La mayoría de los estadounidenses encuentran alguna forma de deuda en algún momento de sus vidas. La deuda se presenta en varias formas, pero toda la deuda puede clasificarse dentro de unos pocos tipos principales, incluyendo deuda garantizada, deuda no garantizada, deuda revolvente e hipotecas. No todas las deudas se crean por igual; por lo tanto, algunos se consideran mejores que otros.
La deuda asegurada es cualquier deuda respaldada por un activo con fines colaterales. Una verificación de crédito es necesaria para que el prestamista juzgue qué tan responsable es el manejo de la deuda, pero el activo se compromete con el prestamista en caso de que no reembolse el préstamo. Por ejemplo, si necesita un préstamo para comprar un automóvil, el prestamista le proporciona el efectivo necesario para comprarlo, pero también coloca un derecho de retención o reclamo de propiedad sobre el título del vehículo. En caso de que no realice los pagos al prestamista, este puede recuperar el automóvil y venderlo para recuperar los fondos. Los préstamos garantizados como este tienen una tasa de interés bastante razonable, que se basa en su solvencia y en el valor de la garantía.
La deuda no garantizada carece de garantías. Cuando un prestamista otorga un préstamo sin activos como garantía, lo hace solo con la fe en su capacidad y promete pagar el préstamo. De acuerdo, todavía está obligado por un acuerdo contractual a pagar los fondos, por lo que si no cumple, el prestamista puede demandar para reclamar el dinero adeudado. Sin embargo, hacerlo tiene un gran costo para el prestamista, por lo que la deuda no garantizada generalmente conlleva una tasa de interés más alta. Algunos ejemplos de deudas no garantizadas incluyen tarjetas de crédito, préstamos con firma, contratos de membresía en gimnasios y facturas médicas.
La deuda rotatoria es un acuerdo entre un prestamista y un consumidor que le permite pedir prestado un monto hasta un límite máximo de forma recurrente. Una línea de crédito y tarjeta de crédito son ejemplos de deuda revolvente. Una tarjeta de crédito tiene un límite de crédito, y el consumidor es libre de gastar cualquier cantidad por debajo del límite hasta que se alcance el límite. Los montos de pago de la deuda revolvente varían según la cantidad de fondos actualmente en préstamo. La deuda rotatoria puede ser no garantizada, como en el caso de una tarjeta de crédito, o asegurada, como en una línea de crédito con garantía hipotecaria.
Las hipotecas son probablemente la deuda más común y más grande que tienen muchos consumidores. Las hipotecas son préstamos hechos para comprar viviendas, y los bienes inmuebles en cuestión sirven como garantía del préstamo. Una hipoteca generalmente tiene la tasa de interés más baja de cualquier producto de préstamo de consumo, y el interés es deducible de impuestos para aquellos que detallan sus impuestos. Los préstamos hipotecarios se emiten más comúnmente en plazos de 15 o 30 años para mantener los pagos mensuales al alcance de los propietarios.
