Apple Inc. (AAPL) superó las estimaciones de ganancias del primer trimestre fiscal en cuatro centavos el jueves por la noche mientras cumplía con las expectativas de ingresos y redujo la orientación del segundo trimestre, lo que provocó una reacción de compra de noticias que se evaporó antes de la campana de apertura del viernes. La compañía informó un estancamiento año tras año en los envíos trimestrales de iPhone, iPad y Mac, lo que plantea dudas sobre la trayectoria de crecimiento a largo plazo del icono. Aun así, los resultados disminuyeron la ansiedad de los accionistas después de múltiples informes de que la compañía había reducido la producción de iPhone X debido a las bajas ventas.
La vasta cadena de suministro de la compañía reaccionó positivamente a las noticias, con Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), Universal Display Corporation (OLED) y otros fabricantes de componentes publicando ganancias modestas. Sin embargo, muchos de esos problemas habían perdido un terreno considerable en enero debido al flujo de noticias incesantemente bajista y necesitan una ventaja significativa para recuperar esas pérdidas. Es posible que esa recuperación no suceda, dado que las métricas de envío débiles probablemente dominarán los informes de analistas de Wall Street en los próximos meses.
Las acciones de Apple terminaron una tendencia alcista de tres años cerca de $ 100 en septiembre de 2012, produciendo una reversión y disminución que encontró soporte en el promedio móvil exponencial (EMA) de 200 semanas a mediados de los $ 50. Un máximo de abril de 2015 y un mínimo de mayo de 2016 completaron el esquema de un amplio patrón de canales ascendentes, con el soporte promedio móvil una vez más finalizando la baja. La acción luego despegó en un fuerte impulso de recuperación, volviendo a la resistencia del canal en mayo de 2017.
La acción pasó cinco meses probando ese nivel, rompiendo después de las ganancias de octubre y subiendo a un máximo histórico de $ 180.10 el 18 de enero. Los informes de los recortes de producción del iPhone X desencadenaron una disminución persistente, con una serie de rebajas de los analistas que se sumaron a las ventas. presión. La caída alcanzó un nuevo soporte en la parte superior del canal roto a principios de esta semana, generando un pequeño rebote en el lanzamiento de ganancias.
La acción subió a $ 174.25 después de las noticias y bajó a la baja, cayendo a $ 168 durante la noche. Este es un nivel de precio peligroso para abrir la sesión del viernes porque tomará un pequeño inconveniente desencadenar una ruptura de canal fallida que desencadene importantes señales de venta. Específicamente, una impresión de cierre en la zona de precios de $ 162 a $ 164 restablecerá la resistencia del canal en su lugar desde 2012, exponiendo la acción a una baja significativa que podría alcanzar la EMA de 200 semanas, que ahora aumenta de $ 120.
La acción de Universal Display se ha beneficiado enormemente de la adopción de la tecnología OLED de Apple, superando la resistencia de 2011 a mediados de los $ 60 en el primer trimestre de 2017 y más que triplicando el precio hasta el máximo histórico de enero de 2018 en $ 209. La acción ha caído en desgracia en las últimas dos semanas, cayendo más de 50 puntos en simpatía con los problemas de su benefactor. Las acciones de Universal Display cerraron en un mínimo de tres meses cerca de $ 155 antes de las noticias de ganancias y rebotaron a $ 160 durante la noche.
La disminución en febrero socava el mínimo de diciembre en $ 158, lo que aumenta las probabilidades de un desglose del rango que podría generar una presión de venta adicional. La recuperación de $ 160 restablece ese nivel de soporte roto, pero la acción necesita sobrevivir a la sesión regular y aumentar las ganancias para asegurar un cambio técnico alcista. Si es así, un impulso de compra más fuerte puede ponerse en movimiento, elevando la acción a una nueva resistencia en la EMA de 50 días a mediados de los $ 170.
Los jugadores informados del mercado obtendrán ganancias agresivas en ese nivel de precios porque la perspectiva técnica a más largo plazo ahora ha cambiado a favor de los bajistas, exponiendo una mayor desventaja que puede alcanzar la EMA de 200 días a $ 140. Los Bulls necesitarán un esfuerzo hercúleo para evitar ese resultado porque la acción del precio en el primer trimestre podría completar fácilmente una cabeza y hombros que genera una tendencia bajista a gran escala.
La línea de fondo
Las acciones de Apple se establecieron por debajo de los $ 170 antes de la campana de apertura del viernes, solo unos puntos por encima del nuevo soporte generado por la ruptura de canales de cinco años de octubre. Los alcistas deben defender esa línea a toda costa o arriesgarse a una caída mucho más pronunciada que podría alcanzar los $ 120. (Para leer más, consulte: Apple puede perder Crown como la compañía más valiosa del mundo ).
