La industria del petróleo y el gas incluye empresas involucradas en la exploración, extracción, refinación, transporte y comercialización de productos de petróleo y gas. Un stock de petróleo puede incluir empresas que cotizan en bolsa que exploran, perforan y producen los productos, como ConocoPhillips (COP), aquellos que proporcionan a los primeros servicios, equipos y otros suministros para campos petroleros, como Schlumberger Ltd. (SLB), compañías intermedias que transportan, almacenan y procesan petróleo y gas, como Enbridge Inc. (ENB), así como refinerías de petróleo y compañías petroquímicas como Phillips 66 (PSX), y compañías petroleras integradas como ExxonMobil Corp. (XOM)
El sector del petróleo y el gas comenzó 2018 con fuerza, coincidiendo con un aumento en los precios del crudo de alrededor de $ 50 a $ 70 por barril. A medida que el crudo cayó por debajo de $ 50 por barril hacia fines de año, las acciones sufrieron, recuperándose nuevamente en 2019 junto con la recuperación general del mercado y un salto en el precio del crudo cercano a $ 54 por barril. En 2018 y 2019, se espera que la industria del petróleo y el gas presente un fuerte crecimiento de ganancias. Las expectativas de un rápido aumento de la demanda mundial de energía, especialmente en India y China en las próximas décadas, deberían impulsar las ventas de las compañías de petróleo y gas, aunque los gobiernos de todo el mundo están duplicando los proyectos de energía renovable. Según Deloitte, en 2018, es probable que la demanda mundial de petróleo haya superado los 100 MMbbl / d por primera vez, mientras que el gas natural continúa expandiendo su participación en los mercados clave. Si bien los riesgos para el suministro persisten en algunos países exportadores clave, incluidos Venezuela e Irán, la economía mundial señala un crecimiento continuo, y la demanda de energía está aumentando a niveles superiores al promedio, los riesgos a la baja incluyen la volatilidad de los precios de los productos básicos, aranceles, tasas crecientes, una economía y recesión del mercado e incertidumbre más amplia.
Aquí hay un vistazo a las existencias individuales de centavo de petróleo y gas de mayor rendimiento a partir de febrero de 2019, basado en el desempeño del sector desde el comienzo del año. La lista aquí se presenta en orden de desempeño anual (YTD) basado en el precio de cierre de acciones, al 31 de diciembre de 2018 y el precio de cierre al 6 de febrero de 2019. El desempeño se ha comparado con el SPDR S&P 500 Exploración y producción de petróleo y gas ETF (XOP) 13.5% de ganancia en 2019. Esta lista incluye compañías con límites de mercado entre $ 39.2 millones y $ 909.8 millones. Las acciones energéticas de bajo precio que hemos presentado a continuación sobrevivieron a la caída del petróleo, a pesar de la vacilación, y pueden estar posicionadas para continuar su recuperación a medida que la demanda mundial de petróleo y gas impulse los ingresos. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos al tratar con estas llamadas "acciones de centavo", dado que están sujetas a mayores oscilaciones en el precio de las acciones y son apuestas más riesgosas.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Capitalización de mercado: $ 70.1 millones
· Rendimiento de las acciones de YTD: 76.8%
2. Sánchez Energy Corp. (SN)
· Capitalización de mercado: $ 39.2 millones
· Rendimiento de las acciones de YTD: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Capitalización de mercado: $ 909.8 millones
· Rendimiento de las acciones de YTD: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Capitalización de mercado: $ 61.7 millones
· Rendimiento de las acciones de YTD: 53.7%
Recursos energéticos de antorchas
Torchlight Energy Resources, con sede en Plano, Texas, es una compañía de exploración y producción de petróleo y gas (E&P) de alto crecimiento con un enfoque principal en la adquisición y desarrollo de campos petroleros domésticos altamente rentables. La compañía de $ 70 millones actualmente tiene intereses en Texas, donde sus objetivos son jugadas establecidas como la Cuenca Permian y el Esquisto Eagle Ford.
Las acciones de Torchlight, a pesar de obtener un enorme 77% en 2019, han bajado un 10.1% en 12 meses, con un rendimiento inferior a la pérdida del 1.9% del S&P 500 durante el mismo período que el sector de petróleo y gas en general se ubicó entre los peores resultados en 2018. Per a Simply El informe de Wall St. del 17 de enero, Torchlight, que aún no ha obtenido ganancias, aumentó su deuda de $ 7.2 millones a $ 15 millones durante el año pasado, dejando a la empresa con $ 878, 000 en efectivo e inversiones a corto plazo. Con una deuda que alcanza el 76% del capital, Torchlight podría considerarse altamente apalancado.
