Merck & Co., Inc. (MRK) está desafiando a Apple Inc. (AAPL) y Nike, Inc. (NKE) por el primer puesto en el rendimiento del componente Dow después de años de retornos inferiores. Este despertar es un buen augurio para una fuerte ventaja en la próxima década, a pesar de que el gigante farmacéutico enfrenta un obstáculo final en el máximo de noviembre de 2000 antes de unirse a sus pares de megacapas en los máximos históricos. Eso no importará por ahora, con más del 30% al alza en ese nivel de resistencia.
La acción estalló por encima de la resistencia de 17 años en la baja a mediados de $ 60 la semana pasada, subiendo rápidamente después de las ganancias optimistas de julio y el etiquetado ampliado para KEYTRUDA (pembrolizumab), un medicamento clave para el cáncer de pulmón. Parece que los inversores finalmente han sacudido la ansiedad de que la administración Trump impondrá controles de precios y reducirá los derechos de exclusividad que disminuyen las ganancias y los ingresos. Además, el amplio sector ahora ofrece un refugio seguro contra una guerra comercial porque es improbable que los medicamentos que salvan vidas aparezcan en las listas arancelarias internacionales.
Gráfico MRK a largo plazo (1991 - 2018)
Una tendencia alcista de tres años terminó en $ 26.75 en 1991, dando paso a una corrección que encontró soporte en $ 13.31 en 1994. El alza posterior aumentó el máximo anterior en la segunda mitad de 1995, generando un poderoso avance de tendencia que registró un máximo histórico. a $ 91.51 en noviembre de 2000. Se desglosó de un patrón doble superior de varios años en junio de 2002, entrando en una tendencia bajista que continuó hasta el cuarto trimestre de 2004, cuando la presión de venta disminuyó a mediados de los $ 20.
La acción probó ese nivel casi un año después, subiendo al alza en una reversión de doble fondo que presagiaba un fuerte repunte al máximo de 2008 en $ 61.09. Ese pico unió fuerzas con el swing de 2003 (línea azul), estableciendo un nivel de resistencia horizontal que terminó con las olas de rally hasta la impresionante ruptura de la semana pasada. Las acciones de Merck se redujeron drásticamente con los mercados mundiales durante el colapso económico, rompiendo el mínimo de 2002 antes de descansar en el mínimo de 13 años cerca de $ 20.
El rebote posterior finalmente completó un viaje de ida y vuelta al máximo de 2008 en 2014, lo que provocó una reversión que imprimió un mínimo más alto a largo plazo en $ 45.69 durante el mini flash flash de agosto de 2015. La acción falló en un intento de ruptura a mediados de los 60 dólares durante una prueba que terminó en octubre de 2017, produciendo un segundo mínimo más alto, seguido por la ruptura. El oscilador estocástico mensual ha disparado en todos los cilindros durante esta ascensión, alcanzando el nivel de sobrecompra en conjunto con el aumento a un máximo de 17 años. (Para más información, vea: Cómo Merck encontró su camino en millones de botiquines ).
Gráfico MRK a corto plazo (2017 - 2018)
La ruptura atravesó el retroceso de Fibonacci de.618 (líneas rojas) de la tendencia bajista de 2000 a 2009, estableciendo un nuevo objetivo intermedio en el retroceso de.786 cerca de $ 80. La acción bajó el miércoles en una línea de tendencia de máximos ascendentes que se remonta a 2015 (línea verde), posiblemente señalando el inicio de un retroceso que pondrá a prueba el nivel de ruptura. A su vez, la línea azul a $ 66 y el promedio móvil exponencial de 50 días (EMA) que sube de $ 64.50 deben observarse para una reversión que podría indicar una oportunidad de compra de bajo riesgo.
El volumen en balance (OBV) ha subido escalones desde 2014, ignorando picos y valles agudos en el gráfico de precios. Estalló la semana pasada pero aún no ha alcanzado el máximo de 2008, lo que tiene sentido porque la acción todavía se cotiza muy por debajo del máximo histórico. La presión de compra ha aumentado desde mayo de 2018, pero parece insostenible, lo que aumenta las probabilidades de que un retroceso pruebe la resolución de los toros recién acuñados. (Para obtener más información, consulte: Descubra el sentimiento del mercado con el volumen en balance) .
La línea de fondo
Las acciones de Merck han superado la resistencia de 10 años y podrían alcanzar los $ 80 en los próximos meses. Una ruptura por encima de ese nivel sería significativa, preparando el escenario para una prueba en el máximo histórico de los $ 90. (Para lecturas adicionales, consulte: Favoritos de Pharma: 7 selecciones saludables en el sector de medicamentos ).
