El sector minorista ha sido golpeado debido a que muchas tiendas físicas no cumplieron con las expectativas de ganancias durante el segundo semestre de 2015. Macy's, Inc., una de las compañías más grandes que cotizan en bolsa en la industria de grandes almacenes, se desplomó un 31, 75% en el pasado tres meses a partir del 23 de noviembre de 2015. Macy's tiene un rendimiento anual (YTD) de -34.65%. Además, Nordstrom, Inc. tiene un rendimiento de tres meses de -17.57% y un rendimiento anual de -21%. El S&P Retail Select Industry Index, un índice minorista importante, tiene un rendimiento anual de -7.82% y un rendimiento anual de -4.28%. Sin embargo, el índice S&P Retail Select Industry tiene un rendimiento anualizado del 13.08% en los últimos tres años y un rendimiento anualizado del 14.35% en los últimos cinco años.
Si bien algunos de los grandes nombres del sector minorista han estado produciendo ganancias por debajo de lo esperado, los inversores de valor con horizontes de inversión a largo plazo deberían considerar la asignación de porciones satelitales de carteras bien diversificadas a fondos cotizados (ETF) que rastrean acciones comunes relacionadas con el comercio minorista de empresas.
Mercado Vectores Retail ETF
El ETF minorista de Market Vectors (NYSEARCA: RTH) fue emitido el 20 de diciembre de 2011 por Van Eck Securities Corporation. A partir del 20 de noviembre de 2015, el fondo tiene activos netos totales de $ 183.6 millones y 26 tenencias. Al 31 de octubre de 2015, RTH tiene un rendimiento de tres meses de -2.46%, un rendimiento anual de 7.2% y un rendimiento de un año de 19.92%. El fondo cobra un índice de gasto neto anual de 0.35%, que es menor que el índice de gasto promedio de los fondos cíclicos de consumo en 0.43%.
RTH busca replicar el precio general y el rendimiento de rendimiento del índice de referencia 25 de Market Vectors en EE. UU. El índice de referencia de RTH busca rastrear el desempeño de las empresas dedicadas a la distribución minorista, mayoristas, en línea, especialidades, alimentos y otros productos básicos, correo directo y minoristas de TV. En condiciones normales de mercado, RTH invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en acciones comunes de empresas incluidas en su índice de referencia.
Invesco Dynamic Retail ETF
El Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) fue emitido por Invesco, el 26 de octubre de 2005. Al 31 de octubre de 2015, PMR tiene un rendimiento anualizado del 10, 54% desde su inicio. El fondo tiene una rentabilidad anual del -2, 32% y una rentabilidad a un año del 9, 59%. PMR cobra un índice de gasto neto anual superior al promedio del 0, 63%, mientras que el índice de gasto neto anual promedio de su categoría de fondos cíclicos de consumo es del 0, 43%.
El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al precio y el rendimiento del Índice Dynamic Retail Intellidex, su índice de referencia. El índice Dynamic Retail Intellidex está compuesto por acciones comunes de 30 minoristas estadounidenses. Las compañías se seleccionan en función de las ganancias, la calidad, la gestión, el impulso de los precios y el valor. En condiciones normales de mercado, PMR invierte al menos el 90% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas que comprenden su índice de referencia.
Al 30 de septiembre de 2015, las asignaciones de la industria del fondo son del 21.85% para la venta minorista de alimentos; 18.95% a la venta de ropa; 11.73% para venta minorista de drogas; 8, 22% a consumo y venta minorista de electrónica; 7.85% a hipermercados y súper centros; 5, 44% a tiendas especializadas; 5, 34% para venta minorista automotriz; 5.19% a tiendas de mercadería en general; 5.06% para venta minorista de mejoras para el hogar; y 2.98% para camiones.
SPDR S&P Retail ETF
El 19 de junio de 2006, State Street Global Advisors emitió el ETF minorista SPDR S&P (NYSEARCA: XRT). Tiene una tasa de rotación del 45% y cobra un índice de gastos netos anuales del 0, 35%, que es inferior al índice de gastos promedio en su categoría de fondos cíclicos de consumo. A partir del 19 de noviembre de 2015, el fondo ofrece una rentabilidad por dividendo del 1, 16%.
XRT busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento de retorno total del S&P Retail Select Industry Index, su índice de referencia. En circunstancias normales, XRT invierte al menos el 80% de sus activos netos totales en acciones ordinarias de empresas que componen el índice. A partir del 20 de noviembre de 2015, las cinco asignaciones principales del fondo del sector son del 21.87% para la venta minorista de prendas de vestir; 17.53% a tiendas especializadas; 15, 24% a la venta minorista automotriz; 14.89% para ventas minoristas en Internet; y 8.36% al comercio minorista de alimentos.
ETF de iShares US Consumer Services
El ETF de iShares US Consumer Services (NYSEARCA: IYC) fue emitido el 12 de junio de 2000 por BlackRock. El fondo es administrado por BlackRock Fund Advisors y cobra un índice de gastos anual del 0, 43%, que está en línea con el índice de gastos promedio de los fondos cíclicos de consumo. Al 31 de octubre de 2015, IYC tiene un rendimiento anual de 16.95%, un rendimiento anual de 21.42% en los últimos tres años y un rendimiento anual de 6.88% desde su inicio.
El fondo busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al Dow Jones US Consumer Services Index, el índice de referencia del fondo. El Dow Jones US Consumer Services Index sirve como un barómetro del mercado de valores de servicios al consumidor de EE. UU. Y puede incluir acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. En condiciones normales de mercado, IYC invierte al menos el 90% de sus activos netos totales en acciones ordinarias y puede invertir en recibos de depósito de empresas incluidas en su índice de referencia.
A partir del 20 de noviembre de 2015, las asignaciones de la industria del fondo son del 35, 93% a minoristas; 24.14% a los medios de comunicación; 15, 61% a servicios al consumidor; 14, 11% para alimentos y alimentos básicos; 5.12% al transporte; 3.32% a equipos y servicios de salud; 1.40% a servicios comerciales y profesionales; 0.18% a efectivo y / o derivados; 0, 12% a software y servicios; y 0.07% a hardware y equipos tecnológicos.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) fue emitido el 8 de mayo de 2007 por First Trust Portfolios. El fondo es asesorado por First Trust Advisors y cobra una alta tasa de gasto neto anual de 0, 70%. El alto índice de gastos netos anuales de FXD puede explicarse por su alta tasa de rotación del 131%. A partir del 20 de noviembre de 2015, el fondo tiene 129 tenencias y activos netos totales de $ 2, 46 mil millones.
FXD busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al StrataQuant Consumer Discretionary Index, su índice de referencia. Su índice de referencia es mantenido y patrocinado por el Grupo NYSE e implementa la metodología de selección de acciones AlphaDEX. En circunstancias normales, el fondo invierte al menos el 90% de su activo neto total en acciones ordinarias de empresas que comprenden su índice de referencia. First Trust Advisors busca un coeficiente de correlación de 0.95 o mejor entre el desempeño de FXD y el desempeño del índice de referencia.
A partir del 20 de noviembre de 2015, las asignaciones de la industria del fondo son del 23, 21% a minoristas especializados; 16, 2% a los medios de comunicación; 9.9% a bienes duraderos del hogar; 9.57% a hoteles, restaurantes y ocio; 6.93% a textiles, indumentaria y artículos de lujo; 5.88% a auto componentes; 5, 71% a Internet y venta minorista por catálogo; 5.05% a venta minorista multilínea; 3, 66% a servicios de consumo diversificados; y al 2, 96% de automóviles.