Teniendo en cuenta su pequeña capitalización de mercado y su alto índice de endeudamiento, los inversores vigilarán de cerca el balance de Torchlight para juzgar si la empresa puede sobrevivir a otra corriente descendente del mercado. En el caso de una fuerte desaceleración, la liquidez podría agotarse, lo que dificultaría que las compañías que tienen una deuda alta y registraran pérdidas continúen operando.
Sanchez Energy
Sanchez Energy es una compañía de exploración y producción de petróleo con sede en Houston, TX, centrada en la adquisición y el desarrollo de recursos no convencionales de petróleo y gas natural en la costa del golfo de los EE. UU., Con un enfoque actual en el desarrollo horizontal de un potencial significativo de recursos de Eagle Ford Shale South Texas the TMS en Mississippi y Louisiana.
La compañía se ha enfrentado a turbulencias significativas en el período reciente, con acciones que cayeron más del 67% en tres meses y se redujeron casi un 88% en 12 meses. Si bien la producción y las ventas de Sánchez repuntaron notablemente luego de su adquisición por 2.300 millones de dólares de la superficie de Eagle Ford de Anadarko Petroleum Corp. (APC) en enero de 2017, su línea superior no ha podido cumplir con sus compromisos de pago de intereses y obligaciones con los accionistas preferentes, por Zack's Equity Research. En los últimos tres trimestres, la empresa informó en rojo y perdió las expectativas de los analistas. El mes pasado, la compañía recibió su segunda advertencia de exclusión de la NYSE, ya que la capitalización de mercado de la compañía había estado por debajo de $ 50 millones durante más de 30 días hábiles consecutivos.
Sánchez está obligado a redactar y presentar un plan para el intercambio que podría elevar su capitalización de mercado por encima de los $ 50 millones en 18 meses. Según los informes, la compañía está explorando opciones estratégicas para fortalecer sus finanzas mientras combate los flujos de efectivo libres negativos y una alta carga de deuda.
Weatherford International
Weatherford International es una de las compañías multinacionales de servicios de campos petroleros más grandes del mundo, que brinda soluciones innovadoras, tecnología y servicios a la industria del petróleo y el gas.
Si bien las acciones de Weatherford han subido casi un 62% hasta la fecha, siguen bajando un 25, 4% en tres meses y un 68, 5% más bajo en 12 meses. En el trimestre más reciente, Weatherford registró flujos de efectivo libres positivos por primera vez en años, con un flujo de efectivo operativo de $ 105 millones. A fines del cuarto trimestre, Weatherford tenía una posición de deuda neta de $ 7.39 mil millones.
La gerencia sugirió que planea utilizar el flujo de caja libre y los ingresos de las ventas de activos para mejorar su balance. Los inversores continuarán buscando signos de un cambio en Weatherford después de casi un año de que el CEO Mark McCollum esté al frente. "En base al trabajo que hemos completado en iniciativas de transformación específicas, seguimos creyendo que podemos lograr nuestra meta de tasa de ejecución de EBITDA incremental de $ 1 mil millones para finales de 2019", declaró McCollum.
Turbina Capstone
Capstone Turbine es un fabricante de turbinas de gas con sede en Los Ángeles que se especializó en energía de microturbinas y sistemas de cogeneración de curación y enfriamiento.
Las acciones de Capstone subieron casi un 54% hasta la fecha, por lo que es la única acción en esta lista que no bajó en 12 meses, en cambio, registró un aumento del 5.8%. En noviembre de 2017, la empresa realizó un proyecto acelerado de 6 meses para consolidar su sede corporativa y dos ubicaciones de fabricación separadas en una sola instalación. Capstone dice que ahora "ha logrado mejoras considerables en la capacidad y la utilización de las instalaciones en sus operaciones de fabricación de un solo turno".
En el futuro, el fabricante de turbinas de gas continuará enfocándose en los costos de recorte, implementando esta estrategia para seleccionar miembros en su base de suministro. La compañía está programada para informar los resultados del cuarto trimestre el 7 de febrero, en el cual los analistas esperan en promedio una pérdida trimestral de $ 0.06 por acción en ingresos de $ 21.3 millones, una disminución del 6.3% interanual.
Visión general
En general, mientras la economía mundial continúe registrando un crecimiento sólido, los precios del petróleo se mantengan estables y la demanda de energía se mantenga fuerte, estas acciones podrían continuar su impulso al alza.
Dicho esto, es importante tener en cuenta que el mayor potencial de recompensa para estas acciones de centavo también viene con un perfil de riesgo más alto. Debido a la naturaleza especulativa de estas reservas de petróleo y gas de bajo costo, los inversores deben realizar una diligencia debida continua, dado que la magnitud de su caída podría ser grave en una fuerte recesión.
