La Reserva Federal está observando de cerca varios indicadores económicos clave en este momento para ver si la inflación volverá a su cabeza en el corto plazo. Y si aparece la inflación, la Fed ha mostrado signos de que elevará las tasas lentamente en un esfuerzo por evitar la volatilidad del mercado. Pero el mercado laboral puede continuar mejorando y los precios pueden seguir subiendo, lo que significa que los precios de los bonos caerán a medida que los inversores comiencen a buscar protección contra la inflación. Aquí hay cinco cosas que puede hacer para cubrir sus apuestas si la inflación reaparece en el horizonte.
- Reasignar dinero en acciones: si la inflación vuelve, podría ser un golpe en el brazo para el mercado de valores, mientras que los bonos podrían sufrir. Considere reasignar el 10% de su cartera de bonos a acciones para aprovechar esta posible tendencia. Comprar acciones preferidas es otra posibilidad. Estas emisiones líquidas pagarán un rendimiento más alto que la mayoría de los tipos de bonos y pueden no disminuir el precio tanto como los bonos cuando aparece la inflación. Las acciones de servicios públicos representan una tercera alternativa, donde el precio de las acciones aumentará y disminuirá de manera algo predecible a través del ciclo económico y también pagará dividendos constantes. (Para obtener más información, consulte: Una introducción a las acciones preferidas ). Diversifique internacionalmente: hay varias economías importantes en el mundo que no suben ni bajan junto con los índices del mercado estadounidense, como Italia, Australia y Corea del Sur. Agregar acciones de estos u otros países similares puede ayudar a proteger su cartera contra los ciclos económicos internos. Los bonos de emisores extranjeros también pueden proporcionar a los inversores exposición a ingresos fijos que pueden no caer en el precio si la inflación aparece en el frente interno. Mire a los REIT: los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) tienen participaciones en bienes raíces comerciales, residenciales e industriales y, a menudo, pagan rendimientos más altos que los bonos. Una ventaja clave que ofrecen es que sus precios probablemente no se verán tan afectados cuando las tasas comiencen a subir, ya que sus costos operativos se mantendrán en gran medida sin cambios. El índice Vanguard Global Ex-US Real Estate Index (VNQI) es un excelente fondo cotizado en bolsa (ETF) que puede obtener una exposición amplia en esta área. Mire los CONSEJOS: los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) están diseñados para aumentar su valor a fin de mantener el ritmo de la inflación. Los bonos están vinculados al Índice de Precios al Consumidor y su monto principal se restablece de acuerdo con los cambios en este índice. Los CONSEJOS han disminuido su valor en el mercado secundario en aproximadamente un 10% en los últimos años. Puede ser un buen negocio en este punto, ya que aún no han valorado la posibilidad de inflación. Estos instrumentos no le proporcionarán rendimientos estelares, pero podrían superar a los bonos del Tesoro si aparece la inflación. Sin embargo, son instrumentos complejos y los inversores novatos pueden ser prudentes para comprarlos a través de un fondo mutuo o ETF. (Para obtener más información, consulte: Cubra sus apuestas con bonos vinculados a la inflación ). Busque préstamos garantizados senior: Los préstamos bancarios senior garantizados son otra buena forma de obtener mayores rendimientos mientras se protege de una caída de precios si las tasas comienzan a aumentar. Los precios de estos instrumentos también aumentarán con las tasas, a medida que el valor de los préstamos aumente cuando las tasas comiencen a subir (aunque puede haber un retraso considerable para esto). El Fondo de tasa flotante de Lord Abbett (LFRAX) es una buena opción para aquellos que buscan exposición en esta área.
La línea de fondo
Estas son solo algunas de las formas en que puede comenzar a proteger su cartera contra la inflación. (Para más información, consulte: ¿Debería preocuparse por la tasa de inflación de EE. UU.? )
