Tabla de contenido
- Anualidades variables: una cartilla
- La característica de beneficio de vida
- Beneficios de vida versus carteras
- Determinar la idoneidad antes de comprar
- Tienda de investigación y comparación
- La línea de fondo
Hay un debate en curso en la industria de servicios financieros sobre la utilidad de las anualidades variables y el propósito que sirven en la cartera financiera de un individuo. Muchos sienten que las anualidades variables no son adecuadas para la mayoría de los inversores, especialmente porque los beneficios financieros a menudo se ven erosionados por las tarifas y las sanciones.
Sin embargo, algunas características adicionales pueden hacer que una anualidad variable sea adecuada para ciertos inversionistas, dependiendo del perfil financiero del inversionista y el horizonte de jubilación. Echemos un vistazo a la función de beneficio de vida y cómo podría o no beneficiarlo.
Para llevar clave
- Invertir en una anualidad variable es menos flexible que mantener una cartera tradicional que invierte en acciones, bonos y fondos mutuos. Una anualidad variable con una característica de beneficio vital es particularmente adecuada para personas con baja tolerancia al riesgo y fondos limitados. La característica en una anualidad variable inevitablemente tendrá un precio: tarifas adicionales.
Anualidades variables: una cartilla de alto nivel
Una anualidad variable es un producto financiero con impuestos diferidos que le paga beneficios durante un número específico de años y un beneficio por fallecimiento a sus beneficiarios. El beneficio que recibe generalmente se basa en los pagos de compra y el rendimiento de las inversiones subyacentes. Las inversiones subyacentes pueden diversificarse y reequilibrarse, lo que le brinda la flexibilidad de monitorear y administrar su cartera.
Sin embargo, un producto de anualidad variable puede estar sujeto a una variedad de tarifas:
- Gastos de fondos subyacentes Cargos administrativos Cargos por características especiales que se agregan a la anualidad
La característica de beneficio de vida
La función de beneficio de vida suele ser opcional y está disponible al costo de pagar tarifas adicionales. Sin embargo, a pesar del costo adicional, algunos asesores financieros y consumidores consideran que vale la pena recibir los beneficios garantizados proporcionados. El beneficio vital, como su nombre lo indica, está destinado a garantizar el beneficio proporcionado, y hacia ese fin, generalmente ofrece protección garantizada de la inversión principal y los pagos de la anualidad o garantiza un ingreso mínimo durante un período específico para usted y su beneficiario.
Existen varios tipos de características de beneficios para la vida, incluidos los siguientes:
Beneficio mínimo de acumulación garantizado
El beneficio de acumulación mínima garantizada (GMAB) garantiza que el valor de la anualidad no caiga por debajo del monto de la inversión principal, lo que se conoce como acumulación, independientemente del desempeño del mercado de las inversiones subyacentes.
Por supuesto, los retiros no se tienen en cuenta en esta garantía, ya que reducirán la cantidad de capital. Para ser elegible, el contrato generalmente incluye una estipulación que requiere que la inversión principal se mantenga por un período mínimo, sin que ocurran retiros durante ese período.
Beneficio de retiro mínimo garantizado
El beneficio de retiro mínimo garantizado (GMWB) generalmente establece que recibirá una cantidad designada a través de retiros de la anualidad. Como mínimo, el total de retiros totales no será inferior al monto del capital invertido, pero puede ser mayor que ese monto.
En general, la garantía cubre un pago mínimo de capital durante un período fijo o durante la vida de usted y su beneficiario, y los pagos continúan a su beneficiario después de su fallecimiento.
Beneficio de ingreso mínimo garantizado (GMIB)
Bajo la función de beneficio de ingreso mínimo garantizado (GMIB), se le promete una tasa de rendimiento mínima sobre el capital, independientemente del rendimiento del mercado de las inversiones subyacentes. Con base en el rendimiento, se le garantiza un monto mínimo de pago de la anualidad, que puede ser más de lo proyectado si el rendimiento del mercado de las inversiones produce una tasa de rendimiento que es más alta que la tasa mínima de rendimiento garantizada.
Por lo general, se requiere que el monto del capital permanezca intacto durante un número mínimo de años para que usted sea elegible para este beneficio.
