DEFINICIÓN de Total Stock Fund
Un fondo de acciones totales es un fondo mutuo o fondo negociado en bolsa que mantiene cada acción en un mercado seleccionado. Un fondo de acciones totales busca replicar el amplio mercado al mantener las acciones de cada valor que cotiza en un determinado intercambio, invierte en un determinado país o supera los umbrales básicos de tamaño (capitalización de mercado) o volumen de negociación.
DESGLOSE Total Stock Stock Fund
Los fondos de acciones totales, también llamados fondos de índice del mercado de acciones totales o fondos de mercado totales, pueden rastrear un índice amplio como el Wilshire 5000, Russell 2000 o MSCI US Broad Market.
Estos fondos de índice súper amplios tienden a tener menos volatilidad que incluso los índices grandes como el S&P 500 solo porque poseen acciones de muchas compañías. La mayoría de los fondos de acciones totales tendrán ponderaciones de cartera basadas de alguna manera en la capitalización de mercado, pero no son necesariamente solo ponderadas por capitalización de mercado, como lo es el S&P 500.
Es posible que los fondos de acciones totales no capturen el 100% de la capitalización de mercado de su mercado objetivo (como todo Estados Unidos o todas las acciones de pequeña capitalización), pero generalmente pueden capturar el 95% o más al poseer los primeros miles acciones en orden de capitalización de mercado.
Uno de los fondos de acciones totales más grandes y antiguos es el Vanguard Total Stock Market Index Fund, que tiene casi $ 129 mil millones en activos y posee las 1.300 compañías más grandes que cotizan en NYSE, AMEX y Nasdaq.
Rendimiento del total de fondos de acciones
Al 31 de marzo de 2018, el Vanguard Total Stock Market Index Fund tenía un rendimiento anualizado a 10 años del 9, 62%. El Vanguard 500 Index Fund tenía un rendimiento anualizado a 10 años del 9, 49% para el mismo período. Los rendimientos fueron los mismos, con una ligera ventaja para el fondo total del mercado. Esto probablemente se deba a las tenencias de pequeña y mediana capitalización en el fondo de mercado total que el fondo S&P 500 no tenía.
Pesos de capitalización de mercado
Los fondos mutuos y los fondos indexados se pueden organizar de muchas maneras diferentes. Quizás la forma más común es por capitalización bursátil. Los fondos de gran capitalización (como el S&P 500) suelen invertir en empresas con una capitalización de mercado total de $ 10 mil millones o más. Las inversiones en empresas individuales no son iguales, y las empresas más grandes reciben más. Los fondos de mediana capitalización generalmente invierten en compañías con una capitalización de mercado total de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Los fondos de pequeña capitalización generalmente invierten en empresas con una capitalización de mercado total de menos de $ 2 mil millones. Algunas compañías de fondos mutuos incluso ofrecen fondos de micro capitalización, que invierten en compañías con una capitalización de mercado total de menos de $ 50 millones.
