A principios de 2018, el optimismo para el sector financiero era razonablemente alto. Un plan de reforma tributaria promocionado por el presidente Trump se aprobó a fines de 2017, y los efectos debieron afectar el impacto de la economía a partir de 2018. Desafortunadamente, a lo largo de 2018, los bancos, fondos inmobiliarios y otras compañías que componen el sector financiero fueron azotados por un serie de fuertes vientos en contra. Un Congreso liderado por los republicanos no hizo tanto para desregular la industria financiera como algunos inversionistas hubieran esperado o esperado, lo que frenó el desempeño de las acciones financieras. Además, casi todas las acciones financieras también tuvieron un impacto significativo en las últimas semanas del año. Durante este tiempo volátil, todo el mercado cayó precipitadamente hacia 2019, terminando 2018 con el peor desempeño general desde la crisis financiera de 2008.
Los inversores centrados en fondos cotizados en bolsa (ETF) que se dirigen al sector financiero generalmente tampoco encontraron mucho para celebrar a fines de 2018. Esto no es sorprendente, ya que estos ETF, que rastrean los índices de las acciones financieras en función de diversas estrategias y criterios, tienden a tener un bajo rendimiento cuando sus acciones subyacentes también lo hacen. Sin embargo, hubo un puñado de ETF financieros que lograron no solo evitar las caídas para 2018, sino que de hecho obtuvieron ganancias significativas para el año.
A continuación, veremos los cinco ETF financieros principales por rendimiento general para 2018. Cada uno de estos ETF es un fondo que acorta (o apuesta en contra) el espacio financiero. Compararemos cada uno de estos fondos con el índice S&P 500 Financials como referencia.
1. Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF (WDRW)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 56.8% (vs. -14.6% para referencia)
2. ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF (FINZ)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 32.1% (vs. -14.6% para referencia)
3. Direxion Daily Financial Bear 3X Acciones ETF (FAZ)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 15.9% (vs. -14.6% para referencia)
4. ETF ProShares UltraShort Financials (SKF)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 15.7% (vs. -14.6% para referencia)
5. ETF ProShares Short Financials (SEF)
Rentabilidad de ETF para 2018: + 9.78% (vs. -14.6% para referencia)
Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares ETF
Con un rendimiento general de casi el 57% para 2018, el ETF de Acciones Direxion Daily Regional Banks Bear 3X Shares (WDRW) ocupa el primer lugar entre los fondos financieros para 2018. Sin embargo, como muchos otros fondos que ofrecen exposición inversa al sector, WDRW no está destinado a inversiones a largo plazo. Esto se debe a que WDRW se reequilibra diariamente, por lo que los retornos durante un período más largo que un solo día de negociación tienden a estar sesgados. En este sentido, considerar el rendimiento general del fondo durante todo el año es quizás algo artificial. WDRW ofrece una exposición apalancada, -3x, a un índice de acciones bancarias regionales de EE. UU. Que se ponderan por igual.
WDRW se lanzó en agosto de 2015 y tiene un índice de gastos del 1.07%. Tiene activos bajo administración de aproximadamente $ 2.26 millones, lo que lo convierte en un pequeño fondo.
ProShares UltraPro Short Financial Select Sector ETF
El ETF del sector de selección financiera corta ProShares UltraPro (FINZ) arrojó poco más del 32% para 2018, lo que le valió el segundo lugar más alto en nuestra lista. Al igual que WDRW, FINZ ofrece una exposición de -3x, y también se reequilibra diariamente. Sin embargo, mientras que WDRW se enfoca en los nombres bancarios regionales, FINZ se enfoca en el Índice del Sector de Selección Financiera de S&P, que es un grupo de compañías financieras de EE. UU. Debido al uso del apalancamiento, FINZ funciona excepcionalmente bien en los días en que el índice disminuye significativamente. Como tal, FINZ se disparó hacia fines de 2018 cuando el mercado general se hundió.
FINZ se lanzó en julio de 2012 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Es un fondo muy pequeño, con solo $ 1.57 millones en su base de activos.
Direxion Daily Financial Bear 3X comparte ETF
Otro fondo de -3x completa los tres principales retornadores generales del sector financiero para 2018. El ETF (FAZ) Direxion Daily Financial Bear 3X Shares, que arrojó un 15, 9% en general durante el año, ofrece una exposición de -3x al Índice de Servicios Financieros Russell 1000. Este índice es un subconjunto del popular índice Russell 1000 y rastrea las compañías financieras de gran capitalización. Un aspecto de FAZ que lo distingue de sus competidores -3x anteriores es su base de activos; con $ 173 millones más o menos en activos bajo administración, FAZ tiene un mayor interés de los inversores que cualquiera de los fondos anteriores.
FAZ se lanzó en noviembre de 2008 y tiene una relación de gastos del 1, 10%.
ProShares UltraShort Financials ETF
El próximo ETF financiero de nuestra lista es similar a los de las tres primeras posiciones, aunque ofrece menos en términos de apalancamiento. El ETF de ProShares UltraShort Financials (SKF) ofrece una exposición -2x al índice Dow Jones US Financials. Este es un índice ponderado por capitalización de mercado de firmas financieras que incluye muchas de las compañías más grandes en los espacios bancarios y de inversión de los Estados Unidos. Al igual que los fondos anteriores, SKF reequilibra su exposición diariamente, lo que lo convierte en un vehículo comercial a corto plazo popular. SKF devolvió 15.7% para 2018.
SKF se lanzó en enero de 2007 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Es un fondo relativamente pequeño, con solo $ 31.73 millones en activos bajo administración a partir de este escrito.
ETF ProShares Short Financials
El fondo financiero final de nuestra lista es otra oferta bajista de ProShares. El ETF de ProShares Short Financials (SEF) opera de manera casi idéntica a SKF, la distinción principal es que no emplea apalancamiento. Por el contrario, SEF proporciona exposición inversa diaria al Dow Jones US Financials Index. Los inversores suelen comprar y vender SEF durante el período de un solo día, pero un inversor que se mantuvo durante todo el año habría visto rendimientos globales del 9, 78%.
SEF se lanzó en junio de 2008 y tiene un índice de gastos del 0, 95%. Tiene poco menos de $ 20 millones en su base de activos a partir de este escrito.
