Invertir en materias primas es uno de los mejores medios para cubrir una cartera que de otro modo está dominada por acciones contra crisis financieras o políticas inesperadas o recesiones económicas ordinarias. Por ejemplo, a raíz de la Gran Recesión, desde fines de la década de 2000 hasta principios de 2010, los precios del oro avanzaron de alrededor de $ 800 por onza en 2008 a casi $ 2, 000 por onza en 2011. Existe una tendencia histórica a una relación inversa entre las existencias y productos básicos; Cuando el mercado de valores en general está en un mercado bajista, las materias primas tienden a experimentar un mercado alcista.
Los fondos mutuos brindan a los inversionistas una exposición fácil a los mercados de productos básicos al tiempo que evitan las complicaciones y los riesgos adicionales de negociar directamente futuros de productos altamente apalancados. Los fondos mutuos de productos básicos generalmente invierten tanto en acciones de compañías involucradas en productos básicos, como compañías mineras como en productos propios. Una ventaja de este enfoque para la inversión en productos básicos es que los fondos mutuos de productos básicos pueden funcionar bien incluso cuando los precios de los productos básicos en general no lo son. Las acciones de las compañías mineras pueden aumentar incluso durante un período en que el precio spot del producto extraído está cayendo. Otros factores además de los precios de las materias primas que afectan los precios de las acciones de las empresas en negocios relacionados con las materias primas incluyen las situaciones de deuda y flujo de caja de las empresas.
Gabelli Gold Fund Clase A
El Gabelli Gold Fund Clase A es un buen fondo mutuo para inversores que buscan específicamente la exposición a los mercados de oro y metales preciosos. Lanzado por Gabelli Funds en 1994, su principal objetivo de inversión es el crecimiento de capital a largo plazo. En circunstancias normales, se invierte al menos el 80% de los $ 290 millones en activos del fondo, junto con el capital prestado para inversión, tanto en acciones nacionales de EE. UU. Como en acciones extranjeras de compañías que se dedican principalmente a operaciones comerciales relacionadas con el oro. El administrador del fondo busca acciones relacionadas con el oro que actualmente están infravaloradas y que tienen un potencial de crecimiento superior al promedio. Una parte sustancial de los activos puede dedicarse a acciones extranjeras ya que muchas de las principales compañías mineras de oro tienen su sede fuera de los Estados Unidos. Cualquier dividendo o ganancia de capital se distribuye anualmente.
Las acciones del sector de metales y minería representan aproximadamente la mitad de las carteras del fondo. Las principales participaciones del fondo incluyen Randgold Resources y Agnico Eagle Mines, cada una de las cuales posee alrededor del 8, 5% y 7%, respectivamente, de los activos de la cartera. Otras participaciones importantes son Royal Gold, Franco-Nevada Corporation y Fresnillo.
El fondo atrae a aquellos inversores que buscan objetivos a largo plazo, como la jubilación, y si el apetito por el riesgo es mayor, con el entendimiento de que la recompensa está en la rentabilidad a largo plazo.
Fondo de estrategia de productos básicos de riesgo equilibrado de Invesco Clase A
El Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Clase A ofrece a los inversores una exposición de canasta más amplia al mercado total de productos básicos. Este fondo de Invesco es relativamente nuevo, ya que se lanzó en 2010. El fondo tiene más de $ 1 mil millones en activos que utiliza para alcanzar el objetivo de inversión de máximo retorno de la inversión (ROI). Los activos del fondo generalmente se invierten en derivados y otros instrumentos de inversión basados en productos básicos que se espera que reflejen el rendimiento general de los productos básicos subyacentes y que brinden exposición a cuatro de los principales segmentos del mercado de productos básicos. Esos segmentos son: metales preciosos e industriales, energía y agricultura. Dichas inversiones incluyen comúnmente contratos de futuros y swap. El fondo también invierte en valores del Tesoro de los Estados Unidos y valores de deuda de otros países. El fondo también puede hacer uso de inversiones en fondos cotizados en bolsa (ETF) o pagarés negociados en bolsa (ETN). Las ganancias de capital o dividendos se distribuyen anualmente.
Las principales participaciones en el fondo son: intercambio de ER de GSCI de 1-2 meses de soja con 7.03%, futuro de RBOB de gasolina XB con 6.91%, intercambio de ER dinámico de MACQ de aluminio con 6.27% y futuro de soja S con 5.99%.
A partir del 31/07/2019, Morningstar otorgó al fondo una "calificación general de 3 estrellas de 103 fondos y recibió una calificación de 2 estrellas de 103 fondos, 4 estrellas de 85 fondos y N / A estrellas de 26 fondos para Períodos de 3, 5 y 10 años, respectivamente ".
Fondo de estrategias de productos básicos BlackRock
El BlackRock Commodity Strategies Fund, lanzado por BlackRock en 2011, ofrece a los inversores exposición a cuatro grupos principales de productos básicos: energía, metales preciosos, metales y minería, y agricultura y ganadería. El objetivo de inversión del fondo es la revalorización del capital a largo plazo. El fondo implementa dos estrategias básicas para lograr el objetivo de inversión declarado del fondo de revalorización del capital, dividiendo los activos de $ 295.2 millones del fondo en cantidades más o menos iguales dedicadas a cada estrategia, con la excepción de los metales preciosos, que solo se asignan 2.5%. La primera estrategia se centra en las inversiones en derivados relacionados con productos básicos. El otro se centra en las inversiones de capital en empresas relacionadas con productos básicos, incluidas las empresas mineras, energéticas y agrícolas. El fondo se invierte en acciones estadounidenses y extranjeras.
Algunas de las tenencias del fondo incluyen Royal Dutch Shell Plc con 2.28%, BHP Billiton Plc con 2.02% y Exxon Mobile Corp. con 1.83%.
