La fluctuación de los precios del petróleo y las conversaciones sobre una guerra comercial, entre otras cosas, causaron que las acciones del sector energético cayeran a lo largo de 2018. Aunque hubo razones para ser optimistas en varios puntos durante todo el año, los últimos meses de 2018 fueron particularmente difíciles: octubre constituyó el peor mes individual para el sector en la mayor parte de una década, y las últimas semanas del año vieron caer los precios de las acciones junto con el mercado en general.
Estos fueron tiempos inciertos con movimientos volátiles entre las existencias de energía individuales y los fondos cotizados en bolsa (ETF) después de que el sector tendiera a funcionar de manera similar. Al igual que muchos otros fondos específicos del sector en otras áreas, los ETF de energía en general terminaron 2018 con pérdidas generales para el año. Sin embargo, hubo un pequeño subconjunto de ETF de energía que no solo sobrevivió a los giros del mercado, sino que también prosperó debido al rendimiento de las reservas de energía. Estos fondos apostaron intencionalmente contra el sector energético.
Cada uno de los cinco ETF de energía con mejor desempeño para 2018 basado en los retornos generales del año adoptó una estrategia de cortocircuito de este tipo. Sin embargo, vale la pena tener en cuenta que los ETF que ofrecen exposición inversa, como lo hace cada uno de ellos, generalmente están destinados solo a operaciones a corto plazo. Es poco probable que los inversores hayan anticipado las ganancias que obtendrían estos fondos durante todo el año. Como muchos fondos inversos se reequilibran a diario, los inversores que mantienen los fondos durante más tiempo que ese período tienden a ver que sus retornos se desvían de los objetivos de los fondos. Compararemos estos fondos con el índice de energía S&P 500 como punto de referencia, que registró un rendimiento promedio de -21.7%.
1. Direxion Daily Gas Natural Relacionado con Bear 3X Shares ETF (GASX)
Devoluciones para 2018: + 149.8%
2. Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares ETF (DRIP)
Devoluciones para 2018: + 61.9%
3. Direxion Daily Energy Bear 3X acciones ETF (ERY)
Devoluciones para 2018: + 53.1%
4. ProShares UltraShort Oil & Gas ETF (DUG)
Devoluciones para 2018: + 40.9%
5. ETF ProShares Short Oil & Gas (DDG)
Devoluciones para 2018: + 21.9%
Direxion Daily Gas Natural relacionado con el oso 3X comparte ETF
Cuando el sector de la energía está funcionando mal, los ETF que hacen las mayores apuestas contra este grupo de acciones tienden a tener mejores resultados. Por esta razón, el fondo Direxion Daily Gas Natural Related Bear 3X Shares (GASX), que ofrece una exposición diaria apalancada -3x, pudo reclamar el primer lugar entre los ETF de energía este año. Un inversor que se aferró a GASX durante todo el año habría visto rendimientos de casi el 150%. GASX se concibe como la alternativa corta a GASL; cada fondo ofrece exposición al ISE-Revere Natural Gas Index. GASX puede ofrecer apalancamiento a sus inversores a través de acuerdos de intercambio, contribuyendo a un mayor nivel de riesgo.
GASX se cerró en septiembre de 2014 y posteriormente se relanzó en diciembre de 2015. Tiene un índice de gastos del 1.08% y actualmente tiene poco menos de $ 6 millones en su base de activos, lo que lo convierte en un pequeño ETF.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares ETF
Otra Direxion ETF que ofrece una exposición diaria de -3x es Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Fondo Bear 3X Shares (DRIP). DRIP ofrece a los inversores apalancamiento de la exposición diaria inversa al S&P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index, que pesa por igual los mayores equipos de exploración y producción de petróleo y gas en los Estados Unidos. Debido a la ponderación, DRIP favorece ligeramente a las empresas más pequeñas, lo que se combina con el apalancamiento empleado por el fondo para producir un fondo altamente riesgoso y volátil. Al igual que los otros fondos en esta lista, DRIP fue diseñado como una herramienta de inversión táctica a corto plazo. No obstante, si uno fuera a mantener el fondo durante todo 2018, los rendimientos generales habrían sido del 61.91%.
DRIP se lanzó en mayo de 2015 y tiene un índice de gastos del 1.07%. Tiene poco más de $ 40 millones en su base de activos.
Direxion Daily Energy Bear 3X comparte ETF
El ETF de Daily Energy Bear 3X Shares (ERY), también de Direxion, es otro fondo que ofrece una exposición de -3x a una parte del sector energético. ERY rastrea el S&P Energy Select Sector Index, un grupo de nombres de energía tomados del S&P 500 más grande. ERY se enfoca principalmente en las compañías de energía más grandes, incluidas Chevron y Exxon. Como se indicó anteriormente, es poco probable que un inversor compre y mantenga ERY durante todo 2018, y mucho menos por un período de más de un día. Sin embargo, asumido durante toda la duración del año, ERY arrojó un 53, 10%.
ERY se lanzó en noviembre de 2008 y tiene un índice de gastos del 1.07%. Tiene activos bajo administración de $ 25.51 millones.
ProShares UltraShort Oil & Gas ETF
El ETF ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) gana el cuarto lugar en nuestra lista, con un rendimiento general para 2018 del 40, 9%. DUG también proporciona exposición inversa apalancada a un segmento del sector energético, pero en este caso el apalancamiento es solo -2x. DUG rastrea el Dow Jones US Oil & Gas Index, una colección ponderada de capitalización de mercado de nombres de energía con sede en los EE. UU. Como se indicó anteriormente, DUG se reequilibra diariamente y, por lo general, no se mantiene durante un período superior a un solo día de negociación.
DUG se lanzó en enero de 2007 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Actualmente tiene una base de activos de $ 18 millones.
ProShares Short Oil & Gas ETF
Con una estrategia que es en muchos sentidos idéntica a DUG, el ETF ProShares Short Oil & Gas (DDG) ganó algo menos del 22% para 2018. Mientras que DUG ofrece una exposición inversa apalancada al Dow Jones US Oil & Gas Index, DDG no emplea apalancamiento.
DDG se lanzó en junio de 2008 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Actualmente tiene activos bajo administración de $ 2.05 millones.
