¿Qué es un certificado de confianza?
Un certificado de fideicomiso es una inversión de bonos o deudas, generalmente en una corporación pública, que está respaldada por otros activos. Estos activos tienen un propósito similar al colateral. Si la empresa tiene dificultades para realizar los pagos, los activos pueden ser confiscados o vendidos para ayudar a los titulares de certificados de fideicomiso específicos a recuperar una parte de su inversión. El tipo potencial de los activos de la compañía utilizados para crear un certificado de fideicomiso puede variar, pero generalmente son otras acciones de la compañía o equipos físicos.
Comprender los certificados de confianza
Los inversores que poseen certificados de confianza generalmente experimentan un mayor nivel de seguridad que los inversores que poseen bonos no garantizados o no garantizados. Sin embargo, también suelen ganar un nivel de interés más bajo que aquellos inversores dispuestos a asumir mayores riesgos. Si bien eso puede parecer un equilibrio atractivo para algunos inversionistas, invertir en certificados de fideicomiso puede ser complejo, ya que requiere tanto una comprensión de la situación financiera general de una empresa como la naturaleza del activo subyacente al certificado de fideicomiso.
Se debe tener especial cuidado cuando se invierte en certificados de fideicomiso con un activo subyacente que son las acciones de la misma compañía. Si la empresa tiene problemas financieros, el activo que respalda el certificado de confianza puede ser tan inútil como el certificado de confianza en sí.
Certificado de fideicomiso y análisis financiero
Es importante que los inversores realicen un análisis financiero deliberado antes de invertir en un certificado de confianza. Si bien un certificado de confianza difiere en algunos aspectos de las acciones ordinarias de la compañía, aún refleja la situación general de la compañía con respecto a la estabilidad y el crecimiento futuro. El análisis financiero puede ayudar a determinar si la empresa en cuestión es solvente, líquida y / o suficientemente rentable. Los analistas de inversiones deben tomarse el tiempo para investigar el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo de la compañía, junto con las llamadas de ganancias de la administración, las noticias de la industria y otras fuentes de información.
Certificado de fideicomiso y liquidación de activos en una quiebra
En caso de quiebra de una empresa, sus activos se distribuyen a prestamistas y accionistas en un orden específico. Los inversores o acreedores que han asumido el menor riesgo son los primeros en pagar. Estos incluyen aquellos que han comprado certificados de fideicomiso y otras formas de deuda garantizada (a menudo bancos), seguidos por los tenedores de deuda no garantizada. Estos tenedores pueden incluir bancos, junto con proveedores y tenedores de bonos. Después de esto, los tenedores de acciones: primero los accionistas preferidos y luego los accionistas comunes son reembolsados si quedan fondos. Si la empresa se queda sin fondos, los tenedores de acciones pueden ni siquiera recibir una fracción de su inversión.
