Las acciones discrecionales de consumo, de aquellas compañías que ofrecen bienes y servicios que son deseables para los consumidores cuando tienen medios suficientes, pudieron superar algunas de las presiones descendentes generales en el mercado de valores a fines de 2018. Si bien muchos sectores se desplomaron en las últimas semanas del año como resultado del aumento de las tensiones comerciales, los eventos geopolíticos y más, las empresas de consumo discrecional tenían más probabilidades que muchos de sus rivales de ver un impulso de las compras navideñas. De hecho, muchas acciones minoristas se estancaron o incluso se recuperaron en los últimos días del año gracias al aumento del gasto y mientras que otros nombres en todos los sectores estaban cayendo en uno de los peores períodos de fin de año desde la crisis financiera.
Sin embargo, eso no quiere decir que a las acciones discrecionales de consumo en general les haya ido excepcionalmente bien en 2018. Con la subida de las tasas de interés de la Reserva Federal y las ventas en línea que desafían constantemente al comercio minorista tradicional, muchos de los incondicionales del sector enfrentan enormes dificultades. Para los inversores interesados en una amplia exposición al espacio discrecional del consumidor, los fondos cotizados en bolsa (ETF) siguen siendo una buena opción. No obstante, es crucial que los inversores elijan fondos con estrategias apropiadas para acomodar los cambios en el sector y los hábitos de gasto de las generaciones más jóvenes.
A continuación, exploraremos los cinco ETF principales centrados en el espacio discrecional del consumidor para 2018. Veremos cómo se comparan estos fondos con el índice de S&P Consumer Discretionary Select Sector y cómo se desempeñaron los fondos en el transcurso del año.
1. VanEck Vectors Retail ETF (RTH)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 2.46% (vs. -1.00% para referencia)
2. ETF de gasto discrecional evolucionado de iShares (IEDI)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 0, 80% (vs. -1, 00% para referencia)
3. Invesco Dynamic Media ETF (PBS)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 0, 49% (frente a -1, 00% para el punto de referencia)
4. ETF de iShares US Consumer Services (IYC)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 0, 41% (vs. -1, 00% para referencia)
5. SPDR Consumer Discretionary Select Sector ETF (XLY)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 0.06% (vs. -1.00% para referencia)
VanEck Vectors Retail ETF
El ETF minorista de VanEck Vectors (RTH) fue el fondo de sector discrecional de consumo de mayor rendimiento para 2018, generando rendimientos generales del 2, 46%. Este fondo rastrea un índice de las 25 compañías minoristas más grandes con sede en los Estados Unidos, ponderado por capitalización de mercado. Sin embargo, lo que le falta al fondo es una exposición sustancial a las empresas minoristas mundiales, aunque incluye minoristas que cotizan en los EE. UU. Con alcance mundial.
RTH se lanzó en diciembre de 2011 y tiene un índice de gastos del 0, 35%. Tiene activos bajo gestión de poco menos de $ 110 millones y un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente $ 5 millones.
iShares evolucionó el ETF de gasto discrecional de EE. UU.
Con un rendimiento del 0, 80% para 2018, el ETF de gasto discrecional de iShares Evolved US (IEDI) reclamó el segundo lugar en nuestra lista. Este fondo administrado activamente rastrea un índice de acciones estadounidenses de varios pesos. Las acciones no se seleccionan de acuerdo con las clasificaciones tradicionales del sector, sino más bien mediante algoritmos de aprendizaje automático; en última instancia, IEDI tiende a seguir los nombres discrecionales de los consumidores, pero carece de algunas compañías de medios y entretenimiento.
IEDI se lanzó en marzo de 2018, lo que lo convierte en uno de los ETF más nuevos en consideración. Tiene una relación de gastos del 0.18% y actualmente tiene una base de activos de $ 5.05 millones.
ETF de Invesco Dynamic Media
La tercera posición en nuestra lista es para el ETF de Invesco Dynamic Media (PBS), que arrojó un 0, 49% en general para 2018. Como su nombre lo indica, PBS se centra en las acciones de medios de EE. UU. El fondo elige los nombres mediante un proceso de selección multifactorial y los evalúa por igual pero a través de un sistema escalonado. Al final, PBS tiende a enfocarse en compañías más pequeñas sobre compañías más grandes, pero sigue siendo uno de los pocos ETF enfocados en nombres de medios.
PBS se lanzó en junio de 2005 y tiene un índice de gastos del 0, 63%. Tiene activos bajo administración de $ 50.7 millones.
ETF de iShares US Consumer Services
El PBS que sigue ligeramente con un rendimiento general del 0, 41% para 2018 es el ETF de Servicios al Consumidor (IYC) de iShares US. IYC sigue a las compañías estadounidenses que brindan servicios al consumidor, incluidos los minoristas de alimentos y medicamentos y muchos nombres líquidos de gran capitalización. El índice de IYC está ponderado por la capitalización de mercado. Aunque generalmente goza de un fuerte seguimiento, tiene una mayor relación de gastos en comparación con otros fondos centrados en el mismo subconjunto de empresas.
IYC se lanzó en junio de 2000 y tiene un índice de gastos del 0, 43%. El fondo tiene más de $ 839 millones en activos bajo administración a partir de este escrito.
SPDR Consumer Discretionary Select Sector ETF
A pesar de que apenas alcanzó el punto de equilibrio para 2018, el ETF (XLY) de SPDR Consumer Discretionary Select Sector selectivo del consumidor logró el último lugar en nuestra lista de mejores resultados del año. Los rendimientos de solo 0.06% reflejan cuán pobre fue el mercado general y el espacio discrecional del consumidor en general. XLY rastrea las acciones discrecionales de los consumidores extraídas del S&P 500. Tiende a compañías de gran capitalización y disfruta de una relación de gastos mucho menor que muchos otros ETF similares.
XLY se lanzó en diciembre de 1998 y tiene una relación de gastos de solo 0.13%. El fondo tiene más de $ 12 mil millones en activos bajo administración.
