¿Qué es una tasa de interés variable?
Una tasa de interés variable (a veces llamada tasa "ajustable" o "flotante") es una tasa de interés de un préstamo o título que fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés o índice de referencia subyacente que cambia periódicamente.
La ventaja obvia de una tasa de interés variable es que si la tasa de interés subyacente o el índice disminuye, los pagos de intereses del prestatario también disminuyen. Por el contrario, si el índice subyacente aumenta, los pagos de intereses aumentan. A diferencia de las tasas de interés variables, las tasas de interés fijas no fluctúan durante su plazo.
Las tarjetas de crédito con tasa de interés variable pueden cambiar las tasas sin avisar a sus clientes.
Cómo funcionan las tasas de interés variables
Una tasa de interés variable es una tasa de interés que se mueve hacia arriba y hacia abajo con el resto del mercado o junto con un índice. La tasa de interés o índice de referencia subyacente para una tasa de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo se asocia con la tasa de interés interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales.
Las tasas de interés variables para hipotecas, automóviles y tarjetas de crédito pueden basarse en una tasa de referencia, como la tasa preferencial en un país. Los bancos y las instituciones financieras cobran a los consumidores un diferencial sobre esta tasa de referencia, y el diferencial depende de varios factores, como el tipo de activo y la calificación crediticia del consumidor. Por lo tanto, una tasa variable puede facturarse como LIBOR más 200 puntos básicos (más 2%).
Las hipotecas residenciales, por ejemplo, se pueden obtener con tasas de interés fijas, que son estáticas y no pueden cambiar durante la vigencia del acuerdo hipotecario, o con una tasa de interés variable o variable, que es variable y cambia periódicamente con el mercado. También se pueden encontrar tasas de interés variables en tarjetas de crédito, emisiones de bonos corporativos, contratos swap y otros valores.
Para llevar clave
- Una tasa de interés variable fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa de interés o índice de referencia subyacente que cambia periódicamente con el mercado. La tasa de interés o índice de referencia subyacente para una tasa de interés variable depende del tipo de préstamo o valor, pero con frecuencia está vinculada a la tasa LIBOR o de los fondos federales. Las tasas de interés variables se pueden encontrar en hipotecas, tarjetas de crédito, bonos corporativos, derivados y otros valores o préstamos.
Tarjetas de crédito con tasa de interés variable
Las tarjetas de crédito con tasa de interés variable tienen una tasa de porcentaje anual (APR) vinculada a un índice particular, como la tasa preferencial. La tasa preferencial generalmente cambia cuando la Reserva Federal ajusta la tasa de fondos federales, lo que resulta en un cambio en la tasa de la tarjeta de crédito asociada. Las tasas de las tarjetas de crédito con tasa de interés variable pueden cambiar sin previo aviso al titular de la tarjeta.
Dentro del documento de “términos y condiciones” asociado con la tarjeta de crédito, la tasa de interés se expresa más comúnmente como la tasa preferencial más un porcentaje particular, y el porcentaje mencionado está vinculado a la solvencia del titular de la tarjeta de crédito. Un ejemplo del formato es la tasa preferencial más el 11, 9%.
Préstamos e hipotecas con tasa de interés variable
Los préstamos con tasa de interés variable funcionan de manera similar a las tarjetas de crédito, excepto por el cronograma de pagos. Si bien una tarjeta de crédito se considera una línea de crédito rotativa, la mayoría de los préstamos son préstamos a plazos, con un número específico de pagos que conducen al pago del préstamo en una fecha determinada. Como las tasas de interés varían, el pago requerido aumentará o disminuirá de acuerdo con el cambio en la tasa y el número de pagos restantes antes de la finalización.
Cuando una hipoteca tiene una tasa de interés variable, se la conoce comúnmente como hipoteca de tasa ajustable (ARM). Muchos ARM comienzan con una tasa de interés fija baja durante los primeros años del préstamo, y solo se ajustan después de que haya expirado ese período de tiempo. Los períodos comunes de tasa de interés fija en un ARM son de tres o cinco años, expresados como un ARM 3/1 o 5/1, respectivamente. Puede usar una calculadora en línea para obtener una estimación de las tasas de interés actuales en las hipotecas de tasa ajustable.
En la mayoría de los casos, los ARM tienen tasas que se ajustan en función de un margen preestablecido y un índice hipotecario importante, como el LIBOR, el Índice de Costo de Fondos del Distrito 11 (COFI) o el Índice Promedio del Tesoro Mensual (Índice MTA). Si, por ejemplo, alguien saca un ARM con un margen del 2% basado en la LIBOR, y la LIBOR está al 3% cuando la tasa de la hipoteca se ajusta, la tasa se restablece al 5% (el margen más el índice).
Bonos y valores de tasa de interés variable
Para los bonos de tasa de interés variable, la tasa de referencia puede ser la LIBOR. Algunos bonos de tasa variable también usan el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a cinco, 10 o 30 años como tasa de interés de referencia, ofreciendo una tasa de cupón que se establece en un cierto margen por encima del rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
Los derivados de renta fija también pueden tener tasas variables. Un swap de tasa de interés, por ejemplo, es un contrato a plazo en el que un flujo de pagos de intereses futuros se intercambia por otro en función de un monto de capital específico.
Los swaps de tasas de interés generalmente implican el intercambio de una tasa de interés fija por una tasa flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a fluctuaciones en las tasas de interés, o para obtener una tasa de interés marginalmente menor de lo que hubiera sido posible sin el canje. Un intercambio también puede implicar el intercambio de un tipo de tasa flotante por otro, lo que se denomina intercambio básico.
