¿Qué es una hoja de lágrimas?
El término hoja de lágrima puede tener diferentes significados según la industria. En el mundo de la publicidad, una hoja de lágrimas es una página que se arranca de una publicación para demostrarle a un cliente que efectivamente se ha publicado. El ejército usa el término para ciertos memorandos o correos electrónicos que se utilizan para comunicar mensajes de subordinados a superiores. En finanzas, se puede usar una hoja de lágrimas para resumir información clave sobre compañías o fondos individuales.
Comprensión de las hojas de lágrimas
Una hoja de lágrimas a veces se refiere a la hoja informativa de una compañía de fondos u otra pieza de material publicitario de una página. El término se deriva de días antes de Internet cuando Standard & Poor produjo hojas de resumen de una página para empresas públicas. Cada página es un resumen y podría extraerse del libro más grande. En la industria de fondos mutuos de hoy, las hojas de lágrimas a veces se denominan "hojas informativas de fondos" e incluyen información sobre el desempeño histórico, las tenencias clave en la cartera y las asignaciones de activos.
Para llevar clave
- En finanzas, una hoja de lágrimas es un resumen de una página de un fondo mutuo o una compañía individual. La hoja de lágrimas generalmente incluye información fundamental clave y un gráfico que muestra el desempeño histórico. una página de un documento más grande para mostrar a sus clientes. Hoy en día, la mayoría de los documentos se entregan en línea, y muchos tipos de resúmenes se consideran hojas de lágrimas. La hoja de lágrimas es diferente del folleto de fondos mutuos, que las compañías de fondos mutuos deben dar a sus inversores y suele ser mucho más largo que una hoja de lágrimas.
Los asesores y corredores financieros a menudo proporcionan hojas de lágrimas a los posibles inversores para proporcionar información sobre posibles oportunidades de inversión. La hoja generalmente incluye información sobre la compañía, como la capitalización de mercado, las ganancias, el sector del mercado y un gráfico o gráfico de movimiento histórico de precios en acciones. Las hojas de lágrimas se pueden presentar una por una, o juntarlas en una carpeta y dejarlas con el cliente.
Si bien las hojas de lágrimas se remontan a los viejos tiempos cuando los corredores de bolsa arrancaban páginas individuales del libro de resumen de S&P y las enviaban a clientes actuales o potenciales, la mayoría de la información se extrae en línea hoy. Por lo tanto, cualquier representación concisa de los fundamentos comerciales de una empresa podría considerarse una hoja de lágrimas.
Hoja de lágrimas vs. Prospecto
Al evaluar un fondo mutuo, una hoja de lágrimas difiere de un prospecto en que la hoja de lágrimas generalmente es de una o dos páginas y generalmente contendrá un resumen de la inversión, el punto de referencia del administrador de inversiones, un gráfico que muestra el rendimiento histórico, algunas estadísticas (como la desviación estándar y alfa de 3 o 5 años) y alguna información sobre la compañía de fondos que administra la inversión.
Un folleto de fondos mutuos es un documento mucho más largo. Detalla la estrategia y los objetivos de inversión del fondo. El prospecto también incluye información sobre los administradores de cartera, la compañía del fondo, el rendimiento histórico y otra información financiera. Está disponible directamente de una compañía de fondos contactándolos por correo electrónico, correo postal o por teléfono.
El prospecto se debe proporcionar a un inversor en el momento de la inversión en un fondo o antes. Aunque muchos corredores o compañías de fondos usan hojas de lágrimas para comercializar sus productos, no se requiere que se proporcione uno a un posible inversor. El prospecto, por otro lado, es requerido por ley.
