¿Qué es una acción de valor?
Una acción de valor es una acción que cotiza a un precio más bajo en relación con sus fundamentales, como dividendos, ganancias o ventas, lo que la hace atractiva para los inversores de valor.
Para llevar clave
- Las características comunes de las acciones de valor incluyen un alto rendimiento de dividendos, una relación P / B baja y / o una relación P / E baja. Una acción de valor generalmente tiene un precio de ganga ya que los inversores ven a la empresa como desfavorable en el mercado. un precio de renta variable inferior al precio de las acciones de empresas de la misma industria.
Stock de valor
Comprender el valor del stock
Una acción de valor es una negociación de valores a un precio más bajo que lo que el rendimiento de la compañía podría indicar. Los inversores en acciones de valor intentan capitalizar las ineficiencias en el mercado, ya que el precio del patrimonio subyacente puede no coincidir con el rendimiento de la empresa.
Las características comunes de las acciones de valor incluyen un alto rendimiento de dividendos, una baja relación precio / libro (relación P / B) y / o una baja relación precio / ganancias (relación P / E). Los inversores pueden encontrar acciones de valor utilizando la estrategia de inversión "Perros del Dow" comprando las 10 acciones con mayor rendimiento de dividendos en el Dow Jones al comienzo de cada año y ajustando la cartera cada año a partir de entonces.
A diferencia de las acciones de valor, las acciones de crecimiento son acciones de compañías con un fuerte potencial de crecimiento anticipado. Una cartera equilibrada y diversificada mantendrá tanto acciones de valor como acciones de crecimiento. Los administradores de inversiones se refieren a estos como un fondo mixto.
Cómo detectar acciones de valor spot
Una acción de valor tendrá un precio de ganga ya que los inversores ven a la compañía como desfavorable en el mercado. Típicamente, una acción de valor tiene un precio de capital más bajo que los precios de las acciones de compañías en la misma industria. Las acciones de valor también pueden ubicarse dentro de un sector que cotiza con un descuento para el mercado en general.
La publicidad negativa relacionada con informes de ganancias insatisfactorias o problemas legales son indicadores de una acción de valor, ya que el mercado verá negativamente las perspectivas a largo plazo de la compañía. Lo más probable es que una acción de valor provenga de una compañía madura con una emisión estable de dividendos que experimente temporalmente eventos adversos. Sin embargo, las compañías que han emitido acciones recientemente tienen un potencial de alto valor, ya que muchos inversores pueden desconocer la entidad.
Riesgo y retorno de acciones de valor
A pesar de todas sus ventajas potenciales, las acciones de valor se consideran más riesgosas que las acciones de crecimiento debido a la actitud escéptica que el mercado tiene hacia ellas. Para que una acción de valor se vuelva rentable, el mercado debe alterar su percepción de la empresa, lo que se considera más riesgoso que una entidad en crecimiento en desarrollo. Por esta razón, una acción de valor es más probable que tenga un mayor rendimiento a largo plazo que una acción de crecimiento debido al riesgo subyacente.
Una acción de valor puede necesitar algo de tiempo para salir de su posición infravalorada. El riesgo de invertir en una acción de valor es que esta emergencia nunca se materialice.
Ejemplo de acciones de valor
A partir de junio de 2019, los grandes bancos de centros monetarios representan acciones de valor. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) y Citigroup Inc. (C) operan con un descuento significativo en el mercado basado en las ganancias. Por ejemplo, Citigroup tiene una relación P / E de 9.67 en comparación con 19.12 para la compañía promedio de S&P 500.
Los inversores pueden ganar exposición a una cartera de acciones de valor utilizando fondos cotizados en bolsa (ETF). Tres de los ETF de mayor valor basados en activos bajo administración (AUM) incluyen el ETF de Vanguard Value Index Fund (VTV), el ETF iShares Russell 1000 Value (IWD) y el ETF iShares S&P 500 Value (IVE). Los tres fondos están diseñados específicamente para rastrear el precio y el rendimiento del rendimiento de las acciones de gran capitalización de EE. UU.
