¿Qué es un plan de acumulación voluntaria?
Muchos fondos mutuos ofrecen un plan de acumulación voluntaria a sus accionistas como una forma de construir una posición más grande a lo largo del tiempo, generalmente invirtiendo una cantidad pequeña y fija en dólares en un horario regular para aprovechar el promedio de costos en dólares (DCA).
Desglose del plan de acumulación voluntaria
Un plan voluntario de acumulación, como su nombre lo sugiere, se ejecuta a discreción del accionista, pero el fondo mutuo puede establecer un monto mínimo en dólares para estas compras adicionales regulares. En ese caso, el accionista opta por cumplir con el mínimo o rechaza realizar la compra programada.
Un plan de acumulación voluntaria es particularmente apropiado para inversores sin experiencia con poco efectivo disponible. Pueden tomarse el tiempo para construir su inversión y no enfrentan una multa por perder una compra programada. Además, distribuir una inversión a lo largo del tiempo en cantidades fijas en dólares ofrece los beneficios del promedio del costo en dólares, comprando más acciones cuando los precios son bajos y menos acciones cuando los precios son altos. Los inversores que invierten una cantidad fija a través de un plan de acumulación voluntaria no necesitan esperar el "momento perfecto para comprar". En el transcurso del plan, las acciones compradas en el "momento adecuado" tienden a superar en número a las acciones compradas en el "momento equivocado", lo que significa que, con poco o ningún análisis de mercado, un inversor debería terminar con una posición importante en un fondo mutuo, por el cual no pagó de más.
Limitaciones de un plan de acumulación voluntaria
Usar un plan de acumulación voluntario para mitigar los efectos de un mercado volátil a través del promedio del costo en dólares tiene mucho atractivo, pero eso no significa que siempre sea la mejor decisión. Si un inversor tiene una gran suma de efectivo disponible para invertir en un fondo mutuo, generalmente es mejor invertirlo todo de una vez que hacerlo lentamente. Esto se debe en gran medida a que, utilizando la estrategia DCA, el inversor puede terminar reteniendo efectivo durante un período prolongado de tiempo, lo que constantemente pierde valor a la inflación. Es la misma razón por la que algunos inversores evitan que los fondos mutuos mantengan una posición de efectivo demasiado grande. El efectivo, aunque es necesario en muchos casos, puede crear un lastre para los rendimientos, particularmente durante un mercado en alza.
Un inversor que deposita una suma global en un fondo mutuo de una vez, en lugar de distribuirlo a través de un plan de acumulación voluntaria, corre el riesgo de comprar justo antes de una corrección dramática del mercado. Pero, estadísticamente hablando, es una mejor estrategia. Los planes de acumulación voluntaria son una herramienta conveniente y poderosa para los inversores que construyen su posición cheque a sueldo. No son una razón para sentarse en efectivo líquido.
