¿Quiere saber a qué están apostando los mejores administradores de dinero en estos días? Bueno, puede, gracias a los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que los grandes inversores profesionales informan periódicamente sobre sus tenencias. Si bien una elección de consenso, incluso entre los mejores y más brillantes, no garantiza el éxito en el mercado, viene con algunas ventajas.
Por un lado, los grandes inversores como estos tienden a invertir a largo plazo, a menudo realizando potencial en empresas que otros no ven. Una acción que tiene un alto porcentaje de propiedad institucional tiende a reflejar una intensa investigación profesional.
Si bien no existe un método o fórmula infalible para decidir quiénes son los mejores administradores de dinero, los votos en forma de dólares de los inversores dicen mucho. Aquí hay una lista de leyendas con nombres conocidos (pista: "Buffett"), ganadores de premios recientes como Bruce Berkowitz y algunos de los fondos mutuos más grandes del mundo. Para fines de claridad, esta lista solo tiene estrategias de inversión "largas" y evita el análisis de las tenencias de fondos de cobertura.
Gerente superior de dinero: Warren Buffett
Realmente no necesita presentación: el tipo ha estado ganando dinero desde antes de que la mayoría de ustedes nacieran. A pesar de que no administra un fondo mutuo típico, su sociedad de cartera, Berkshire Hathaway, ha invertido miles de millones en una cartera de acciones. Esas tenencias de acciones de la compañía representarían uno de los fondos mutuos más grandes del mundo. Con Buffett obtienes el beneficio adicional de sus compras informadas y directas de empresas, sus diálogos en profundidad con los inversores y las miradas generales en su cerebro y proceso.
Las 10 principales tenencias (sin ningún orden en particular, al 31/12/09)
- The Coca-Cola Company (NYSE: KO) American Express Co. (NYSE: AXP) Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) Proctor & Gamble Co. (NYSE: PG) US Bancorp (NYSE: USB) Tiendas Wal-Mart (NYSE: WMT) Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) Wesco Financial (NYSE: WSC) ConocoPhillips (NYSE: COP)
Al examinar esta lista, puede ver que a Buffett generalmente le gustan los líderes del mercado en industrias como la banca, los productos de consumo y la energía. Esta es una buena columna vertebral para cualquier cartera a largo plazo, como sugiere el desempeño aplastante del mercado de Buffett. (No lo llaman "El Oráculo" por nada. Aprenda cómo Buffett presenta sus elecciones ganadoras en Think Like Warren Buffett ).
Gerente superior de dinero: Bruce Berkowitz
El gerente principal del Fairholme Fund y recientemente nombrado administrador de fondos de acciones nacionales de la década por Morningstar, Berkowitz se considera un discípulo del estilo de inversión de Buffett, en busca de valores profundos y amplios márgenes de seguridad al momento de elegir acciones.
10 principales tenencias
- Sears Holding Corporation (Nasdaq: SHLD) Hertz Global Holdings (NYSE: HTZ) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Humana Inc. (NYSE: HUM) WellPoint, Inc. (NYSE: WLP) Citigroup (NYSE: C) Americredit Corp. (NYSE: ACF) The St. Joe Company (NYSE: JOE) Propiedades de crecimiento general (OTC: GGWPQ) Leucaida National Corp. (NYSE: LUK)
Berkowitz está apostando actualmente por una recuperación del consumidor en lo que respecta a viajes (Hertz), crédito (Americredit, Citigroup) y bienes raíces comerciales (General Growth Properties, St. Joe). Sus posiciones sugieren que siente que las preocupaciones sobre la reforma de la atención médica son exageradas, como lo demuestran las grandes apuestas en aseguradoras como Humana y WellPoint.
Top Money Manager: "Growth Fund of America" de American Funds
Este es el fondo nacional más grande de Estados Unidos, por lo que el nombre parece justificado para este gigante. El fondo está administrado por un equipo de gestores experimentados y busca proporcionar un crecimiento constante del capital. Los dividendos y los ingresos son preocupaciones secundarias, aunque desempeñan un papel en el proceso general de inversión, pero el enfoque se centra más en las empresas que dedican su capital al aumento de los ingresos y las ganancias.
