Los trabajos de fondos de cobertura de nivel de entrada se encuentran entre los mejor pagados en finanzas con un analista de nivel de entrada promedio que ganó alrededor de $ 372, 000 en 2014, según efinancialcareers. Para aquellos que buscan ingresar a la industria, las firmas de fondos de cobertura contratan más que solo analistas en posiciones de nivel de entrada. Este artículo analiza los roles funcionales en los fondos de cobertura y las posiciones alternativas de nivel de entrada. ( 10 pasos para una carrera en fondos de cobertura)
Las categorías de trabajo amplias en las empresas de fondos de cobertura incluyen inversión, comercio, gestión de riesgos, marketing, contabilidad, legal y cumplimiento, y soporte general (por ejemplo, TI, recursos humanos y administración). Salvo las dos últimas categorías de trabajo, todos los otros roles funcionales caen en las finanzas y pueden usarse como un punto de entrada para trabajar en un rol financiero en un fondo de cobertura.
- Los profesionales de la inversión definen la estrategia de inversión elaborando modelos basados en investigación y estrategias comerciales, y realizando tareas de gestión de cartera. Los fondos de cobertura están altamente apalancados. Esto permite que los administradores de dinero, los comerciantes y los cuantos prueben muchas operaciones y estrategias arriesgadas. Los profesionales de inversión de nivel de entrada comienzan como modeladores o investigadores con un papel cuantitativo ( ver Quants relacionados : ¿qué hacen y cómo han evolucionado?) Tales contrataciones de nivel de entrada comienzan aprendiendo estrategias comerciales existentes. Pasada la etapa de nivel de entrada, los profesionales de inversión comienzan a explorar y desarrollar modelos comerciales a través de la investigación y la minería de datos con el objetivo de beneficiarse del arbitraje rentable y las oportunidades comerciales. Más experiencia lleva a roles en la generación de ideas y puede permitir que el candidato se convierta en un administrador de cartera en un nivel superior. ( Véanse los Fondos de cobertura relacionados : Estrategias) Los comerciantes operan con estrategias definidas siguiendo el plan de inversión del fondo y la dirección general de los profesionales de inversión. Los operadores de nivel de entrada generalmente ejecutan intercambios para profesionales de inversión. Después de ganar algo de experiencia, los operadores pueden sugerir modificaciones a la estrategia. Los operadores de nivel de entrada para fondos de cobertura comienzan con el comercio de acciones, bonos o futuros simples y gradualmente pasan a operaciones complejas como combinaciones de opciones, operaciones de alta frecuencia, operaciones de arbitraje o operaciones basadas en modelos automatizados. Los profesionales de gestión de riesgos actúan como monitores para establecer límites y supervisar cualquier desviación en los límites de negociación que pueda conducir al riesgo. Los fondos de cobertura son inversiones de alto riesgo y alto rendimiento. Es importante mantener las medidas de riesgo en el lugar que son seguidas por varios profesionales que administran el fondo de cobertura. Los gestores de riesgos realizan dos funciones principales: 1) definen los límites de la inversión y la exposición comercial y 2) supervisan activamente los desarrollos para garantizar que no se infrinjan esos límites. Un puesto de nivel de entrada en la gestión de riesgos puede titularse analista de riesgos. Están involucrados en cálculos cuantitativos (como VaR), análisis DCF y evaluación de la exposición al riesgo. Después de una experiencia suficiente, el rol se expande aún más en posiciones de alto nivel que implican la definición de los límites de riesgo y el marco de negociación e inversión. Los gestores de riesgos deben colaborar con múltiples participantes para buscar su aceptación. Incluye comerciantes y profesionales de inversión que necesitan estar convencidos de los límites de riesgo sin plantear desafíos para cumplir con los objetivos de inversión de los fondos de cobertura. Actuar como enlace con el personal legal y regulatorio también forma parte integral de la gestión de riesgos. El marketing posee responsabilidades para gestionar las relaciones con los inversores, los servicios al cliente y las actividades de recaudación de fondos. Incluso las casas de fondos bien establecidas y los gestores de cartera acreditados necesitan un marketing efectivo para que sus empresas de inversión tengan éxito. La mayoría de los fondos de cobertura están destinados a inversores de HNI, y el equipo de marketing se dedica a gestionar estas relaciones con los inversores y a ofrecer servicios al cliente para garantizar una recaudación de fondos adecuada. Los candidatos de nivel de entrada en el marketing de fondos de cobertura deben tener buenas habilidades de comunicación y presentación y conocimientos financieros avanzados, ya que deben actuar como la cara del fondo de cobertura para los clientes. Las responsabilidades iniciales implican tomar notas simples durante las reuniones con los clientes, realizar entrevistas con los clientes para evaluar sus necesidades, ofrecer soluciones de inversión y actuar como punto de contacto para los clientes de HNI. Poco a poco, el papel se amplía a la recaudación de fondos y funciones asociadas como la sindicación. La contabilidad posee todas las tareas relacionadas con la contabilidad, que incluyen el cálculo del valor liquidativo, el mantenimiento de libros y registros de participaciones, inversores y cifras. La mayoría de las tareas son ayudadas por programas informáticos dedicados y software de contabilidad. El monitoreo y la verificación de errores es una parte integral de este trabajo.
La línea de fondo
Trabajar en un fondo de cobertura puede ser muy lucrativo ya que los salarios son altos y las ventajas asociadas también pueden ser considerables. Pero calificar para un trabajo en esta industria competitiva requiere habilidades multifacéticas, conocimiento y el temperamento adecuado. Hacer el trabajo bien no es suficiente, uno necesita mejorar y progresar continuamente. La vida en un fondo de cobertura implica largas horas de trabajo, viajes intensivos, presión constante para cumplir y alcanzar los objetivos y excelentes habilidades de comunicación. Estos requisitos a menudo conducen a un alto desgaste, incluido el cambio a una industria completamente diferente después de varios años.
