Los fondos cotizados en bolsa (ETF) del gobierno de los Estados Unidos son fondos mutuos de bonos similares en el sentido de que ambos vehículos rastrean índices compuestos por obligaciones del gobierno de los Estados Unidos. Estos índices pueden consistir en valores nominales y valores protegidos contra la inflación del Tesoro de los Estados Unidos (TIPS). Los bonos nominales pagan una tasa de interés fija, mientras que TIPS paga tasas de interés iguales a la tasa de inflación más una prima fija.
Para llevar clave
- Los fondos negociados en bolsa del gobierno de EE. UU. Rastrean índices que comprenden obligaciones del gobierno de EE. UU. Los índices que reflejan estos fondos consisten principalmente en valores nominales y del Tesoro de los EE. UU. Protegidos contra la inflación (TIPS). Debido a que los ETF del gobierno de los EE. UU. Están exentos de pagar impuestos estatales y locales sobre los intereses ganados, se consideran más seguros en comparación con otros valores fijos. ETF de ingresos, debido a su bajo riesgo de incumplimiento. Estos ETF suelen generar rendimientos más bajos que los fondos que invierten en bonos de mayor riesgo.
Exentos de pagar impuestos estatales y locales sobre los intereses ganados, los ETF de bonos del gobierno de EE. UU. También son mucho más seguros que otros ETF de renta fija, debido a su bajo riesgo de incumplimiento. Al mismo tiempo, ofrecen rendimientos más bajos en comparación con otros bonos de mayor riesgo.
La relación de gastos para los ETF del gobierno de EE. UU. Tiende a ser baja debido a la alta liquidez del mercado de obligaciones de EE. UU., Junto con los bajos costos de transacción. El desempeño de los ETF del gobierno de los Estados Unidos está estrechamente vinculado a las tasas de interés proyectadas. En pocas palabras: cuando las tasas suben, los precios de los bonos ETF caen.
Los siguientes ETF de bonos del gobierno de EE. UU. Garantizan una mirada más cercana.
El ETF de iShares 1-3 Year Treasury Bond
Iniciado en 2002 por BlackRock Fund Advisors, el iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) busca rastrear el desempeño del Barclays US 1-3 Year Treasury Bond Index, que comprende obligaciones estadounidenses con vencimientos de uno a tres años. SHY tiene una duración efectiva de 1.86 años, y sus participaciones están invertidas en un 99% en instrumentos del Tesoro de los Estados Unidos.
Este ETF proporciona exposición a bonos del Tesoro de EE. UU. A corto plazo y apunta a un segmento específico del mercado de obligaciones de EE. UU. El índice de gastos del fondo es del 0, 15%, que está en línea con los ETF comparables.
SHY se adapta a los inversores que buscan sustituir cuentas en efectivo y cultivar la exposición a los bonos del gobierno de EE. UU. Con bajo riesgo de incumplimiento y duraciones más cortas.
El SPDR Barclays Término intermedio Tesorería ETF
El SPDR Barclays Intermediate Treasury ETF ETF (ITE) fue creado por SPDR en 2007 para proporcionar resultados de inversión que generalmente corresponden al desempeño del Barclays Intermediate US Treasury Index. ITE invierte principalmente en pagarés y bonos del Tesoro de EE. UU. Con vencimientos que oscilan entre uno y 10 años. El vencimiento promedio ponderado de ITE es de aproximadamente cuatro años.
En septiembre de 2019, ITE pasó a llamarse ETF del Tesoro a plazo intermedio de la cartera SPDR, con el símbolo SPTI. A partir del 11 de noviembre de 2019, el rendimiento hasta el vencimiento es de 1.79%, y la relación de gastos para el fondo es de 0.06%.
ITE es más adecuado para los inversores que buscan inversiones de refugio seguro en bonos del gobierno de EE. UU. Altamente calificados que tienen vencimientos a mediano plazo.
Los fondos antes mencionados representan un pequeño contingente de los 32 fondos negociados en bolsa de bonos del gobierno en el universo de los inversores.
El ETF de bonos gubernamentales a largo plazo de Vanguard
Vanguard lanzó el ETF Vanguard Government Bond a largo plazo (VGLT) en 2009 para realizar un seguimiento del desempeño del índice Barclays US Long Government Float Ajustado, que incluye bonos nominales y pagarés emitidos por el Tesoro de EE. UU. Y agencias gubernamentales de EE. UU. Con vencimientos superiores a 10 años.
Al 30 de octubre de 2019, el 92.1% del ETF invirtió en bonos con vencimientos a 20-30 años, mientras que el 7.8% invirtió en bonos con vencimientos a 10-20 años.
Debido a un índice de rotación de cartera extremadamente bajo, el ETF tiene un índice de gastos anual bajo de 0.07%. Debido a que el fondo invierte en obligaciones a muy largo plazo, es especialmente sensible a los cambios en las tasas de interés del mercado.
Este ETF es el más apropiado para los inversores que buscan niveles de ingresos altos y sostenibles mediante la inversión en bonos del gobierno de EE. UU. Con vencimientos promedio largos ponderados en dólares que oscilan entre 10 y 25 años.
El SPDR Barclays 0-5 años TIPS ETF
El SPDR Barclays 0-5 Year TIPS ETF (SIPE) realiza un seguimiento del rendimiento del Barclays 0-5 Year Inflation-Linked Bond Index, que se compone principalmente de TIPS con vencimientos de hasta cinco años. El fondo proporciona rendimientos reales al invertir en TIPS protegidos de la inflación, rendimientos que se espera que ocurran en el futuro. Debido a la protección contra la inflación, TIPS ofrece retornos más bajos en tiempos de deflación y retornos más altos en tiempos de inflación.
Renombrado ETF (SPIP) SPDR Portfolio TIPS en septiembre de 2019, el fondo tiene un índice de gastos del 0, 12%, que está en línea con ETF de renta fija similares. Tiene un vencimiento promedio ponderado de 1.3 años.
Este fondo es favorecido por los inversores que buscan la protección de sus rendimientos de la inflación, que buscan invertir en valores de renta fija altamente calificados con vencimientos a mediano plazo.
