¿Cuál es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es un punto de referencia comercial utilizado por los comerciantes que proporciona el precio promedio al que se ha negociado un valor durante todo el día, en función del volumen y el precio. Es importante porque proporciona a los comerciantes información sobre la tendencia y el valor de un valor.
Para llevar clave
- El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) aparece como una sola línea en los gráficos intradía (1 minuto, 15 minutos, etc.), similar a cómo se ve un promedio móvil. Un VWAP en aumento, y / o el precio por encima de la línea VWAP, significa que es probable que el precio esté en una tendencia alcista. Un VWAP en declive, y / o el precio por debajo de la línea VWAP, significa que es probable que el precio tenga una tendencia bajista. No confíe en VWAP exclusivamente para determinar la tendencia, ya que solo muestra un historial promedio, y no lo que está sucediendo actualmente o en el futuro. Los inversores pueden usar VWAP para evaluar el precio que pagaron por un valor durante todo el día. Al final del día, si el precio que compraron es más alto que el VWAP, entonces pueden haber pagado de más. Si es menor que VWAP, compraron acciones a un buen precio para ese día.
La fórmula para el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es
VWAP se calcula sumando los dólares negociados para cada transacción (precio multiplicado por el número de acciones negociadas) y luego dividiendo por el total de acciones negociadas.
VWAP = ∑Volumen∑Precio * Volumen
Cómo calcular el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
Precio promedio ponderado por volumen
Agregar el indicador VWAP a un gráfico completará todos los cálculos por usted. Para calcular el VWAP usted mismo, siga estos pasos. Suponga un gráfico de 5 minutos; el cálculo es el mismo independientemente del período de tiempo intradía utilizado.
- Encuentre el precio promedio al que cotizan las acciones durante los primeros cinco minutos del día. Para hacer esto, agregue el alto, el bajo y el cierre, luego divida por tres. Multiplique esto por el volumen para ese período. Registre el resultado en una hoja de cálculo, debajo de la columna PV. Divida PV por el volumen para ese período. Esto dará el valor VWAP. Para mantener el valor VWAP durante todo el día, continúe agregando el valor PV de cada período a los valores anteriores. Divida este total por el volumen total hasta ese punto. Para hacer esto más fácil en una hoja de cálculo, cree columnas para PV acumulativo y volumen acumulativo. Ambos valores acumulativos se dividen entre sí para producir VWAP.
¿Qué le dice el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Los grandes compradores institucionales y los fondos mutuos utilizan la relación VWAP para ayudar a entrar o salir de las acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando sea posible, las instituciones intentarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima del mismo. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia el promedio, en lugar de alejarse de él.
Los comerciantes minoristas tienden a usar VWAP más como una herramienta de confirmación de tendencia, similar a un promedio móvil. Cuando el precio está por encima de VWAP, solo buscan iniciar posiciones largas. Cuando el precio está por debajo de VWAP, solo buscan iniciar posiciones cortas.
La diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y un promedio móvil simple
En un gráfico, VWAP y un promedio móvil pueden ser similares. Estos dos indicadores están calculando cosas diferentes.
VWAP está calculando la suma del precio multiplicado por el volumen, dividido por el volumen total.
Un promedio móvil simple se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (digamos 10) y luego dividiéndolo por cuántos períodos hay (10). El volumen no se tiene en cuenta.
Limitaciones del uso del precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
VWAP es un indicador de un solo día y se reinicia al abrir cada nuevo día de negociación. Intentar crear un VWAP promedio durante muchos días podría significar que el promedio se distorsiona de la lectura verdadera de VWAP como se describió anteriormente.
Si bien algunas instituciones pueden preferir comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP, o vender cuando está por encima, VWAP no es el único factor a considerar. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede continuar subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o solo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar que el precio caiga por debajo de VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios aumentan rápidamente.
VWAP se basa en valores históricos y no tiene inherentemente cualidades o cálculos predictivos.