No hay una solución única para todos
El nombre real utilizado para etiquetar estos beneficios puede diferir entre las instituciones financieras, y las disposiciones específicas de los productos también pueden variar. Como tal, debe revisar las características de los productos en los que está interesado para determinar si incluyen los beneficios que desea. Si bien los beneficios garantizados son a menudo las características más atractivas de estas anualidades fijas, todavía no proporciona una solución única para todos, y la idoneidad dependerá de sus necesidades y perfil financiero.
Beneficios de vida versus carteras tradicionales
Invertir en una cartera tradicional que permite inversiones directas en acciones, bonos y fondos mutuos proporciona más flexibilidad que invertir en una anualidad. Sin embargo, los riesgos de inversión pueden atenuarse o incluso eliminarse con una anualidad variable que incluye una función GMIB.
Además, la función de beneficio de vida puede ayudar a proporcionar tranquilidad a través de ingresos garantizados para personas sin tolerancia al riesgo debido a factores como activos limitados en sus ahorros de jubilación, un horizonte de jubilación corto o simplemente precaución extrema sobre la pérdida del mercado valor de las inversiones.
Por otro lado, invertir en una anualidad variable permite un control limitado sobre cuándo recibe ingresos y el monto de los mismos. Una vez que se determinan el monto de los ingresos y el período y el cronograma de la anualidad, por lo general está encerrado en ellos, excepto cuando el monto disminuye o aumenta debido al rendimiento del mercado. Una cartera de inversión tradicional permite una mayor flexibilidad, ya que puede retirar cualquier cantidad o porcentaje según la necesidad o el deseo financiero en el momento del retiro.
Determinar la idoneidad antes de comprar
En 2019, el mercado bursátil zumbó, pero hubo momentos, y vendrán nuevamente, cuando muchos inversores comenzaron a ver que sus carteras de jubilación perdían un valor de mercado significativo. En esos momentos, una anualidad variable con una característica de beneficio vital puede ser una buena solución para proteger sus ahorros.
Sin embargo, en otras situaciones, puede que no sea así. Por ejemplo, se debe considerar su esperanza de vida. ¿Es probable que pueda aprovechar los beneficios de vida? Si tiene una enfermedad debilitante o una corta esperanza de vida, una anualidad variable, incluida una con un beneficio de vida, puede no ser una buena adición a su cartera de jubilación.
Si su asesor financiero recibe una comisión por venderle una anualidad variable, asegúrese de saber lo que recibirá a cambio de esa comisión.
Tienda de investigación y comparación
Una de las opiniones negativas acerca de las anualidades es que a menudo son presionadas a inversores inadecuados debido a la alta comisión que generalmente recibe el asesor de inversiones por vender el producto. Sin embargo, este no es siempre el caso, ya que muchos asesores financieros trabajan con los clientes para garantizar que reciban productos que sean adecuados para sus perfiles financieros y de jubilación.
Además, puede optar por comprar estos productos directamente a emisores que no reciben una comisión por la venta. En muchos casos, se proporcionan servicios adicionales y atención al cliente a cambio de la comisión. Dicho esto, si pagar la comisión no genera beneficios adicionales, entonces puede tener sentido comprar el producto a un proveedor de autoservicio. Como tal, debe preguntarse a sí mismo o a su asesor de inversiones qué se recibe a cambio de la comisión.
La línea de fondo
Un factor determinante clave que afecta su elección entre una anualidad y una cartera tradicional es su necesidad de ingresos garantizados. Si tiene poca o ninguna tolerancia al riesgo o recursos financieros limitados, una anualidad puede proporcionar el flujo de ingresos garantizado necesario. La determinación de la idoneidad no se puede exagerar y generalmente no se basa solo en el tamaño de sus ahorros y la duración de su horizonte de jubilación.
Emparejar productos inadecuados con inversores es uno de los peores errores que se pueden cometer con la planificación financiera. Para muchas personas, esta decisión de inversión es el último paso dado en su camino hacia la jubilación y, a menudo, los errores no pueden corregirse sin costarles grandes cantidades de honorarios. Independientemente de lo bueno que pueda parecer un producto, no será ideal para todos, y se debe tener especial cuidado para garantizar que no solo comprenda sus beneficios y características, sino que también sepa cómo se compara con otros productos financieros.
