El antiguo juego de impulso y juego de blockchain Square, Inc. (SQ) se ha recuperado de una caída de 15 puntos que terminó 2017 con una nota amarga, pero es poco probable que la acción entre en una nueva tendencia alcista hasta el segundo o tercer trimestre como muy pronto. En cambio, los operadores deben buscar una acción volátil de rango que siga el viejo adagio del mercado, "Cuanto más grande es el movimiento, más amplia es la base", negando ganancias a largo plazo a toros y osos.
La exposición de blockchain de la compañía se ha transformado de viento de cola en viento de frente en 2018, con bitcoin cayendo más del 60% de su máximo de 2017. La controvertida moneda digital se recuperó con fuerza en marzo, pero todavía está en modo correctivo, sacudiendo un suministro masivo de manos débiles que saltaron a bordo, con la esperanza de convertirse en millonarios durante la noche. Square está pagando el precio, y los actores del mercado ignoran otros fundamentos debido a su acción de precios fuertemente apalancada.
Gráfico semanal de SQ (2015 - 2018)
La compañía del Área de la Bahía salió a bolsa a $ 11.20 en noviembre de 2015, ingresando en un rango estrecho que rompió a la baja a principios de 2016. La acción encontró soporte cerca de $ 8.00 en febrero y duplicó su precio en abril, cuando la ola de recuperación falló, cayendo el stock al mínimo anterior dos meses después. Completó una inversión de doble fondo en agosto y se volvió más alta, creando un repunte en cámara lenta que alcanzó el máximo de 2016 en enero de 2017.
Un brote de febrero se incendió, generando ganancias saludables que se intensificaron en mayo. El rally se estancó en julio, atrayendo posiciones cortas en el momento oportuno que se salieron del agua cuando la acción se disparó en un avance de octubre impulsado por el impulso, alcanzando un máximo histórico de $ 49.56 en noviembre. La acción del precio desde ese momento ha tallado cuatro ondas en un triángulo ascendente que debería imprimir al menos cinco ondas antes de dar paso a una tendencia alcista o una inversión mayor.
Los estocásticos semanales cayeron a la lectura técnica de sobreventa más profunda desde 2016 en diciembre de 2017 y aumentaron, alcanzando el nivel de sobrecompra dos semanas después. El indicador entró en un ciclo de venta en febrero, pero se ha cruzado más alto cerca del punto medio del panel indicador en un patrón con una desagradable reputación de provocar falsas señales de compra. A su vez, esto sugiere que el aumento actual se esfumará y producirá una nueva disminución que puede alinearse con una venta masiva de bitcoins de hasta $ 10, 000.
Las bandas de Bollinger semanales organizan la acción del precio, con el avance impulsado por el impulso aferrado a la banda superior durante más de siete semanas en la cima de noviembre. La venta masiva en diciembre mantuvo el soporte en el promedio móvil simple de 20 semanas (SMA), mientras que el rebote posterior generó una divergencia bajista porque no pudo alcanzar la banda superior. El promedio móvil mantuvo el soporte una vez más durante la caída de febrero, lo que sugiere que la próxima caída podría llegar a $ 40 a $ 41. (Para más información, ver: Square se está convirtiendo en un banco ).
Gráfico SQ de 60 minutos (2017-2018)
La acción registró una brecha entre $ 47 y $ 48 después del máximo de diciembre, mientras que dos olas de recuperación se estancaron en el fondo de la brecha, sin poder perforar la resistencia. Una cuadrícula de Fibonacci extendida sobre extremos de triángulos coloca soporte oculto en $ 42 y $ 44, prediciendo rebotes cerca de esos niveles durante la próxima recesión. El nivel de retroceso de.382 se ha alineado con el SMA de 20 semanas, mientras que el soporte triangular alcanzará ese nivel en abril. Eso podría presagiar pruebas importantes al comienzo del segundo trimestre.
La perspectiva técnica mejorará si la acción puede negociarse a través de la brecha y alcanzar $ 50, pero el patrón del triángulo parece incompleto, necesitando una tercera disminución antes de que los compradores o vendedores tomen el control de la acción del precio a más largo plazo. El volumen en balance (OBV) está cooperando con los toros, situándose en un máximo histórico, pero este suministro saludable de accionistas puede abandonar el barco si la acción baja y la volatilidad comienza a escalar.
La línea de fondo
Square está consolidando fuertes ganancias de 2017 en un patrón de triángulo que ha tallado una estructura de precios incompleta, prediciendo al menos un viaje más a los $ 30 superiores o los $ 40 bajos. (Para leer más, consulte: La billetera digital y el futuro de los pagos ).