10 principales tenencias
- Microsoft Corp (Nasdaq: MSFT) Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Oracle Corporation (Nasdaq: ORCL) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Cisco Systems, Inc. (Nasdaq: CSCO) Medtronic (NYSE: MDT) JPMorgan Chase & Co (NYSE: JPM) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Schlumberger Limited (NYSE: SLB) Roche Holding Ltd. (ADR: RHHBY)
La búsqueda de crecimiento de este fondo lo ha llevado a apostar por líderes tecnológicos como Microsoft, Google, Oracle, Cisco y Apple.
Top Money Manager: Fidelity Contrafund
La marca Fidelity es una de las más reconocidas en todas las finanzas, y su Contrafund busca encontrar compañías que no sean "amadas" por los inversores principales o cuyo valor no haya sido evaluado adecuadamente por Wall Street. El fondo de cinco estrellas cuenta con más de $ 50 mil millones en activos y ha superado al S&P 500 en poco menos del 4% en los últimos 10 años.
10 principales tenencias
- Google Inc. (Nasdaq: GOOG) Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) Wells Fargo & Co. (NYSE: WFC) Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) Disney Corp. (NYSE: DIS) Gilead Sciences (Nasdaq: GILD) McDonald's Corporation (NYSE: MCD) The Coca-Cola Company (NYSE: KO) Visa Inc. (NYSE: V) Noble Energy (NYSE: NE)
Observe cómo Berkshire Hathaway de Buffett aparece en varias listas. Parece que incluso los expertos en elegir acciones individuales no están por encima de invertir en otra persona en la que confían y respetan. El Contrafund también es rico en acciones tecnológicas y financieras con buenas perspectivas de crecimiento como Visa y Wells Fargo. Gilead Sciences y Noble Energy son apuestas para compañías de rápido crecimiento en el espacio de biotecnología y servicios de energía, respectivamente.
Top Money Manager: Dodge & Cox Stock Fund
Este perenne fondo estelar ha existido desde 1965, obteniendo ganancias sólidas y obteniendo nuevos activos. Los ingresos son una consideración secundaria para el sólido crecimiento de sus inversiones en acciones, y la baja rotación anual del 18% muestra que el equipo de gestión tiene como objetivo quedarse a largo plazo.
10 principales tenencias
- Hewlett-Packard Company (NYSE: HPQ) Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) Novartis AG (ADR: NVS) Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) Comcast Corp. (Nasdaq: CMCSA) Capital One Financial Corporation (NYSE: COF) GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK) General Electric (NYSE: GE) News Corporation (Nasdaq: NWS) Wells Fargo (NYSE: WFC)
Con la excepción de Hewlett-Packard, las acciones tecnológicas son notablemente escasas en esta lista. En cambio, los gerentes se están centrando en la energía (Schlumberger), los productos farmacéuticos (Novartis, Merck, Glaxo) y los medios (Comcast, News Corp.)
Rasgos comunes e hilos
En general, ninguna acción individual representa más del 3 o 4% de estos fondos, sin importar cuánto los administradores puedan amar la acción. De esto se trata la diversificación, y debe asegurarse de seguirla en su propia vida de inversión. No importa cuán grande sea una empresa, existen riesgos que podrían provocar que el stock caiga repentinamente o que tarde más en alcanzar su potencial de lo que esperaba.
Quédese con una amplia base de acciones, bonos y fondos diversificados. Lo importante es invertir: ser un participante en el juego y no solo un espectador.
Probablemente también haya oído hablar de la mayoría de estas empresas. Es cada vez más una prueba de que no tienes que invertir en alguna entidad extraña de la que nunca has oído hablar para ganar dinero. Investigue y conozca las compañías que ama y los productos y servicios que utiliza en su vida diaria.
La línea de fondo
Armado con datos reales y su propia experiencia y perspectiva única, está en camino de construir una cartera rentable que no es una carga de mantener, sino divertida de crear y seguir.
