Los asesores financieros de hoy están obligados a navegar por aguas cada vez más complejas cuando se trata del cumplimiento normativo. Aquellos que eligen ignorar las reglas pueden encontrarse en problemas con FINRA, SEC, DOL y los gobiernos estatales. También pueden enfrentar castigos o suspensiones por las juntas de normas que rigen cualquier designación profesional que puedan tener.
Incluso aquellos que siguen las reglas lo mejor que pueden pueden salir de los límites en ocasiones. El mercado digital también ha abierto un campo completamente nuevo que viene con su propio conjunto de reglas que deben ser estrictamente obedecidas.
Estos son algunos de los mayores dolores de cabeza de cumplimiento que enfrentan los asesores en el mercado actual. (Para más información, consulte: Formas en que los asesores deberían evolucionar).
El tiempo apesta
La revolución digital ha hecho que los problemas de cumplimiento sean más numerosos y complicados que nunca, y mantenerse al día con ellos a veces puede parecer un trabajo de tiempo completo. Algunos asesores dicen que gastan un promedio agregado de un día por semana tratando únicamente con problemas de cumplimiento. Otros dicen que una parte importante de sus gastos se asignan para una gestión adecuada del cumplimiento.
También es cierto que algunos representantes de cumplimiento no entienden las reglas por sí mismos. Ha habido varios incidentes en los que el personal regulador restringió a los asesores de hacer ciertas cosas que son claramente legales. Aunque exigen una estricta obediencia, muchos departamentos de cumplimiento carecen de fondos para atraer y retener personal competente. Esto no ha sido facilitado por la legislación reciente.
El mercado digital ha introducido una nueva ola de problemas de cumplimiento relacionados con las comunicaciones de los clientes, la publicidad y la publicación de blogs que los asesores deben cumplir para evitar violaciones. Es probable que cada publicación deba someterse a cumplimiento antes de que pueda verse. Asimismo, todos los empleados deben estar atentos a lo que publican en sus propios perfiles de redes sociales, ya que no deben publicar nada que su empresa no se sienta cómoda compartiendo con el público. (Para obtener más información, consulte: 5 blogs de lectura obligatoria para asesores).
Clavar una valoración
Los asesores que manejan inversiones o activos que no se negocian públicamente deben tener un medio confiable para establecer su valor. Pero los métodos de valoración y los procedimientos de evaluación que utilizan a menudo son rechazados por los departamentos de cumplimiento que solo califican para ver el activo desde una perspectiva reguladora, lo que puede descontar el valor del activo por debajo de su valor real. Algunas empresas y corredores de bolsa están desarrollando procedimientos estrictos de back office para hacer frente a este problema. (Para más información, consulte: Cómo evitar riesgos en su práctica).
Ciberseguridad y robo de identidad
Esta es probablemente la mayor área de preocupación para la mayoría de los asesores y oficiales de cumplimiento. El robo digital de activos de clientes o información personal es la peor pesadilla de todas las empresas de asesoramiento. Los expertos en ciberseguridad exigen que los muros de seguridad utilizados por la mayoría de las firmas de asesoramiento sigan siendo relativamente débiles y no puedan evitar un ataque determinado por parte de hackers expertos.
A pesar de lo doloroso que puede ser para sus resultados, los asesores deben asignar recursos adecuados a la seguridad cibernética para garantizar la seguridad de los datos del cliente. Los rigurosos procedimientos de capacitación para asistentes administrativos y otros miembros del personal deben combinarse con una educación exhaustiva del cliente sobre cuestiones de seguridad, como la custodia de contraseñas y otra información de inicio de sesión. Estas medidas pueden ayudar a frustrar o al menos minimizar los ataques cibernéticos y el acceso no autorizado a los portales de la compañía. (Para más información, consulte: 7 Consejos de seguridad cibernética para asesores).
Marketing y publicidad
Los escándalos de inversión pública que han sido titulares en las últimas décadas han dejado una gran cantidad de nuevas regulaciones publicitarias a su paso, especialmente en el negocio de los préstamos. Los asesores que ofrecen hipotecas en cualquier capacidad están sujetos a las reglas de publicidad establecidas en la Ley de Veracidad en los Préstamos. Aquellos que comercializan otros productos o servicios financieros también deben estar seguros de que incluyen las exenciones de responsabilidad requeridas y que sus anuncios son éticos y honestos. (Para lecturas relacionadas, consulte: Perder un cliente no siempre es malo).
Custodia de activos
Asegurarse de que todos los activos del cliente se contabilicen puede implicar más que seguridad cibernética. Los clientes que insisten en mantener sus valores en forma de certificado no pueden recurrir contra el asesor o la empresa si esos certificados se pierden o son robados. Los asesores deben establecer políticas estrictas dentro de sus empresas sobre cómo se manejan y almacenan los activos, incluidos cheques, efectivo, certificados de seguridad y documentación de la cuenta. Los clientes también deben ser educados sobre su responsabilidad de salvaguardar estos artículos mientras estén en su posesión.
Cumplimiento de impuestos extranjeros
Aunque este problema no es tan universal como otros factores enumerados aquí, el cumplimiento de impuestos extranjeros puede ser el obstáculo más difícil de eliminar para los asesores a los que se aplica. Los clientes adinerados que buscan reducir sus facturas de impuestos a menudo recurrirán a inversiones extranjeras y en el extranjero y participaciones comerciales. Estas oportunidades pueden ser muy lucrativas en algunos casos, pero también pueden crear algunos problemas de impuestos complejos y muy complicados cuando presentan sus declaraciones.
La Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras (FATCA) se aprobó en 2010 con la intención de tomar medidas drásticas contra los inversores que buscan retornos libres de impuestos sobre el capital fuera de nuestras fronteras. Quejarse en esta área puede ser monstruosamente difícil en algunos casos, ya que puede implicar obtener datos financieros que se envían de una fuente extranjera cuya credibilidad es difícil de verificar.
Los asesores también pueden estar atrapados con la proposición perdedora de tratar de obtener datos de una fuente que no está dispuesta a proporcionarlos. Aquellos que tienen clientes que poseen propiedades globales deben esperar pasar una buena cantidad de tiempo tratando con estos problemas, y deben educar a sus clientes sobre las posibles ramificaciones fiscales que enfrentarán.
La línea de fondo
Tratar los problemas de cumplimiento es uno de los aspectos ineludibles de la industria financiera, y es más fácil decir que hacer que seguir todas las reglas que gobiernan cada aspecto del negocio del asesor. Sin embargo, los asesores que no dedican suficiente atención a este asunto pueden encontrarse en problemas con los reguladores y sus clientes.
