El mercado de metales preciosos siempre es un espacio volátil, y los fondos cotizados en bolsa (ETF) pueden ser una buena manera para que los inversores obtengan exposición a través de una cartera diversificada.
Después de un par de años difíciles, a los metales preciosos les fue bastante bien en 2017, y los productores de metales informaron algunas de las principales ganancias. En términos de ETF, el abuelo de todos ellos, el SPDR Gold Trust, ha subido más del 10% hasta la fecha (YTD), lo que se ve bastante bien si te expones a metales preciosos. Sin embargo, hay otros ETF de metales preciosos que se ven aún mejor.
El dinero fluyó a los ETF de metales preciosos en 2017, con una serie de catalizadores que aumentaron la demanda. El sector se beneficiará aún más a medida que los inversores tradicionales busquen seguridad de lo que muchos creen que es la categoría de inversión de refugio seguro más importante en la industria de inversión. Muchos inversores consideran que es una protección contra la incertidumbre con factores como los aumentos de las tasas de interés, las fluctuaciones monetarias en China e India, la fortaleza relativa del dólar estadounidense frente a las monedas mundiales y la agitación en los principales bancos europeos que influyen en la demanda.
Si está buscando una manera de generar exposición a los metales preciosos como un refugio seguro potencial, estos ETF, elegidos en base a una combinación de activos bajo administración y rendimiento, pueden ser un excelente lugar para comenzar su búsqueda. Todas las cifras corresponden al 22 de diciembre de 2017. Estos fondos no incluyen inversiones apalancadas.
El ETF de VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals (REMX)
- Emisor: VanEck Activos bajo administración: $ 152.2 millones Rendimiento YTD: 75.56% Ratio de gastos: 0.61% Precio: $ 28.96
El ETF de VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals tiene un rendimiento hasta la fecha (YTD) del 75.56% hasta el 22 de diciembre de 2017. Este ETF invierte en compañías involucradas en la producción y refinación de metales y minerales estratégicos. Es un fondo indexado que busca rastrear el rendimiento y los rendimientos del MVIS Global Rare Earth / Strategic Metals Index.
El 32% del Fondo se invierte en empresas australianas. El Fondo tiene 21 tenencias. Las principales participaciones en el Fondo incluyen Pilbara Minerals, Lithium Americas, Tronox y Galaxy Resources. El Fondo tiene un rendimiento total anualizado de tres años de 8.86%.
Las acciones físicas de paladio de ETFS (PALL)
- Emisor: ETF Securities Activos bajo administración: $ 235.9 millones Rendimiento YTD: 52.17% Ratio de gastos: 0.60% Precio: $ 99.23
El paladio está caliente en este momento en parte porque los fabricantes de automóviles lo eligen cada vez más para los convertidores catalíticos en lugar del platino alternativo más costoso, una tendencia a largo plazo que no muestra signos de disminuir en el corto plazo.
PALL rastrea el precio spot del paladio en base a las propiedades físicas de los lingotes de paladio en las bóvedas JPMorgan en Zurich y Londres. Los volúmenes son decentes, por lo que no hay problema con la liquidez. En cuanto a los costos de mantenimiento, el índice de gastos de este fondo es un poco alto para un fondo respaldado por metales preciosos, pero si está buscando una exposición pura al paladio, este es realmente el único fondo que vale la pena mirar.
Este fondo ha arrojado un 52, 17% en 2017. El rendimiento total anualizado a tres y cinco años es del 8, 02% y 8, 28%, respectivamente.
El ETF iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers (PICK)
- Emisor: iShares Activos bajo administración: $ 411.19 millones Rendimiento YTD: 35.24% Relación de gastos: 0.39% Precio: $ 33.84
PICK es otro ETF popular que invierte en acciones de productores de metales y minería. Está indexado al MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver IMI, que excluye a las principales compañías mineras de oro y plata como Goldcorp Inc. y, por lo tanto, incluye compañías mineras más integradas para un enfoque más diversificado.
Hay 186 acciones en su cesta de participaciones con el 24% de las empresas en el Reino Unido. Las principales participaciones en el Fondo incluyen BHP Billiton, Rio Tinto y Glencore. En 2017, el Fondo tuvo un rendimiento del 35, 24% hasta el 22 de diciembre. En los últimos tres años, el Fondo ha obtenido un rendimiento total anualizado del 7, 75%.
El ETF de SPDR S&P Metals & Mining (XME)
- Emisor: State Street SPDRA Activos bajo administración: $ 869.4 millones Rendimiento YTD: 18.43% Relación de gastos: 0.35% Precio: $ 35.55
El ETF SPDR S&P Metals & Mining tiene un rendimiento anual del 18, 43%. En los últimos tres años, tiene un rendimiento total anualizado del 7, 44%. XME es un fondo indexado que busca rastrear las tenencias y el desempeño del S&P Metals and Mining Select Industry Index. Este índice incluye empresas de metales y minería del S&P TMI.
El Fondo tiene 29 participaciones. Las principales participaciones en el Fondo incluyen Consol Energy, Allegheny Technologies y Alcoa.
El SPDR Gold Trust (GLD)
- Emisor: State Street SPDRA Activos bajo administración: $ 33.98 mil millones Rendimiento YTD: 10.34% Relación de gastos: 0.40% Precio: $ 120.94
SPDR Gold Trust es el ETF de metales preciosos más grande de la industria por activos. Al 22 de diciembre de 2017, los activos bajo administración eran de $ 33.98 mil millones. Este ETF fue el primer fondo de la industria en rastrear el precio del oro. También es el primer ETF respaldado por el activo físico. Su rendimiento busca igualar el rendimiento del precio del oro en lingotes.
En 2017, el fondo tiene un rendimiento anual del 10, 34%. En los últimos tres años, tiene un rendimiento total anualizado del 2, 43%.
La línea de fondo
La efectividad del oro, la plata y el platino en la diversificación beneficiosa de la cartera de un inversor es muy clara. Sin embargo, obtener estos beneficios requiere conocer su tolerancia personal a los objetivos de riesgo e inversión antes de sumergirse. Existe una volatilidad inherente en el mercado de metales preciosos que de hecho puede usarse como una herramienta de creación de riqueza, pero sin diligencia y previsión, esta volatilidad también puede significar ruina para una cartera. La supervisión profesional y las prácticas adecuadas de gestión de riesgos deben aplicarse en cualquier caso.
