente cuando el accionista final recibe un dividendo.
